汇川技术:长期成长路径明晰 推荐评级
摘要:
汇川技术:长期成长路径明晰 推荐评级 2015-06-29 类别:公司研究 机构:中金公司 研究员:张晓莹
[摘要]
要点:
汇川技术管理层于近期参加了中金公司举办的2015年度中期策略会,与投资者交流了公司近况,要点如下。
产品战略:布局四大战略领域,包括:
智能装备。目标成为提供控制系统、伺服系统、工业视觉系统、电机等核心零部件,且能为不同下游行业量身定制整体解决方案的供应商。目前公司的通用伺服已能与日资厂商直接竞争,中期目标收入10亿元(2014年1.3亿);控制系统已有通用型PLC、纺织/注塑机专用控制器,机器人专用控制器正在下游试机(围绕3C产业链),6~7月验证完毕后多行业推广,明年贡献收入;工业视觉产品开发了几十个行业应用。
重型装备。包括工程传动和轨交牵引系统。工程传动产品应用领域包括机车、矿用、军舰等大型装备,轨交领域前期收购了江苏经纬,取得行业准入资质,双方将在技术层面深入合作,开拓多地轨交市场,年均市场容量约为100~200亿元。
新能源汽车。汇川是国内最大的新能源客车电机控制器提供商,正在加大乘用车产品的开发,与整车厂商一起,以汽车行业的思维研发第二代乘用车电机控制器,提高产品准入门槛,在安全、控制技术方面都有突破,中期收入目标10亿元。
工业互联网。打造包括核心零部件、物联网、服务管理为一体的工业后市场平台。主要针对需要定期维保和服务的工业设备市场,汇川将为厂商搭建管理服务云平台,把在运设备连接到云上,厂商可通过电脑客户端或手机APP进行实时监控,提高备件管理和应急处理能力,汇川为其提供数据服务。