操盘指南：今日股市猛料点评与黑马追踪(9.5)

　　 重要新闻点评 主力动向曝光 今日股评家最看好的股票

　　主力动向曝光

　　百亿级私募持股地图：王亚伟减持一汽夏利 淡水泉增持招商轮船

　　随着“七月流火，八月授衣”的结束，上市公司中报也终于上周全部披露完毕。虽然私募基金并不会披露重仓股数据，但在上市公司中报中，仍可看到其持股的蛛丝马迹。

　　基金业协会最新数据显示，截至2016年6月底，共有117家私募管理人(涵盖证券投资类、股权投资类和创业投资类私募)规模达到100亿元以上。而据格上理财统计，截至2016年二季度末，管理规模超过百亿的私募证券管理人共23家。媒体选取其中较为知名，且十大流通股东可查的淡水泉投资、重阳投资、千合资本3家私募基金公司进行梳理。

　　王亚伟减持一汽夏利

　　据数据显示，上市公司中报十大流通股东中，包含千合资本旗下产品的有一汽夏利、燕京啤酒、天邦股份、三聚环保、歌华有线和燕京啤酒。而值得注意的是，此前王亚伟重仓的一汽轿车，目前十大流通股东中已无王亚伟产品身影。

　　一汽轿车中报显示，王亚伟管理的外贸信托-昀沣证券投资、外贸信托-昀沣3号已经不见踪影，而在今年一季度这两只产品分别持有一汽轿车3075万股、1278.57万股，占流通股比例分别为2.18%、0.91%。此次直接退出前十大流通股东，可见王亚伟的减持力度非常大，同时，一汽夏利中报显示，外贸信托-昀沣证券投资、外贸信托-昀沣3号、千石资本-千纸鹤1号二季度持股数量分别下降到1052.93万股、1568.98万股、1272万股，而原来持股较少的外贸信托-昀沣2号则直接退出前十大流通股东。相比一季度，年中王亚伟减持一汽夏利超过3000万股，将近一半。

　　重阳投资二季度

　　减持长江电力

　　据数据显示，重阳投资目前位列4家上市公司十大流通股东，分别是云南白药、万方化学、上海家化、长江电力。

　　云南白药十大流通股东内，包含3只重阳投资基金，分别是上海重阳战略投资有限公司-重阳战略汇智基金、上海重阳战略投资有限公司-重阳战略创智基金、上海重阳战略投资有限公司-重阳战略聚智基金，位列十大流通股东第8位至第10位，且二季度并未变动。

　　重阳投资旗下“上海重阳战略投资有限公司-重阳战略才智基金”持有万华化学，位列其十大流通股东第6位，持股占流通股东1.09%。

　　上海重阳战略投资有限公司-重阳战略聚智基金、上海重阳战略投资有限公司-重阳战略同智基金分别位列上海家化十大流通股东第3位和第8位，合计占该股流通股比4.02%，且二季度持股并无变动。

　　上海重阳战略投资有限公司-重阳战略汇智基金位列长江电力十大流通股东第8位，目前占其流通股比为0.88%，与上述3只股票不同，重阳投资二季度有所减持，但减持力度极小，变动比例仅为-0.23%。

　　淡水泉位列8只股

　　新进招商轮船

　　淡水泉可见位列流通股东的上市公司数量较多，分别是海大集团、烽火通信、复星医药、红太阳、歌尔股份、万华化学、天士力和招商轮船。

　　其中，较为值得注意的是淡水泉投资在海大集团中的撤退和在招商轮船中的速进。淡水泉二季度2只产品新进招商轮船，且原有1只产品进行了增持。而对海大集团，则是原位列十大流通股东的3只产品不见了2只，而另一只也进行了增持。

　　值得注意的是淡水泉旗下产品平安信托有限责任公司-投资精英之淡水泉、淡水泉(北京)投资管理有限公司-淡水泉成长基金1期、中国对外经济贸易信托有限公司-淡水泉精选1期位列招商轮船十大流通股东，且平安信托有限责任公司-投资精英之淡水泉二季度末增持了1193.10万股，增持比例达164.73%，而另外2只产品则均属新进。

　　中国对外经济贸易信托有限公司-淡水泉精选1期位列海大集团十大流通股东第10位，二季度减持了460.00万股，减持比例达30.46%。而此前一季度，中国对外经济贸易信托有限公司-淡水泉精选1期、淡水泉(北京)投资管理有限公司-淡水泉成长基金1期、平安信托有限责任公司-投资精英之淡水泉均位列其十大流通股东，目前已不见踪迹。(证券日报)

　　主力资金再度出逃超千亿元 11股被持续买入

　　8月最后一周的交易落幕了，近期资金的流向情况如何呢？哪些股票受到主力资金的青睐呢？小编带你一一盘点。

　　继上周千亿主力资金出逃后，本周两市再现千亿主力资金出逃，达到1034亿元。全部行业均出现主力资金净流出，医药生物、计算机、化工行业等净流出资金较多。值得注意的是，11只股票连续5天主力资金净流入且合计净流入资金超过亿元。

　　市场出现连续两周的调整，上证综指一周累计小幅0.10%，创业板指一周累计下跌0.86%。从资金流向上看，继上周主力资金出逃千亿后，本周再现千亿主力资金出逃，达到1034亿元。

　　从行业主力资金流向数据看，医药生物一周主力资金合计净流出90.82亿元，位居行业主力资金流出榜榜首；计算机一周主力资金合计净流出89.45亿元，位居次席；化工行业一周主力资金合计净流出87.55亿元位居第三位。

　　此外，电气设备、电子、机械设备、房地产等行业一周主力资金净流出均超过50亿元。值得一提的是，这已经是房地产行业连续三周出现主力资金大幅净流出的现象。

　　本周没有行业实现主力资金净流入。其中主力资金流出最少的行业为休闲服务行业，累计净流出3.11亿元；银行业一周主力资金合计净流出5.96亿元；纺织服装一周主力资金合计净流出7.74亿元。此外，钢铁、采掘等行业主力资金流出也较少，均不足15亿元。

　　指数调整背景下，个股也是跌多涨少。监测的个股市场表现数据显示，本周955只个股上涨，1710只个股股价下跌。具体个股方面，剔除次新股后，方大化工一周累计上涨39.98%位居涨幅榜首位。该股于今年2月5日停牌，上周本周二公告重大事项并复牌，拟19.93亿入军工电子领域，继上周连续一字涨停板后本周再度大涨。此外，中电电机、科大国创、金字火腿、同洲电子、方正科技等个股一周累计涨幅超过20%。

　　跌幅榜上，上周股价大涨的旭光股份，本周出现大幅调整，一周累计跌幅达20.20%，位居跌幅榜首位；吴通控股、上实发展、四通新材、明家联合、渤海股份、华锋股份等25只个股一周累计跌幅超过10%。

　　'all'>个股主力资金流向方面，剔除部分次新股后，主力资金流入最多的是中国太保，一周主力资金合计净流入4.95亿元居首，该股一周涨幅也达到了6.49%；方大化工一周主力资金累计净流入4.19亿元位居次席，涨幅则高达39.98%；贵州茅台一周主力资金累计净流入2.92亿元位居第三位，股价小幅上涨1.44%。

　　此外，东方明珠、安徽水利、宁波银行、浦发银行、国中水务、万向钱潮、金地集团、万邦达、小商品城等个股一周主力资金累计净流入均超过2亿元。

　　一周主力资金净流出最多的是伊利股份，合计净流出高达11.10亿元居首，本周跌幅也达到8.04%。其实早在伊利股份8月29日公布今年半年报后，该股股价走势就很不给力，主要缘于其糟糕的营收增速，半年报营收同比增长0.23%，创出新世纪以来新低。

　　旭光股份、廊坊发展等个股一周主力资金合计净流出均超过10亿元分列第二第三位，此外，通裕重工、江苏银行、银江股份、中信国安、中航飞机、吴通控股、彩虹精化、万科A、同方股份、五粮液、绿地控股等个股一周主力资金合计净流出均超过5亿元。

　　值得注意的是，不少老股本周主力资金出现连续5个交易日净流入。其中，11只股票连续5天录得主力资金净流入且合计净流入资金超过亿元。具体看，方大化工一周主力资金合计净流入资金达4.19亿元居首；浦发银行、小商品城等个股一周主力资金合计净流入资金均超过2亿元分列第二第三位。

　　此外，凤形股份、海螺型材、宏达新材等个股一周主力资金合计净流入资金均超过1.5亿元。

　　(证券时报)

　　 重要新闻点评 主力动向曝光 今日股评家最看好的股票

　　今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐索菱股份:唯一纯正车机公司,打造“硬件+软件+运营”平台

　　索菱股份是A股唯一从事CID车载信息终端系统开发的公司。索菱股份是国内从事CID车载信息终端系统开发的龙头企业,主要产品有多媒体导航车载信息终端、多功能娱乐车载信息终端、智能化车载信息终端等。公司主要客户包括东风乘用车、上海通用、华晨汽车、浙江吉利、一汽马自达、众泰汽车等。2015年,公司销售车载信息终端74万台,市场份额4.8%左右;实现营业收入8.1亿元(同比+4.9%),净利润6500万元(同比+1.2%)。

　　公司收购三旗、英卡,打造“软件+硬件+运营平台”车联网产业链闭环。我们估算,2015年车机市场规模约为169亿元;我们预计,未来3年车机市场维持35%以上的复合增长,2018年市场规模将达到470亿元。本次收购三旗通信和英卡科技,将填补公司车联网产业链网络通信和云平台运营的空缺,完成“软件+硬件+运营平台”的车联网全产业链闭环。

　　公司通过ADAS切入前装业务,未来成长性可期。前装渗透率提升是行业大势所趋,公司于2011年开始布局前装市场。目前,公司在前装市场已经与众泰汽车、华晨汽车、吉利汽车、上汽通用、一汽马自达、广汽丰田、广汽三菱等多家汽车生产商建立了合作关系。公司将会通过外延并购手段引入ADAS技术团队,将CID系统集成ADAS技术实现辅助驾驶。

　　盈利预测、估值及投资评级:预计公司2016/17/18年EPS分别为0.51/0.60/0.73元,当前股价37.57元,分别对应2016/17/18年74/63/54倍PE。若并购顺利完成,公司2016/17/18年备考EPS分别为0.67/0.80/0.97元。公司是A股唯一一家最纯正的车机系统公司,有望借助资本市场进入快速扩张期,未来将成为“硬件+软件+运营平台”的车联网全产业链龙头,首次给予“增持”评级。

　　风险提示:前装市场拓展低于预期。(东吴)

　　一家机构推荐利欧股份:中报业绩扎实,外延预期强烈

　　投资要点

　　事件:8月30日晚,公司发布2016年中报:1)上半年实现营业收入30.6亿元,同比增长56.5%;实现归属于上市公司股东的净利润2.7亿元,同比增长76%。2)预计1-9月实现归母净利4.2-5.05亿元,同比增加144.6%-194.1%,上年同期1.7亿元。3)并购智趣广告配套资金完成询价,发行价17.39元/股。

　　点评:基本面非常扎实,内生+外延保障业绩高增长。公司一季报预计上半年归母净利润区间为2.1-2.9亿元,实际实现2.7亿元,接近预测上限,符合市场预期。分业务看,传统制造业收入缩小、毛利率微升、整体保持稳定,上半年收入9.2亿元,毛利率30%,上升3.5个百分点;互联网业务成为顶梁柱,收入扩张、毛利率维持稳定,上半年收入21.2亿元,毛利率20.5%。业绩大幅增长主要原因:1)外延:2015年12月万圣伟业及微创时代并表,两者今年合计承诺近2.6亿元,对上半年业绩贡献显著;2)内生:公司数字营销业务板块5家标的经营业绩保持良好增长态势,上半年实现的净利润数几乎都超过全年承诺的50%,可见公司收购标的质地优秀、各标的之间协同效应带来的业绩弹性正在积极释放,加上7月并入智趣广告,相信公司全年业绩将取得更大突破。

　　股权激励落地,上下齐心做业务。7月初,公司授予高管和核心人员2993.4万股限制性股票,覆盖133人,其中数字营销业务总负责人郑晓东获得507万股(占方案总体的17%),未来核心团队将更加稳定,同时解锁条件也为未来4年业绩提供安全垫。加上第二期员工持股计划(1567万股)和二股东徐先明增持(563万股),相信高管、员工对公司股价充满信心,对业绩充满动力。

　　外延预期信号愈发强烈,对外投资加大力度。公司6月、8月分别公告拟成立并购基金瞄准相对成熟、具有较好成长性互联网企业(分别20亿、80亿),我们早前多次提到公司产业链布局尚未完成,当前公司加紧并购基金组建正是外延信号的强烈释放。此外,上半年对外投资4.2亿,同比增加近280%,主要投资盛夏星空、车和家、益家互动等,营销、互娱等领域都有较大想象空间。

　　盈利预测与投资建议。预计2016-2018年EPS分别为0.49元、0.58元、0.76元,维持“买入”评级。

　　风险提示:宏观经济波动的风险、并购业务业绩实现或整合成效不及预期的风险、未来外延节奏缓慢的风险。(西南)