成交再破万亿！半年报盈利向上 热门股获利资金“落袋” 券商：结构行情将延续

　　7月7日，A股三大指数低开高走，创业板指涨势强劲并收复3400点关口。A股连续5个交易日成交额突破1万亿元。

　　分析人士指出，半年报季盈利向上，近期热门股获利资金“落袋”，部分指数迎来调整。技术上看，下半周较大概率出现反弹，中期建议沿景气行业主线布局。

　　创业板指收复3400点关口

　　据数据，截至7月7日收盘，上证指数涨0.66%，报3553.72点；深证成指涨1.86%，报14940.05点；创业板指涨3.57%，报3409.59点。市场赚钱效应较好。

　　成交方面，两市成交额收盘时为10504.8亿元，为连续第五个交易日突破1万亿元。

　　北向资金继续流入，全天流入约43.7亿元。

　　盘面看，申万一级28个行业板块收盘多数上涨。其中，电气设备板块大涨5.12%；钢铁、有色金属、国防军工概念纷纷跟涨；休闲服务、房地产、采掘等六个板块下跌。

　　概念板块中，截至收盘，锂电正极、稀土、手机电池概念板块涨幅居前；丙烯、葡萄酒、纯碱概念板块跌幅居前。

　　川财证券指出，当前市场更是关注半年报超预期的板块，从已发布业绩预告的公司来看，电子板块整体业绩偏优，行业景气度较高。建议关注当前处于相对低位，具备估值优势的消费电子方向。

　　热门股获利资金“落袋”

　　4月以来，随着国内外通胀预期逐步下行，市场流动性宽松略超预期，股市成长风格走强。

　　华西证券（002926）研究指出，海外看，二季度纳斯达克指数涨幅跑赢标普500及道琼斯工业指数。国内方面，二季度中信成长风格大涨18.4%，大幅跑赢周期、消费，概念主题亮点纷呈，医美、半导体、新能源相关概念指数持续获资金增持。

　　6月份，“聪明钱”开始调整资金风格。北向资金流入过程中，对成长风格的持续增配成为亮点。国盛证券研究指出，从资金流入规模看，二季度以来，伴随人民币持续升值，北向资金持续回流，4、5月份的流入规模均达500亿元以上。但6月初以来，美元边际走强，人民币阶段性承压，这也在一定程度上制约了北向资金的流入步伐，6月单月累计净流入仅150亿元左右。

　　该机构指出，从资金流入风格看，6月份北向资金在周期板块的流入步伐有所放缓，而对科技成长的增配明显提速，在创业板与科创板的仓位持续抬升。与此同时，消费板块再遭北向资金减持，全月减持逾80亿元。

　　值得一提的是，随着热门概念股屡创新高，市场积累了较多获利盘，华西证券指出“近期企业半年报业绩逐步落地，部分资金提前兑现收益。”

　　数据显示，7月1日至7月7日，上证综指下跌1.04%，深证成指下跌1.46%，创业板指下跌1.94%，科创50下跌1.15%；概念方面，医美、晶圆产业、半导体产业等指数呈现调整。

　　结构行情有望延续

　　展望后市，华西证券认为，当前市场系统性风险有限，预计A股仍具备“结构性行情”特征。估值层面，a股估值处于合理区间，市场整体风险有限。

　　从投资角度，该机构建议沿景气主线布局，可关注两条配置主线：高成长高景气度行业，如新能源、医药等；中报业绩有望维持高增速的行业，如钢铁、化工等。此外重点关注“碳中和”内涵拓展的主题机会。