惠发食品非公开发股获审核通过 串联沙县小吃，抢抓市场机遇

　　【惠发食品(603536)、股吧】（SH 603536，收盘价：14.16元）3月1日晚间发布公告称，2021年3月1日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会对山东惠发食品股份有限公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次非公开发行股票的申请获得审核通过。

　　早在2020年8月31日晚间，惠发食品披露非公开发行预案，拟募集资金总额不超过1.755亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。本次非公开发行股票的价格为11.70元/股，发行对象为公司董事长兼总经理、实际控制人惠增玉。今年1月，惠发食品和实控人惠增玉等发出“非公开发行A股股票发行完成后六个月内不减持公司股票”承诺。通过本次募投项目的实施，公司将获得更多的现金流，可以更好地扩大食材来源，扩大合作方或销售渠道，打造更强品牌，并提升原计划的年产8万吨速冻食品加工项目和营销网络项目的建设效率，争夺市场份额，以更好地满足市场和客户对速冻食品的市场需求。

　　疫情之后，速冻食品行业迎来市场机遇

　　1990年第一颗速冻汤圆在三全公司诞生，自此，速冻食品进入千家万户的餐桌，也迅速引发了一个行业的诞生与繁荣。伴随不断提升的城镇化率，我国速冻食品行业经历了三十多年的黄金发展期：其品类不断发展细分，水饺、汤圆、粉面、包子、鱼丸等琳琅满目，极大地丰富了消费者的餐桌。

　　因为背靠全球最大的消费市场，中国速冻食品的市场空间之大全球无可比拟；但也正因为它速冻的属性，在多数人的认知中，其口感和健康营养上是很难和精心烹饪的菜肴相比。速冻食品行业在经过20多年的快速发展之后，部分公司在2014-2019年陆陆续续迎来了瓶颈期。但与此同时，惠发食品深耕健康食品供应链和品牌孵化，专注于城市味道的标准化和中餐标准化的精深加工，已相继孵化出多个特色美食品牌。

　　到了2020年，新冠疫情爆发，很多企业的营收、利润都受到很大影响；而速冻食品行业在短期适应之后迎来了属于它的机会，这些便于储存方便食用的产品更是迎来了一波新的增长点。在严格限制出行的时候，很多人去超市、市场买菜购物也变成了奢侈，尤其是对本就不擅长烹饪的消费者来说，速冻食品就是满足口舌之欲的最佳选择之一。随着消费者对于速冻食品的需求呈现旺盛的增长态势，惠发食品产品销量和营业收入逐年增加，其预估2020年业绩增长喜人。惠发食品也抓住机遇，开始构思其进一步的扩张规划。

　　供应、营销两手抓，串联沙县小吃打造更强品牌

　　纵观速冻食品行业的完整产业链，其上游是食材原料行业，包括畜牧业、水产业、种植业、屠宰及肉类加工业，代表性的企业有双汇、圣农等；中游是相关的生产加工，包含速冻鱼糜、速冻肉制品（两者统称为速冻火锅料制品）、速冻米面制品等速冻食品制造类，比如三全食品、【安井食品(603345)、股吧】、惠发食品；下游则是销售渠道，包括商超渠道、代理经销商以及各大连锁餐饮学校食堂等等。

　　在深刻剖析了行业格局之后，惠发做出了“供应、营销两手抓，串联沙县造品牌”的扩张战略。

　　供应端方面，今年1月下旬，惠发食品大力开拓公司食材供应链渠道，进一步推动和优化公司业务布局，根据其公告，惠发将在北京市、诸城市、临沂市、沙县设立全资子公司，包括城市味道供应链管理有限公司、惠发云厨供应链管理有限公司、惠农云链供应链管理有限公司、临沂润农惠厨供应链管理有限公司、沙县小吃供应链有限公司。这些新子公司的设立，将推进全食材、全品类的餐饮食材供应链建设，为团餐、校餐、军供等终端消费者提供一站式的全品类的食材供应链服务。

　　营销端方面，惠发食品近期与沙县小吃集团有限公司签署战略合作协议，标志双方将展开深度合作。沙县小吃已在全国成立了23家餐饮连锁子公司、21个区域配送中心，发展连锁标准店3000多家，年营业额达500亿元。惠发食品与沙县小吃集团合作后，惠发食品将全面负责沙县小吃商标品牌的运营活动。为沙县小吃产业搭建一条涵盖产品定向研发、标准化生产加工、仓储、分拣、冷链运输、品牌餐饮的全程可追溯的生态产业链、供应链，实现一、二、三产业的融合。在保持沙县小吃传统优势的前提下，进行全面升级，让“沙县小吃+地方城市味道”更安全、营养、健康、规范。反过来，当惠发成为沙县的合作方之后，将为自己的产品营销打开巨大的市场，并且有沙县的消费者依托，可以省去不少营销成本，而将更多的资金投入到新品研发上。

　　现金流补充可加快公司项目建设，战略落地可期

　　正是基于以上的“破圈”般的战略步伐，以及大环境上行业的竞争加剧，惠发食品公司加快了运营方面的同步配套建设：一方面努力扩大产能，另一方面增加储备和分发设施。

　　惠发结合其市场拓展的规划，公司适当加快了相关项目的投资进度。截至目前，年产8万吨速冻食品加工项目部分生产线已投产运行，其他未完工车间正在按计划实施。

　　而随着现金流的补充，另一之前暂缓的营销网络项目可以获得资金的补充，公司可以按照新时期的市场环境和自身需求在全国各地建设冷库、办事处，配备人员和车辆。这样可以配合食品加工项目的产能进行市场的投放，真正把正确的战略落实到行动和市场中。

　　因此，本次非公开发行股票的审核通过，对惠发食品来说将是抢抓市场机遇的重要助力。