今日股市猛料点评与黑马追踪(2.6)

　　 重要新闻点评 主力动向曝光 今日股评家最看好的股票

　　主力动向曝光

　　国家队基金持仓分散青睐蓝筹 看好一季度A股行情

　　鸡年首个交易日开门红落空，市场上涨乏力。新的一年该如何选股成为市场关注的热点。在此背景下不妨来看看5只国家队基金持仓情况及对一季度行情如何判断。

　　根据2016年基金四季报，华夏新经济、嘉实新机遇、易方达瑞惠、南方消费活力、招商丰庆5只国家队基金仍然重点持有低估值、稳增长的蓝筹股，且持股高度分散化。伊利股份备受宠爱，中国建筑、国电电力、康美药业、大秦铁路等股也受到国家队基金的青睐。在国家队基金看来，一季度A股市场或震荡小幅上行。

　　低仓位持股高度分散化

　　节前公布的基金四季报显示，5只国家队基金在去年四季度末的持股延续前期风格，以低估值、业绩稳增长的大盘蓝筹股为主，且换手较低，重仓股更换并不明显，持股集中度非常低。

　　根据季报，5只基金在四季度末的股票仓位平均值为41.44%，已降至设立以来新低。其中仓位最高的是华夏新经济，为73.67%，其次是嘉实新机遇，为52.76%，南方消费活力、易方达瑞惠、招商丰庆分别为43.68%、20.76%、17.30%。

　　在整体仓位保持低位的同时，5只基金的持股集中度也较低。就前十大重仓股占基金资产净值的比值来看，华夏新经济和南方消费活力这一比值稍高，但也只有15.54%和14.05%，明显低于行业平均水平。而嘉实新机遇、招商丰庆、易方达瑞惠的这一比值则分别只有6.4%、5.33%和2.59%。持股高度分散化成为国家队基金的又一大特征。

　　从前十大重仓股来看，5只基金合计重仓持有35只个股，与前一个季度相当。其中，伊利股份受到国家队基金的喜爱，共有4只基金重仓持有，包括华夏新经济、嘉实新机遇、南方消费活力、招商丰庆，合计持股量1.2亿股，占伊利股份流通股的比例为2%；其中持有伊利股份最多的是华夏新经济，持股数量为4412万股，持仓市值7.76亿元，为该基金的第4大重仓股。

　　其次受宠的是中国建筑，华夏新经济、南方消费活力、招商丰庆三只基金共同重仓该股，持股数量合计为1.48亿股。此外，国电电力、康美药业、大秦铁路等也都有2只基金集体重仓。其中有28只个股的最新动态市盈率在30倍以下。(金融投资报)

　　1月机构调研加速 美的、伊利被扎堆光顾

　　中国证券网讯 据证券日报今日报道，今年以来，各大机构积极走访上市公司，即使临近春节也未受到影响，调研步伐甚至出现加速状态。

　　报道显示，1月份，共有328家上市公司接待了机构调研，从被调研次数来看，伊利股份以10次被调研记录位居榜首，紧随其后的是蓝思科技，被机构调研次数达到8次，中颖电子、星网宇达、大华股份、海鸥卫浴则均有6次被机构调研记录，此外，上海新阳、利亚德、大冷股份、巨星科技、银河电子、比亚迪、云南白药、京东方A、东华科技、广发证券、通宇通讯、北新建材、烟台冰轮等个股被机构调研次数也均在4次以上。

　　值得一提的是，机构扎堆调研的现象非常明显。1月份，有46家上市公司被基金公司、证券公司、阳光私募、保险公司、海外机构等为代表的20家以上机构调研，28家公司被30家以上机构调研，碧水源、美的集团、一心堂、天源迪科等4家公司参与调研机构家数更是超过百家，分别达到185家、117家、114家、101家，另外，长城影视(91家)、蓝思科技(82家)、路畅科技(74家)、金一文化(72家)、安洁科技(69家)、海康威视(68家)、思创医惠(65家)等公司参与调研机构家数也位居前列，而碧水源、美的集团、一心堂、路畅科技、金一文化等公司更是单次调研参与机构数量最多的前5家公司。 (中国证券网)     

　　 重要新闻点评 主力动向曝光 今日股评家最看好的股票

　　今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐厦门钨业：钨钼龙头地位稳固，电池材料成为业绩新增长点

　　公司发布业绩快报， 2016 年营业收入为 85.07 亿元，同比上涨 9.70%。 利润总额为 4.24 亿元，较上一年度扭亏为赢。

　　公司年产钨矿产能约 12000 吨，总可采储量达 90 万吨以上，约占我国钨资源储量 47%。2016 年 3 月，公司钨精矿自给率达 49.10%且仍在不断提升。钨行业原材料成本压缩， 2015 年为 22.02 亿元，同比下降 24.59%。电池材料业务发展迅速，成为公司业绩新增长点。

　　2015 年公司电池材料行业营业收入为 10.84 亿元，占总营业收入的14.17%，同比上升 25.34%，未来利润上升可期。

　　公司审议通过合资成立宁德厦钨新能源材料公司，建设年产 2 万吨的车用锂离子三元材料生产线。高镍三元材料产能扩大，促进锂电未来发展。稀土产业整合顺利。公司收购长汀金龙获得稀土分离许可，目前具备 5000 吨的稀土分离能力。 子公司长汀金龙稀土 2016 年实现净利润 2189.92 万元。公司下属金龙稀土在建项目包括 6000 吨特种金属及合金项目和 2500 吨钕铁硼元器件项目，预计达产后，年销售收入可分别达 1 亿元和 8000 万元以上。公司盈利预测及投资评级。 公司拥有完整的生产线和大量的资源储备，稀土业务和电池材料业务逐渐发展成为公司利润新增长点。随着稀土整合的进一步推进和新能源汽车的进一步带动，公司在未来的业绩增长可期。

　　我们预计公司 2016-2018 年 EPS 分别为 0.13/0.23/0.29 元，对应 PE 分别为149/88/69 倍， 维持公司“推荐” 评级。(东兴)

　　一家机构推荐华新水泥：四季度业绩惊喜如期兑现

　　公司 2016 年业绩预增 330%-380%， 四季度业绩惊喜如期兑现

　　公司发布 2016 年业绩预增公告：预计 2016 年实现归属上市公司股东净利润较 2015 年同期增长 330%-380%之间。 据此计算， 2016 年公司归属上市公司股东净利润区间为 4.4-4.9 亿元， EPS 区间 0.3-0.33 元，其中，单 4 季度归属上市公司股东净利润区间为 2.8-3.3 亿元， EPS 区间0.19-0.22 元。2016 年水泥行业错峰生产与协同限产情况下，水泥价格自下半年出现较大幅度上涨； 在位企业内部挖潜，降低单耗， 综合因素引致利润水平于2016 年下半年快速回升，企业盈利大幅改善。

　　业绩弹性得以印证，利润水平恢复较快

　　公司 2016 年上半年及前三季度归属上市公司股东净利润同比增速分别为 139.7%与 327.9%，全年业绩预增幅度 330%-380%， 弹性进一步印证。 单季度看，公司 2016 年 4 季度归属上市公司净利润 2.8-3.3 亿元，较2015 年 4 季度-2178 万元扭亏为盈，环比 2016 年 3 季度 1.5 亿元盈利增长 87%-117.6%。南部地区 4 季度为旺季，预计公司 2016 年单 4 季度吨产品盈利水平较3 季度有大幅提升。 此外， 2016 年水泥产品价格前低后高，预示着 2017年价格基础较好，公司盈利改善趋势有望延续。

　　盈利预测与投资建议

　　2016年公司业绩弹性显现，尤以单3与4季度盈利水平较优，一改2016年上半年微利局面， 印证我们对于其四季度盈利惊喜的判断。 公司区域布局加强，在国内承接拉法基豪瑞在西南地区的水泥资产，海外方面，塔吉克斯坦、柬埔寨、尼泊尔等高盈利地区飞点布局和新增投资持续增厚业绩；环保业务亦快速发展贡献公司新增长极。我们预计公司 2016-2018 年 EPS 分别为 0.32/0.6/0.7 元，目标价 10元，“ 增持”评级。(光大)