美联储加息赌注不断加大 澳大利亚和新西兰债券暴跌

　　因美国通胀率升至40年新高，引发美联储强硬言论，美债和美股应声下挫，以科技股为主的纳斯达克100指数周四领跌，结束了连续两天的涨势。澳大利亚和香港股市期货下跌，周五(11日)，亚洲股市和债市料承压；由于假期原因，日本市场没有国债现货交易。澳大利亚10年期国债收益率一度上涨10个基点，至2.20%；10年期美债收益率上涨9个基点至2.03%。

　　美国劳工部统计局周四公布的美国通胀率达到7.5%，商品价格飙升，服务成本也开始回升。圣路易斯联储总裁詹姆斯·布拉德表示，美联储应该在接下来的三次会议上加息100个基点。他提出了在计划的政策审查之间考虑这一行动的可能性。

　　当天，2年期美债收益率录得2009年以来最大单日涨幅，同时收益率曲线趋平，美债收益率的大幅下跌暗示投资者预期经济成长将放缓，同时美联储将采取激进措施抑制物价压力。2年期美国利率隔夜上涨21个基点，因市场愈发确信美联储将于下月以逾20年来最大一次加息开启其紧缩周期。美元同步走高，日元和大宗商品相关货币走低。金价下跌，油价维持在每桶90美元左右，比特币价格稳定在4.4万美元附近。

　　亚太市场方面，澳大利亚3年期国债收益率达到2019年以来的最高水平，3年期澳债收益率周五飙升16个基点至1.69%，上一次出现在2019年3月。掉期定价显示，交易员认为澳大利亚储备银行在5月加息的概率约为90%；新西兰2年期债券收益率上涨9个基点，至2.28%的5年高点。掉期交易员认为，新西兰央行在2月23日开会时加息50个基点的可能性为40%。

　　最新的市场动荡表明，投资者尚未适应疫情大流行时期刺激措施的撤出速度快于预期。隔夜指数掉期已经开始反映出，美联储在3月份会议上加息50个基点的概率约为80%，5月和6月的会议上还有25个基点的可能性。

　　亚太其他市场方面，日本央行终于采取行动限制债券收益率，周一提出了以固定利率购买无限量债券。交易员也在评估来自中国央行的最新数据，1月信贷增长加快，在央行放松货币政策以应对经济放缓后，各银行放贷规模达到创纪录水平，而1月历来是放贷强劲的月份。