交易性机会？6月百亿规模指数调整在即 哪些股冲击最大？一图看懂

　　根据指数维护方案，沪深300、中证500和上证50等多只重要市场指数将在今年6月15日实施成分调整。结合最新交易日(2021年5月31日)数据和指数最新调整公告及权重规则，天风证券（601162）汇总估算了21个规模均超百亿的指数调整带来的综合冲击系数。

　　图片来源：天风证券

　　下表列示了2021年6月指数调整综合冲击系数大于1的净调入调出股票。其中凯赛生物等17只股票净调入正向冲击较大，【山石网科(688030)、股吧】等31只股票净调出负向冲击较大。

　　图片来源：天风证券

　　在2020年12月重点指数成分股调整时期，其中综合冲击系数大于1的20个净调入股票在调整公告后至实施日前(2020.11.30-2020.12.11)10个交易日的平均绝对收益达9.32%，相对沪深300和中证500超额收益分别达11.15%和11.56%。

　　综合冲击系数大于1的32个净调出股票在调整公告后至实施日前(2020.11.30-2020.12.11)10个交易日的平均绝对收益为-8.02%，相对沪深300和中证500超额收益分别达-6.19%和-5.78%。