午评：三大股指集体跌逾1% 白酒等消费股重挫

　　截至午盘，上证指数跌1.38%，深证成指跌1.71%，创业板指跌1.69%。

　　受隔夜美股暴跌影响，A股大幅低开，早盘整体弱势震荡，三大股指集体跌逾1%，食品、白酒等消费股重挫，半导体等科技股则受利好刺激逆势走强，整体上，两市个股跌多涨少，涨停仅约20家，市场整体颓势明显。

　　盘面上看，消息称第三代半导体产业将写入十四五规划，半导体及元件概念应声大涨，乾照光电（300102）、晓程科技（300139）均涨停封板，涨幅达20%，【台基股份(300046)、股吧】（300046）涨14%；除半导体等科技股外，两市题材多数下行，消费龙头海天味业（603288）昨日回调，消费股今日集体走弱，白酒概念跌幅居前，金徽酒（603919）跌8%，酒鬼酒（000799）、口子窖（603589）等跌5%，食品股同样领跌，煌上煌（002695）、天味食品（603317）、海天味业、安记食品（603696）均跌逾7%。

　　异动回顾：

　　09:25 A股三大指数集体大幅低开，沪指跌1.43%，深成指跌1.96%，创业板指跌2.06%，题材概念多数下行，食品、农业、白酒等板块领跌。隔夜美股暴跌，纳指大跌5%。

　　09:31 食品加工制造板块开盘大跌，西部牧业（300106）跌超10%，海天味业、恒顺醋业（600305）、【安井食品(603345)、股吧】（603345）等均跌超5%。

　　09:32 半导体及元件概念活跃，乾照光电直线拉升封板，露笑科技（002617）一字涨停，赛微电子（300456）、台基股份等大涨。

　　09:38 白酒概念股集体下挫，金徽酒、今世缘（603369）、山西汾酒（600809）、酒鬼酒、水井坊（600779）等均跌逾4%。

　　09:49 半导体及元件概念持续走高，晓程科技一度涨近20%，台基股份、赛微电子、阿石创（300706）等跟涨。

　　11:04 金刚石板块持续活跃，豫金刚石（300064）大涨10%，黄河旋风（600172）一度冲板，【四方达(300179)、股吧】（300179）、岱勒新材（300700）等跟涨

　　消息面：

　　1、杭州：完善住房限购政策 加强住房贷款审慎管理

　　杭州市房地产平稳健康发展领导小组办公室4日发布《进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知》，对土地市场、住房贷款、限购政策、无房家庭认定等作了进一步明确规定。要求加强住房贷款审慎管理，严格执行收入认定标准和月供收入比要求，准确核定借款人真实收入；严格审查购房首付资金来源。通知完善了住房限购政策，明确以父母投靠成年子女方式落户本市的，须满3年方可作为独立购房家庭在限购范围内购买新建商品住房和二手住房。

　　2、证监会副主席阎庆民：“建制度 不干预 零容忍”方针的核心是要依法治市

　　中国证监会副主席阎庆民今日在“第三届中小投资者服务论坛”上表示，市场经济是法治经济，资本市场是市场经济的高级形态，资本市场交易双方的信息不对称更需要法律规则加以保障。“建制度、不干预、零容忍”方针的核心，就是要依法治市。

　　3、证监会副主席阎庆民：推动各类长期资金入市 畅通境外主体直接投资渠道

　　中国证监会副主席阎庆民今日在“第三届中小投资者服务论坛”上表示，证监会在做好融资端改革的同时，将在投资端推出更多务实举措，推动各类长期资金入市，畅通境外主体直接投资渠道，为资本市场健康发展引入更多源头活水。

　　4、阎庆民：加快制定欺诈发行责令回购办法 研究建立投资者保护专项补偿基金

　　在9月4日举行的第三届中小投资者服务论坛上，证监会副主席阎庆民表示，资本市场迎来新的发展机遇，证监会将积极推动相关基础制度改革，发挥资本市场枢纽作用，进一步提高上市公司治理水平。健全投资者保护机制，加快有关配套规则的制定，加快制定欺诈发行责令回购办法，研究建立投资者保护专项补偿基金，提高市场参与者诚信守法意识。(证券时报)

　　5、上交所副总阙波：全面清理口袋政策和隐形门槛

　　上交所副总阙波指出，要坚持规范与发展并重，完善交易所自律管理规则体系，全面清理“口袋政策”和“隐形门槛”，进一步提高监管和服务的公开性和透明度。密切关注市场风险，加大对内幕交易、市场操纵等违法行为的线索核查力度，加强对信息披露违规、异常交易行为的自律监管，努力营造法治诚信的市场环境。加强投资者教育和保护，持续开展普法宣传。(证券时报)

　　投资建议：

　　东北证券指出，隔夜美股的大跌以及A股酱油股的下跌，为市场投资者敲响了高估值神话的警钟，即市场估值总是有天际的，这可能对机构抱团的消费龙头等形成冲击；从周四盘面以及后期十四五规划的导向看，如果机构抱团高估值个股出现回撤的话，那么资金很有可能流向一部分低估值的金融股以及估值不便宜但前期调整幅度较多的补短板的科技股。当然，这种整理行情下，后发制人，不急躁为宜。因此，维持前期策略思路，以市场震荡整理，短期先继续控制仓位为主，不宜操之过急，等待9月中旬契机为思路，彼时行情有望更加明朗，胜率会更大些；短期继续关注ah股溢价率的走向，尤其防范历史上溢价率回落过程中指数波动放大的风险，关注短期美元指数走向对有色等大宗商品的影响以及美股下跌的持续性。热点轮动较快，倾向于风格均衡些。