百傲化学拟收购海外资产向微生物控制全产业链转型 持续发力全球化发展战略

　　7月29日，【百傲化学(603360)、股吧】收到《关于对大连百傲化学股份有限公司重大资产购买暨关联交易预案信息披露的问询函》，问询函针对公司进行的重大资产购买进行了相关问询，本次收购公司拟筹划以支付现金的方式，收购大连和升持有的大连汇宇鑫100%股权。大连汇宇鑫的核心经营主体为ClearonCorp，Clearon是美国历史悠久的消费品品牌，Clearon产品主要在水体及物体表面的消毒杀菌环节被广泛使用，可用于泳池水的净化和消毒杀菌，同时也可用于家庭或公共设施包括医疗领域的洗护、杀菌清洁和卫生消毒，以及工业水处理等。

　　百傲化学表示，本次交易完成后，上市公司的总资产、营业收入和归属于母公司所有者的净利润等主要财务数据预计将有效提升，有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力，抗风险能力将显著增强。

　　加速向全产业链经营转型提升公司盈利能力

　　本次交易完成后，百傲化学将拥有配方型制剂类消毒杀菌产品，同时将获得美国历史悠久的消费品品牌，进军消费级产品，进入家庭及公共设施等消毒杀菌应用领域，进一步完善在微生物控制领域的产业链延伸，实现微生物控制产业优化升级。

　　Clearon 深耕家庭及公共设施的消毒杀菌领域多年，自 2018 年开始逐步引进新的管理团队后，通过实施梳理细分产品 SKU、优化升级产品定位、充分开发客户需求、降低采购/生产/销售环节损耗等降本增效的改革措施，使得盈利能力得到显著提升。上市公司在中国成熟的采销渠道资源也将赋能 Clearon 快速打入中国市场，从而综合提升盈利能力。

　　中国作为消毒杀菌产品的主要需求市场之一，未来对高端休闲娱乐水处理产品及家庭护理型消毒杀菌产品亦存在较大的市场需求，上市公司看好Clearon产品未来在中国进行业务拓展及与国内品牌合作推广的应用前景，希望将Clearon产品引入国内市场，借助其历史悠久的品牌优势和长期积累的技术优势，开发在中国市场的消费级产品品牌。

　　据中国报告网统计，我国已经超过西欧成为全球第二大市场，随着我国工业技术水平的不断提高及对安全环保的重视，对工业杀菌剂的市场需求潜力仍然很大。2017 年，我国工业杀菌剂市场规模达到了111 亿元，同比增长 11%，行业增速远高于全球平均增速，目前是全球工业杀菌剂市场增长最快的国家。2018 年我国工业杀菌剂市场规模达到了 119.6 亿元，同比增长 7.75%。

　　【中泰证券(600918)、股吧】研究报告表示，百傲化学深耕异噻唑啉酮类工业杀菌剂行业近 20 年，已发展成为亚洲最大的异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂生产企业。公司客户结构优良，国际销售遍布全球，主要集中在欧洲和北美等地区，与陶氏化学、美国龙沙、德国朗盛等从事水处理服务的国际化工巨头保持长期稳定合作关系。百傲化学持续推进产业链布局，提高经营能力和核心竞争力。

　　持续发力全球化发展战略助力上市公司开拓美国市场

　　据了解，百傲化学与Clearon的主要产品同属微生物控制剂型产品，客户群体存在一定重合度。

　　美国市场是工业杀菌剂业务的主要国际市场之一，上市公司一直谋求拓宽美国市场销售渠道，并拟通过兼并收购等方式开拓美国等海外市场、增加杀菌消毒行业的产品矩阵，逐步实现从本土化经营到全球化发展的转型、从单一产品单一环节的经营向多产品矩阵全产业链条经营的转型，拓展新的利润增长点。

　　而Clearon在美国具有良好的口碑和稳定的客户资源，与下游核心客户拥有长期、稳定的合作关系。Clearon 与山姆会员店、沃尔玛、SCP、Leslies、Ecolab 等知名公司拥有长期、稳定的合作关系。公司将会通过Clearon加大海外市场的拓展力度，异噻唑啉酮类工业杀菌剂CMIT系列产品已通过Clearon在美国市场对外进行销售，未来进一步打开北美市场，进一步促进公司的国际化经营。

　　公告显示，本次交易将充分发挥百傲化学和Clearon之间在业务、财务、管理等方面的协同效应，一方面有利于拓宽公司的产品矩阵，为上市公司提供新的利润增长点，另一方面有利于公司与Clearon共享在美国、中国成熟的客户、物流及仓储资源，拓宽上市公司在美国的销售渠道，帮助公司实现产业链向下游的延伸，提高现有工业杀菌剂系列产品销量和销售毛利率，同时推动Clearon产品进入中国市场，从而多方面提升上市公司的盈利能力。

　　目前，百傲化学主要产品已取得美国EPA认证，具备出口海外主要市场的资质。百傲化学其它产品也将借助Clearon在美国成熟的销售渠道进行市场推广，借助Clearon资源优势加速打开北美市场，提升公司品牌在北美乃至全球市场的知名度。

　　百傲化学表示，通过本次交易，公司与Clearon将共同联手，努力实现打造泛亚太区微生物控制剂龙头企业的战略目标。