沪指收复3000点整数大关 交运设备板块强势领涨

　　沪指今日震荡收涨0.24%，收复3000点整数大关，收报3006.45点。两市合计成交5469亿元，行业板块涨跌互现，交运设备板块强势领涨。北向资金今日净流入184亿元。

　　今日消息面：

　　1、LPR第二轮报价公布!1年期为4.20% 调降5个基点

　　2、标普道琼斯、富时罗素将同时扩容 千亿资金“跑步进场”

　　3、五部委：全面推开划转部分国有资本充实社保基金工作

　　4、央行：鼓励金融机构加大对临港新片区内重点产业的支持力度

　　5、交通强国建设纲要印发 我国将着力打造“三网两圈”

　　6、华为mate30发布：全球首款电影级拍摄手机、首款5G芯片、AI隔空操作

　　7、***向2019世界制造业大会致贺信

　　8、比7折肉还“猛”!10000吨中央储备猪肉来了：商务部发改委一起行动

　　9、央行：建立完善金融服务乡村振兴的市场体系 规范互联网金融在农村地区的发展

　　10、易会满：提高直接融资比重 发挥好晴雨表功能

　　11、工信部：支持培育一批智能光伏示范企业

　　12、上市公司热衷认购ETF背后：基金冲规模“利器”难长久

　　对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。

　　海通证券：沪指2733或是牛市第二波起点

　　借鉴历史，上证综指2733点附近可能是牛市第二波上涨起点，对应波浪理论的3浪，即牛市主升浪。

　　牛市第二波上涨初期因为要确认基本面和政策面向好，行情往往会有反复，类似跑步加速前在起点附近的热身。

　　牛市第二波上涨行业分化源于盈利弹性差异，着眼中期，继续看好科技和券商。

　　中信建投证券：A股牛市格局不变

　　从经济活动来看，中国经济处于货币政策宽松的过程中，并且引导中国经济逐步下行触底。海外市场宽松重启，将使得中国资产更加具备吸引力。

　　从大类资产的角度来看，中国将呈现出股债双牛的格局，黄金的战略价值持续凸显。

　　从股票市场来看，仍然维持A股牛市格局的判断不变，券商、科技和困境反转的周期行业都将有不俗的表现。外资将继续加配中国资产，各行业PE10倍以下、现金流充裕的龙头个股将被持续加配。

　　天风证券：不必急于兑现，反弹窗口期延续

　　维稳和维稳预期的自我实现使得市场从8月初最悲观的底部逐步走出来。但同样，也使得部分投资者开始准备减仓兑现前期的收益。

　　但是目前最重要的信号是，宽松的加码带来经济改善的预期。因此，反弹窗口期大概率将延续，不建议当前就减仓或兑现收益。

　　配置策略：长期维度中，坚守消费和科技龙头。中短期维度，建议关注三个维度：(1)中报ROE底部改善，且有望延续的，比如券商、光伏。(2)中报ROE仍然恶化，但有望很快见底的，比如风电、汽车。(3)受益于房地产竣工加快的产业链行业，比如家具、厨电、装饰材料。

　　中银国际证券：秋收行情已近半程

　　利率中枢有望步入下行区间，稳增长、促改革政策进入密集落地阶段，估值驱动的反弹行情仍将延续。

　　关注市场一致预期方向，高贝塔策略仍为反弹首选。市场环境与Q1及6月相似，类比历史利率中枢下行叠加风险偏好抬升背景下市场结构表现，高贝塔属性的券商及盈利修复确定性高的科技龙头有望成为反弹首选。短期来看，改革政策的释放更有可能带来市场风险偏好的提升，未来无风险利率下行预期的兑现有望延续反弹窗口。

　　方正证券：科技引领的结构性行情逐步演绎

　　中长期科技的逻辑持续演绎，但参考2013年情形，短期科技股的估值提升空间有限，将逐步切换到业绩主导的阶段;

　　科技龙头中，电子估值较高、通信和计算机估值稍低，电子龙头近3年、近5年、近10年估值分位数显着高于通信和计算机龙头;

　　科技龙头中景气上行的细分领域有电子元件、集成电路、通信设备、软件开发，对应估值分位较高，而较低估值、景气底部的细分领域有光学元件、通信运营、通信配套服务、IT服务、计算机设备，后续需要关注订单能否放量，带来营收的反转。