星光：养老的根基有5个方面

　　天弘基金的产品经理 星光

　　2015年3月21日，华夏新供给“未雨绸缪——迎接超老龄社会”峰会在北京举行，数十位学家、学者共同为解决我国即将面临的超老龄社会发展问题出谋划策。

　　天弘基金的产品经理星光表示，农村老人的财产性收入非常有限。

　　2003年平均是293元。所以，首先第一农村的老龄人口在过去30年的改革开放的过程中并没有积攒很多的个人财富，通过他们自己来应对养老需求是比较困难的。同时，直接的数据也证明他们自己积攒的财产是不够的。我们需要政府在这里能够提高到更多的养老保障，才能满足尤其是失去生产能力的老人在现有的框架下的养老需求。

　　因此，我们希望国家能够设立专门的银发贫困基金，能够保障全社会的老人都有一个基本的养老保障的支出。

　　以下为星光演讲实录：

　　星光：谢谢贾院长，谢谢甯总，谢谢各位来宾，我今天主要分析的是银发贫困的问题。首先，给大家举两个例子，2014您4月，昆明纺织厂生活区的一对独居老人死于家中，楼道内飘着一股臭味，大门的门神是今年过年贴上去的。邻居介绍老两口有四个儿子，老大四十多岁了，以前经常见他回家看望二老，其他几个兄弟没见过。这是城市老人的情况。

　　青海省湟中县田家寨镇甘家村，两位老人七年没见过他们的儿子，他们的儿子在城里务工，老两口经营着家里的八亩地，好的时候能挣两千多块钱，差的时候挣不到一千多块钱，这是年收入，目前两位老人家里的小麦一半被晒死了，家里本来有20多亩地，两个老人干不了那么多，每年只能种七八亩，他儿子今年在村里38岁，出去打工了。

　　贾院长提到失独的内容，超老龄化社会中，即使有儿女的老人可能也会面临银发贫困的问题。比较老年抚养比、人口排名和农村人口排名，老年人口排名和农村人口排名有高度的重叠性，人口大省也是老龄大省，人口大省也是农业大省，同时也正是在农村范围比较大的大省里，老年问题相对比较严重。所以，将来农村问题和银发贫困问题是共同出现的。

　　我国城镇职工的参加养老保险的人数是呈直线上升状态，占城镇职工总数比也在逐渐提高。截止到2012年，我国城镇职工总人数为3.71亿人，82%的职工参加了农村基本养老保险。2012年城乡居民参保人数4.84亿人，占16岁以上城乡居民总人口的43.3%。这两个数据可以推出只有15.1%的农村居民参加了国家基本养老保险新农保。这是城乡差别的第一个证据。

　　2004年中国农民人均净现金收入2800元，城市是大概在一万元。当时的收入差距相比世界水平中等偏上。在过去的八年中城乡收入差距被迅速拉大，农村地区有部分生产能力的60岁以上的老人在比较低的可支配收入增速下因为其生产能力相对较低所以很难持续获得足够支持他在老龄化以后生活的收入。2014年农村养老向脓包的新政策需要补交或者子女需要参加新脓包的前提下，政府补贴每人每月55元。

　　农村老人的财产性收入非常有限，2003年平均是293元。所以，首先第一农村的老龄人口在过去30年的改革开放的过程中并没有积攒很多的个人财富，通过他们自己来应对养老需求是比较困难的。同时，直接的数据也证明他们自己积攒的财产是不够的。我们需要政府在这里能够提高到更多的养老保障，才能满足尤其是失去生产能力的老人在现有的框架下的养老需求。

　　因此，我们希望国家能够设立专门的银发贫困基金，能够保障全社会的老人都有一个基本的养老保障的支出。我们综合分析全世界24个国家的替代率，他的最低养老金比上社会的平均支出和社会保障支出对政府支出的占比，这个占比决定了这个政策能不能持续下去，占比太低可能替代率不够，老年人的保障是没有的，如果占比太高的情况下，本身这个政策又持续不下去。我们综合发现在中位数左右的替代率应该是在15%左右。依据我们的计算，按照15%为一个替代率的标准，按照中国农村居民2012年人均总支出年支出9605元的基准，我们需要为65岁以上老人每人提供1300元的银发贫困基金，这样的话依据全国2012年65岁老人以上的人数是1.2728亿人，总需要1800亿左右的银发贫困基金每年的支出，大概占到现在所有个人所得税的30%，需要这样大的一个比例来支付这个银发贫困基金，这个基金可以争取让老年人在不生病的前提下，生病还需要单独的疾病保险的情况下，这个银发贫困基金可以满足老年人基本的贫困需求。

　　同时，我们认为养老的根基有5个方面，分别是个人、家庭、公益组织、企业和政府。在我们国家公益组织的发展现在还是不够的，将来一方面需要像新供给这样的经济学论坛为政府提供更远景的规划，同时我们需要更多的公益组织出来，起到更多政府和企业所不能起到的公益性的服务作用。

　　如何提高企业在目前的养老体制下的作用。我们认为应该建立以税收为激励的中国版的401K，银发基金为基础的框架下提供一个税收为激励的401K，让可以给更多的中国居民提供更合适他们自己支出情况的服务。同时，我们也看到如果诞生了中国的401K的计划，我们参照美国的经验，它是美国资本市场的重要参与者，同时也是美国资本市场的重要基石，资本市场的发展又推动了401K的发展。这样使美国的养老保障体制有一个更好的更坚实的发展。这一点相比目前日韩的情况可持续性更强，覆盖率更广，谢谢大家。