瑞达期货10月29日早盘提示：国债期货

　　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1547.90 +0.09%

　　Shibor:O/N 1.7960 -0.40bp；1W 2.2920 -0.50bp；2W 2.6410 -0.40bp

　　质押式回购行情；R001 1.7500 -15.00bp；R007 2.3400 +7.00bp；R014 2.5000 -14.00bp

　　　[资金面]

　　银行间资金面保持宽松，短期资金成本多数继续下行。今日有200亿逆回购和500亿国库定存到期，预计央行将小额续作回收部分流动性。

　　　　[消息面]

　　昨日期债午后跳水，早盘期债有向上突破延续涨势的态势，但几次上攻受阻，期债开始回落，到午后获利盘见上涨无果开始平仓，也引起了大规模的平仓潮，带动期债价格一路下行，创下较大跌幅。同时国债现券利率的上升也阻碍了期债的价格进一步上涨。截止周三下午四点，1年期、7年期、10年期国债收益率分别上涨16.76个、2.62个、2.89个基点，5年期国债收益率下跌0.03个基点。最新数据显示中国国有企业负债额9月出现暴涨，单月新增近6万亿元，债市杠杆率高低及其冲击力度存在争议，尽管当前债券市场去杠杆风险可控，在整体流动性宽松环境下，引发系统性风险的可能性较低，但仍需警惕局部风险爆发。

　　 　　CTD: 最便宜可交割券，空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC:基差 - 持有收益

　　　[瑞达观点]

　　资金面保持宽松，债市风险可控但需警惕局部风险爆发，短期收益率调整，下行空间有限，但从BNOC价值来看，期债不宜过分看空。