操盘指南：今日股市猛料点评与黑马追踪(6.6)

　　 重要新闻点评 主力动向曝光 今日股评家最看好的股票

　　主力动向曝光

　　5月机构调研同比增81% 私募一哥王亚伟看好这些票

　　媒体投资宝注意到，尽管5月市场整体弱势震荡，不过这并没有影响到机构调研的热情。据不完全统计，5月机构调研了590多家上市公司，较4月大幅增长81%。其中，115家公司被20家以上机构调研，109家公司接受机构调研超3次。从行业来看，计算机、机械设备和化工等最获青睐。值得注意的是，私募一哥王亚伟旗下千合资本在5月造访了3家上市公司。

　　5月机构积极调研

　　据统计数据显示，5月机构密集调研了590多家公司，较4月大幅增长81%。获调研的公司中，被20家以上机构调研的公司有115家，被50家以上机构调研的上市公司有16家。在接受调研次数方面，42家公司接受机构调研超过3次(含3次)，31家公司接受机构调研超过5次(含5次)，机构调研热情可见一斑。

　　值得注意的是，四维图新在5月17日接待了包括星石投资、安邦资产等在内的113家机构投资者的调研，成为5月接待机构投资者调研最多的上市公司。

　　资料显示，5月17日停牌逾两月的四维图新披露重组预案，公司拟收购杰发科技100%股权。交易完成后，公司在后装市场可迅速获得大量用户。此外，公司后续将在包括高级驾驶辅助系统、智能语音识别系统、自动驾驶系统、大数据分析系统及深度学习系统等多个领域开展布局，而公司股票复牌之后，短期涨幅一度超26%。

　　统计数据显示，5月获机构调研的公司中，中小板和创业板公司分别为303家和167家，占到全部获机构调研公司家数的近80%，机构投资者青睐的仍是成长性较高的中小创个股。

　　而从获机构调研的上市公司行业属性来看，5月机构最爱的还是计算机。对此，有私募人士表示，首先是在震荡行情中，计算机板块有较大的弹性，而追逐计算机板块热门概念仍有可能获得较高收益；其次是高成长低估值标的进入买入区间，而在计算机板块内不乏具备成长性的优质个股。

　　从主题投资看，新能源汽车行业受到了机构青睐，这从比亚迪5月接待了13批机构调研就不难看出。对此，业内人士表示，今年前4月新能源汽车生产、销售分别实现9.4万辆和9万辆，较去年同期分别增长126.8%和131.1%，新能源汽车在市场需求逐步加大以及相关政策的扶持下，高增长态势还将延续，产业链景气度将持续提升。此外，次新股被调研力度相当大，有近40家公司接受调研，多集中在医药生物和机械设备行业。

　　私募一哥王亚伟调研3公司

　　数据显示，私募一哥王亚伟旗下的千合资本5月造访了北方国际、酒鬼酒和北京君正。

　　据媒体投资宝了解，千合资本在5月12日联同星石投资等9家机构调研了北方国际。调研记录显示，机构的问题集中在“公司已签约尚未生效的合同何时生效”、“伊朗制裁解除对公司伊朗项目有何影响”等方面。据公司介绍，北方国际连续两年合同签约额在10亿美元以上，海外投资、收购兼并是公司“十三五”期间转型升级和快速发展战略的重要举措。在海外投资方面，公司多个项目也在积极推进中。

　　同一天，千合资本还联同星石投资等在内的26家机构调研了酒鬼酒。据信息披露显示，此次机构调研的焦点集中在中粮掌管酒鬼酒之后的发展上。对此公司表示，希望借助中粮集团、中国食品[-0.28%]的渠道对销售有很好的正向支持。“在激烈的市场竞争中，中粮集团可结合自身某些优势，从管理和人才上给予酒鬼酒公司支持，促进酒鬼酒公司发展得更好，公司近期正在研究制订高管人员激励方案，但暂无股权激励计划。

　　5月30日，千合资本联同嘉实基金等调研了北京君正。调研记录表示，公司新的业务领域大概可以分为三块：一块是智能穿戴领域；一块是智能家居和物联网类的市场；还有一块业务是智能视频领域。而智能视频主推芯片是T10，面向消费类摄像头产品、智能门铃等产品。从目前来看，智能视频是放量较快的市场。据北京君正透露，公司一直在寻找产业并购的机会，希望还是在产业链内寻找机会，立足于公司现有的主业。二级市场上，北京君正表现亮眼，5月20日~6月3日公司股价上涨超50%。

　　值得注意的是，5月19日，安洁科技受到了玖歌投资等15家机构的调研。据介绍，2016年公司业务重点开拓方向有大力开发新能源汽车业务、持续扩大智能手机产品应用、持续扩大智能家居领域产品应用，布局虚拟现实设备领域等。公司认为，新能源汽车业务有广泛的开发空间，公司看好新能源汽车业务未来的发展。目前在研发、设计等方面已取得一定的进展。按照公司规划，为开拓新能源汽车业务，将建设新能源汽车厂房，购买大尺寸加工设备，扩充大尺寸加工产能，为承接新能源汽车量产业务做准备。

　　5月20日，清水源、暖流资产、云海投资等20家机构扎堆调研了长盈精密；5月23日永太科技也受到了星石投资、乐信资产等8家的调研，机构最关心的是公司CF光刻胶进展情况，而这一主题又与目前热门的OLED概念紧扣，5月18日~6月3日，公司股价区间涨幅超30%。(.每.日.经.济.新.闻)

　　部分次新基金已建仓猛干 前海开源反倒谨慎了？

　　上周，市场的反弹不仅改变了预期，也带来了希望。

　　火山财富从近日基金净值变动发现，大部分最近3个月成立的股票型基金净值波动明显，招商、华夏、景顺长城等大型基金公司旗下股票型基金或已建仓完毕。

　　相比于股票型基金，混合型基金策略、仓位相对灵活，其建仓相对谨慎。其中，前海开源、中邮基金旗下混合型基金目前仍未显现建仓迹象。

　　股票基金积极建仓

　　担心错失A股反弹机会的投资者可以松一口气，大型基金公司旗下次新股票基金基本踏准了A股反弹的节拍。

　　5月31日，沪指上涨3.34%，站上2900点；创业板指更是大涨4.92%；中小板指涨幅也高达4.23%。今年3月15日成立的招商量化精选已经跟上A股反弹步伐，5月31日净值大涨4.3%，基本完成建仓。火山财富发现，事实上，在近期A股低位调整之时，该基金就已积极建仓，4月中旬其净值显现波动，4月20日净值下跌超过4%，直至最近净值大涨。

　　同样成立于3月15日的景顺长城环保优势，5月31日其净值上涨2.41%。从该基金净值波动上看，5月初，便一改此前0.5%左右的波幅，5月3日基金上涨1.38%，说明其5月上旬已逐渐加仓，5月末至少已经半仓运作。

　　3月中旬成立的华夏经济转型也采取了快速建仓策略。该基金4月20日一度大跌4.24%，最近一个月里，其有3个交易日波动幅度高达4%以上。可见，该基金至4月底一直高仓位操作，并在5月31日A股大涨之日，斩获4.4%的涨幅。

　　另外，指数型基金更是低位果断建仓的典型代表。5月13日成立的创业板EF在5月31日净值大涨4.91%，对比当日创业板指数4.92%的涨幅，可知其短短15个交易日或已接近95%仓位。

　　其次，5月20日才成立的博时中证银联智惠大数据100指数基金，5月31日大涨3.63%，当日该指数上涨3.66%，或在10个工作日内已完成建仓。

　　前海开源、中邮建仓谨慎

　　从去年的中航军工分级空仓半年，到近期前海开源执行总经理杨德龙高喊市场“千点大反弹”，过去一年，前海开源堪称公募基金中最著名的“空翻多”代表。不过，最近前海开源成立的新基金却不似其他基金公司那样“猛干一场”。

　　火山财富发现，5月31日，恰逢A股市场大涨，前海开源旗下多数股票基金及偏股型基金还是录得3%~4%左右涨幅。其中，前海开源事件驱动大涨5.95%；前海开源珠宝大涨4.77%；前海开源强势共识100强、前海开源优势蓝筹和前海开源工业革命4.0等7只权益类基金，上涨幅度均超4%。

　　或是因为前海开源近期成立的新基金多数由旗下同一位基金经理曲杨管理，相比同行，前海开源旗下次新基金近期建仓幅度，缓慢不少。

　　数据显示，5月31日，前海开源旗下净值涨幅低于1%的5只偏股型基金，4只由曲杨管理。前海开源人工智能成立于今年5月4日，前海开源沪港深优势精选成立于今年4月19日，上述两只次新基金自成立以来净值波幅仍未超过1%。

　　不过值得注意的是，曲杨管理的前海开源优势蓝筹以及前海开源比较优势5月31日反弹幅度也超过4%。

　　另外，5月19日成立的前海开源沪港深汇鑫，基金经理为谢屹，截至6月2日，该基金累计净值1.0040元，也未显示建仓迹象。

　　此外，中邮基金旗下的中邮低碳经济也没有显露该基金公司一贯“猛干”的特性。该基金成立于4月28日，截至5月31日，其累计净值为1.001元。(.每.日.经.济.新.闻)

　　 重要新闻点评 主力动向曝光 今日股评家最看好的股票

　　今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐浦东金桥:推动园区转型升级 公司发展优势凸显

　　金桥开发区是上海先进制造业基地和新兴生产性服务业集聚区,电子信息、汽车及零部件、现代家电、生物医药四大重点行业并驾齐驱,工业总产值占浦东新区1/4,上海1/15。2015年3月正式纳入上海自贸区范围,提出?优二强三进四?转型升级战略,大力发展第四产业(学术界指ICT产业)以及?四新?产业(新技术、新模式、新业态、新经济)。

　　受益金桥发展新机遇,公司资源价值和业务收入有望双增长。

　　金桥集团作为金桥开发区唯一的开发运营商,主要承担园区的开发、建设、运营和管理。浦东金桥是金桥集团旗下唯一上市平台,截至2015年年末,公司在金桥开发区拥有资源建面302万方(在租213万方+在建待建89万方,体外另有200万方已规划用途土地),业态涵盖住宅、商业、办公、厂房仓库等。根据测算,公司每股RNAV约19.79元,较当前股价溢价17%。

　　租金收入增长基础扎实,财务情况稳健。

　　2015年,公司实现租金收入12亿,同比升8%,各业态出租率和租金水平均稳定增长,毛利率保持高位(超60%)。积极补充资源,竞得达之路钻石文化创意产业园,增发获取联发公司剩余39.6%股权,增厚归属净利润。

　　在投资性房地产按账面价值计量的情况下,整体资产负债率仅48%。

　　预计16、17年EPS为0.50、0.59元,首次覆盖,给予?买入?评级。

　　金桥开发区业态转型着力于打造金桥?四大平台?,即新兴金融、移动视频、智能装备(已引入新松、胶囊、卫邦医疗机器人以及特斯拉等技术创新企业)、电子商务,发展空间广阔。作为唯一开发运营商将充分受益。(广发)

　　一家机构推荐亿纬锂能:加码动力锂电池 抢先受益三元爆发

　　据我们测算,今年国内乘用车和物流车的翻番增长将刺激三元电池需求较2015销量的4.4GWh有望翻番增长至12GWh,而国内一线企业三元产能扩产相对滞后,三元电池行业今年预计将出现供不应求。目前公司拥有三元0.7GWh、磷酸铁锂0.4GWh产能,其中三元产能预计2016-2017年达到1GWh和3GWh,磷酸铁锂产能预计年底扩产至1.2~1.5GWh,随着公司三元产能释放,有望受益三元产业链爆发。

　　传统锂原电池业务龙头地位稳固,积极研发电容器产品。

　　锂亚电池领域公司是国内最大、世界第三的供应商,年销售数量全球第一,锂锰电池销量名列前茅。锂原电池主要产品包括锂亚电池、锂锰电池、SPC产品。智能表计、智能交通市场需求稳步提升及光伏风电装机不断增长,公司行业龙头地位稳固。另外公司积极研发高能量密度的锂离子电池电容器SPC等新产品,不断推动锂原电池业务稳步发展。

　　电子烟市场行业拐点出现,业绩显著改善。

　　2014年公司并购麦克韦尔进入电子烟市场,2015年底麦克韦尔顺利挂牌新三板。随着电子烟市场调整期基本结束,公司电子烟业务已建立自主品牌,并且锁定美国大型客户促ODM稳步增长,今年业绩有望显著回升。

　　受益三元需求爆发,抢占储能蓝海市场,维持买入评级。

　　公司布局动力电池市场,有望受益于新能源汽车、尤其三元产业链爆发,并参股沃太能源12.5%股权,战略性布局储能业务抢占蓝海市场。暂不考虑增发摊薄,预计公司2016年-2018年EPS为0.66、1.15和1.56元/股,对应估值57X、33X和24X,维持买入评级。(广发)

　　一家机构推荐万里扬:国内自动变速箱龙头 新能源、智能汽车核心标的

　　消费升级及智能化、混动化趋势下,自动变速箱装备率有望大幅提升:1、油电混合动力系统必须采用自动变速箱以配合油、电输出从而达到最佳节能效果;2、智能汽车的终极目标无人驾驶情况下驾驶员不进行操作,须配自动变速箱;3、消费升级角度看,我国自主品牌乘用车中自动挡车型销量占比仅为25.2%,1.6L及以下车型中自动挡占比为45%,远低于行业平均水平(62.3%),与自主品牌和小排量车型价格较低、成本敏感性较高有关,而CVT较AT更具经济性优势,有望成为自主品牌和小排量车型手动挡升级自动挡的首选。在消费升级及智能化、混动化趋势下,自动变速箱装备率有望大幅提升,CVT经济性优势明显,市场空间巨大。根据我们测算,在CVT的市场渗透率为25%,乘用车销量复合增速为6%的中性假设下,2020年CVT的市场规模可达705.91万台,即使考虑降价20%仍有500亿市场空间。

　　收购奇瑞变速箱,公司是新能源、智能汽车核心标的

　　国内自动变速箱属于稀缺资源,奇瑞变速箱经过多年的技术开发和积累,CVT产品具有较强竞争优势,公司是独立第三方供应商,收购奇瑞变速箱后有望更好的整合变速箱资源、开拓下游客户、提高产品销量,公司是新能源、智能汽车核心标的。考虑到自主品牌CVT的稀缺性,假设2020年自主品牌配套CVT的车型中40%配套奇瑞CVT,奇瑞CVT价格下降20%,奇瑞CVT营业收入将达115.37亿元。

　　投资建议

　　公司是商用车变速器龙头,15年通过收购进入乘用车变速器及汽车内饰件行业,随着公司产品结构上移及新旧业务协同效应显现,公司现有业务盈利能力有望提升。同时,公司拟收购奇瑞变速箱布局自动变速箱市场,消费升级及智能化、混动化背景下CVT市场空间超过500亿。不考虑本次收购影响,我们预计公司16-18年EPS分别为0.32元、0.39元、0.49元,维持"买入"评级。(广发)