黄金交易提醒:全球刺激措施+美伊危局!黄金多头持续累积,还有上千美元涨幅空间
摘要: 4月23日,现货黄金小幅承压,但整体仍维持七年高位。黄金期货反弹,在石油市场动荡、大宗商品和股市持续波动的情况下,投资者押注全球各国政府将推出进一步刺激措施。受避险买盘推动,金价前一交易日创下近两周最大涨幅,今年累计升幅14%。
4月23日,现货黄金小幅承压,但整体仍维持七年高位。黄金期货反弹,在石油市场动荡、大宗商品和股市持续波动的情况下,投资者押注全球各国政府将推出进一步刺激措施。受避险买盘推动,金价前一交易日创下近两周最大涨幅,今年累计升幅14%。近几年黄金的投资需求和金价的相关性是很高的,美国银行将18个月金价预期上调至3000美元/盎司,较目前水平还能涨超50%。
周四(4月23日),现货黄金小幅承压,但整体仍维持七年高位。黄金期货反弹,在石油市场动荡、大宗商品和股市持续波动的情况下,投资者押注全球各国政府将推出进一步刺激措施。受避险买盘推动,金价周三创下近两周最大涨幅,今年累计升幅14%。
随着央行和政府制定经济刺激计划,一些分析师预计黄金会进一步上涨。纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格一度上涨3%,为4月9日以来的最大涨幅。
尽管黄金和全球股市通常不同步,但在前一天暴跌之后,美股周三上涨。去年大部分时间,这两种资产呈现负相关。但是随着投资者应对冠状病毒的影响,股市和黄金市场开始逐渐同步。
ActivTrades的首席分析师Carlo Alberto de Casa周三在电话中表示,“受央行的影响,股票和黄金之间存在奇怪的正相关。随着全球刺激措施的增加,投资者看好股市短期表现,出于对长期通胀风险的考虑,市场也在做多黄金,不再将资产归类为风险资产或避险资产。”
美国众议院料将批准新刺激计划,酝酿第四轮纾困法案
美国众议院料将在周四批准总额为4840亿美元的一揽子抗疫经济纾困计划,目前国会议员和特朗普政府已经将关注重点放在下一轮刺激方案上。这份由参议院周二通过的纾困计划包括对“薪酬保护计划”(PPP)追加投入3200亿美元。
众议院议长南希·佩洛西周三早上在MSNBC上表示,“我们已经准备好制定下一项法案。”两党都在研究新一轮规模更广、金额更高的纾困法案。
美国总统特朗普周二表示,对州和地方政府的援助将是第四轮刺激计划的一部分,此外该计划还将为道路项目和扩大宽带服务提供资金。特朗普在白宫简报会上说:“基础设施将占很大比重。我们必须重建我们的国家。”
在该简报会上,财政部长姆努钦拒绝透露下一轮刺激计划的规模,但库莫和其他州长呼吁联邦政府提供至少5000亿美元的州援助。
在本周国会通过4840亿美元法案前,上个月美国通过了2万亿美元刺激方案,再之前还投入了数百亿美元用于抗疫纾困。尽管迄今为止这些数字堪称史无前例,但经济衰退的规模也是前所未有,一些经济学家预计第二季度国内生产总值将出现两位数的萎缩。
Capital Economics预测,经济折合成年率降幅将达到空前的40%。鉴于疫情期间已有2200万人申请失业救济,美国失业率可能已经达到17%左右,为1930年代大萧条以来的最高水平。
佩洛西:美国下一个经济刺激法案将包含对州的“大规模”援助
美国众议院议长佩洛西表示,国会审议的下一个经济刺激法案将包括对州和地方政府的大规模“一揽子援助”,这一表态与参议院多数党领袖米奇·麦康奈尔大相径庭,后者正敦促减慢联邦援助的速度。
佩洛西周三表示,众议院周四将表决通过总额为4840亿美元的援助计划,这是为减轻疫情造成的部分经济损失所采取的“阶段性”步骤。“现在,我们必须进一步为州和地方政府提供帮助”。但她没有透露金额数字。
虽然美国总统特朗普表示赞成向各州提供援助,但麦康奈尔称,对州和地方政府的任何援助都应仔细评估。麦康奈尔周三在一个电台节目中说,“我们打算在这里按下暂停键,因为我认为对州和地方政府的额外援助需要审慎评估”。
黄金往往受益于各国央行的广泛刺激措施,因为它通常被视为对冲通胀和货币贬值的工具。US Global Investors首席交易员Michael Matousek表示,这是黄金的完美风暴,因为所有这些正在实施的刺激措施,源源不断的买家正买入黄金。
黄金走势还受美伊局势担忧影响
与此同时,黄金还受到美伊局势担忧的影响,周三美国总统特朗普称,他已命令美国海军摧毁任何骚扰美国海上船只的伊朗炮船。
他周三上午从他的iPhone发推文警告说,要“击沉和摧毁”伊朗炮艇。上周伊朗伊斯兰革命卫队的11艘炮艇在近距离从美国舰船的首尾处通过。特朗普的言论标志着美国与伊朗之间的紧张关系再度加剧。伊朗一位国防官员回应说,美国应从中东撤军。
半官方的伊朗学生通讯社援引伊朗武装力量高级发言人Abolfazl Shekarchi说:“美国人应该尽一切努力去拯救染上冠状病毒的部队,而不是霸凌他人。”
五角大楼官员周三对特朗普更为激进的做法表示了支持。参谋长联席会议副主席John Hyten上将对记者说,“我喜欢总统警告了对手, 美国做好了在适当时候使用压倒性的致命武力的准备。”
RJO Futures的市场策略师Bob Haberkorn称,特朗普的推特言论增加了地缘政治风险。
黄金ETF持有量持续增长
黄金ETF的持有量在近期继续增长,全球最大黄金ETF,SPDR黄金ETF(GLD)本月持有量已经流入了43亿美元,有望创下2016年以来最佳单月表现。
全球黄金ETF持有量今年以来已经增加了14%至9450万盎司,是2019年4月以来最高水平,并且截止本周三,已经连续22个交易日增持。
4月23日黄金ETFs数据显示,截止4月22日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1042.46吨,较上一交易日增加9.07吨。
贝莱德的iShare黄金ETF(IAU)持有量则在本月增加了13亿美元,已经创下史上最佳单月表现。贝莱德旗下安硕公布的数据显示, 截至4月22日ishares Gold Trust黄金持有量414.98吨,较上一交易日增加0.78吨。
Fiera Capital Corp投资组合经理Candice Bangsund表示,在目前这种不确定性极高,且波动率巨大的环境下,黄金显然是会受到支撑的。
此外,各国央行都在大举扩张资产负债表,利率处在历史低位,债券收益率跌至负值,这都是利好黄金的。
美国银行预期黄金还能涨超50%
美国银行将18个月金价预期上调至3000美元/盎司,比2011年的纪录高出1000多美元,这意味着黄金市场较目前水平还能涨超50%。
受到疫情影响,全球多国央行都开始施行极为宽松的货币政策。美联储的宽松状态几乎是史无前例的,将利率降至零,开启无限QE等。经济大面积承压,财政干预增加,美联储资产负债表翻番,货币将承受巨大压力,投资者们将着眼于黄金。
该行预计今年黄金均价将在1695美元/盎司,明年黄金均价将涨至2063美元/盎司。这意味着黄金不仅将突破2011年历史高位的1921美元/盎司,还将大幅走高。
美元走强、金融市场波动和金饰需求将是限制金价上行的不利因素。除开传统的黄金供需面因素,整个金融市场的压力是前所未有的。包括美国在内的全球利率都将维持在低水平,并且各国央行将在很长时间里都会试图推动经济和通胀。
近几年黄金的投资需求和金价的相关性是很高的,预计这些投资者会继续推高金价。
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