金价油价双双下挫 市场聚焦FED鸽派官员言论

　　环球外汇9月12日讯--周五(9月9日)，纽市盘中,现货黄金震荡下挫，触及一周新低1323.55美元/盎司，受美元企稳反弹且美联储(FED)官员近期鹰派言论拖累。油价盘中跌逾2%，最低触及44.76美元/桶，因市场预期美国原油库存将大增，尽管OPEC月报显示其8月原油产量略有下滑。而市场仍希望从美联储官员口中得到更多未来加息的线索。

　　(黄金5分钟)

　　上周美联储多位官员持续发表鹰派讲话，提升了市场对美联储9月加息的预期，这令金价承压，不过全球股市大幅走弱目前亦给金价提供了一定的支撑。

　　亚欧股市下跌为黄金提供支撑，其中上证指数周一跌近2%，欧洲股市盘中跌逾2%。

　　一名黄金交易员称，股市的下跌刺激了避险情绪，这为金价提供支撑，不过这并不足以推动黄金大涨，市场仍在看美联储的脸色。

　　市场聚焦美联储鸽派成员布雷纳德的讲话

　　上周五(9月9日)鸽派票委、波士顿联储主席罗森格伦在盘前做出“鹰派”暗示之后，再加朝鲜核试验的推波助澜，美国市场遭遇“黑色星期五”，三大股指和美债均创6月24日英国公投以来最大单日跌幅，VIX恐慌指数飙升40%。

　　下周美联储将公布9月利率决议，由于近期大量官员强化加息预期，但市场对美联储加息预期的计价仍相对较低，因此近期官员们讲话备受关注。

　　稍早，美联储洛克哈特、美联储卡什卡利相继发表讲话，不过其并没有就加息给出明确信息，市场在等待稍后的美联储理事布雷纳德讲话。

　　9月13日美联储将进入“缄默期”，尽管本周即将公布的8月通胀及零售销售报告可以回答市场很多问题，但更值得关注的莫过于“缄默期”前三位美联储官员的讲话，其中美联储理事布雷纳德的发言极为重要，因她极少露面，美联储安排她演讲可能是为了释放重磅信号。

　　值得注意的是，布雷纳德的讲话是临时安排添加的。她是美联储政策委员会中的鸽派成员，在FOMC具有永久投票权，不经常露面就货币政策发表评论，有分析称，宣布布雷纳德将发表讲话的消息可能意味着她会传递一个信息，即联储更接近加息，暗指FOMC可能达成了加息的一致意见。

　　德意志银行首席经济学家赫伯(Peter Hooper)称，近几个月的非农就业数据平均增长已经超过美联储希望看到的水平；消费者支出和GDP增速总体向好，美中不足的是最新的ISM数据表现糟糕；金融市场较为稳定，这些因素都支持美联储“更快”加息，但是通胀水平还有进一步上升空间。

　　摩根士丹利欧洲外汇研究主管德雷克(Hans Redeker)表示，周一(美国当地时间)可能会是非常重要的一天，如果美联储希望市场为加息做准备，那么FOMC一位立场通常都较温和的成员如布雷纳德，发表强硬表态将是一种明确的暗示。

　　理论上，布雷纳德在美联储进入静默期前不同寻常的露面本身就是一大暗示；如她表示支持在9天后加息，尽管美联储偏鸽派、大选临近且数据表现参差不齐，都将成为让市场参与者相信美联储准备加息的“确凿证据”。

　　根据芝加哥商业交易所Fed Watch工具，联邦基金利率期货走势显示交易员预计9月加息的概率为30%，11月加息概率为34.5%，12月加息概率为60.4%。

　　受此影响，恐慌情绪继续蔓延，周一亚洲市场遭遇“股债双杀”，日本、韩国、A股、港股均跳空低开，亚洲长期债券市场大幅下挫。商品市场方面，油价继上周五暴跌4%后周一继续走低。

　　OPEC暗示明年过剩更严重 油价跌幅加大布油失守47美元

　　周一石油输出组织(OPEC)发布的月度报告显示，OPEC 8月原油产量下滑2.3万桶至3324万桶/日；同时全球原油日需求却较此前增加1万桶/日，为9427万桶/日。

　　该月指出，8月据沙特上报的日产量较上月减少4.27万桶至1063万桶，但8月据伊朗上报的日产量较上月增加1万桶至363万桶。

　　(OPEC原油产量一览表)

　　该月报预计，2017年非OPEC国家原油供应将增长20万桶/日，还预计2017年全球原油供应过剩为76万桶/日。

　　OPEC月报公布后，油价未有明显波动。美原油10月期货微涨0.2美元，短线收复45美元整数关口后又震荡下行。布伦特原油11月期货波动不明显，震荡交投于47.15美元/桶。

　　(布伦特原油15分钟图)

　　法国兴业银行周一(9月12日)表示，全球油市正在稳步走在长期再均衡的路上，在2017年上半年将达到均衡，到2017年下半年库存将下降，而届时油价也将稳步上行。

　　该行预计，受助于美国供给下降和全球需求稳健，2017年下半年料将出现供应缺口，应该会利多下一年油价。

　　机构黄金观点

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)数据上周五(9月9日)显示，对冲基金以及基金经理提高了其在纽约商品期货交易所(COMEX)黄金合约的净多头仓位，截至9月6日的一周达到了九周高位，他们还增加了白银净多仓。

　　但是值得一提的是，黄金ETF持仓在上周三(9月7日)之后已经连续减少，全球最大的黄金上市交易基金(SPDR Gold Trust)数据显示，上周五其持仓量下降1.12%至939.94吨。

　　澳新银行分析师DanielHynes表示，加强关注美联储官员的讲话肯定意味着要仔细分析每个字眼，那将产生一些波动；对9月可能升息的预期在增长。仅这一点就可令投资者在未来几天减少其多头仓位。

　　INTLFCStone分析师EdwardMeir在报告中指出，预计黄金将继续温和承压，尤其是如果对美联储9月升息的预期持续变得更加牢固，股市下跌或将提供某种支撑，并防止出现较为沉重的抛压。

　　本周将出炉美国8月销售零售数据，跟通胀有关，投资者需要重点关注；此外，英国央行将出炉利率决议，投资者也需予以留意。

　　编辑:王大V