凌云股份拟定增募资不超过13.8亿元 布局新能源汽车零部件项目

　　7月16日，【凌云股份(600480)、股吧】发布公告，公司拟定增募资不超过13.8亿元，用于盐城新能源汽车零部件项目、武汉新能源汽车零部件项目、涿州新能源汽车零部件项目、收购凌云吉恩斯49.90%股权并扩产项目、沈阳保险杠总成项目和补充流动资金。其中，凌云集团拟认购金额为3.5亿元，中兵投资拟认购金额为1.5亿元。凌云集团为凌云股份的控股股东，中兵投资为凌云股份实际控制人兵器集团控制的其他企业。

　　凌云股份表示，本次利用募集资金投资重点项目，有利于公司继续贯彻布局国际化和垂直一体化的公司战略，抓住全球汽车行业的发展机遇，并通过生产规模的扩大，满足主机厂全球配套的需求，进一步提高公司在国内和国际市场中的占有率，为公司后续发展提供重要支撑和保障。

　　深度科技研究院院长张孝荣在接受《证券日报》记者采访时谈道：“凌云股份在汽车轻量化业务，有一定实力，布局早、发展顺，现在手里有不少国内外大厂的订单。公司收购整合基本收官，在新能源车领域开始发力，公司有望在不久进入快速增长通道。”

　　新能源电池行业前景广阔

　　当前，全球新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，新能源汽车已成为全球汽车产业转型发展的主要方向和促进世界经济持续增长的重要引擎，我国新能源汽车也进入了加速发展新阶段。

　　我国工业和信息化部部长肖亚庆在中国电动汽车百人会论坛(2021)上表示，我国新能源汽车产业发展处于重要战略机遇期，应优化产业布局，保持供应链畅通，推动新能源汽车产业高质量发展，为加快建成汽车强国、支撑制造强国建设做出新的更大的贡献。

　　根据国务院《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》，自2015年以来，我国新能源汽车产销量、保有量连续五年居世界首位，规划同时提出我国新能源汽车产业的整体发展目标：到2025年，新能源汽车新车销量占比达到20%左右。新能源汽车市场迎来新的发展机遇。

　　新能源汽车市场的快速发展，极大地拉动了新能源汽车电池壳及相关配套零件的需求。根据高工产业研究院统计，2020年在新冠疫情的影响下，我国国内动力电池装机总量62.9GWh，仍实现同比1%的增幅，动力电池装机总量自2015年以来连续增长，新能源汽车电池及相关配套零部件需求持续上升。

　　在此背景下，凌云股份重点布局新能源汽车领域。公司表示，本次募投项目将有助于公司继续提高新能源电池壳产品在核心客户中的市场占有率，保障对光束汽车、宁德时代、上汽通用、北京奔驰等客户的供应稳定性。同时本次募投项目涉及的汽车零配件属于中高端产品，有利于公司进一步提升技术与配套覆盖面，进而实行全区域推广，对附加值低的产品进行逐步淘汰，提升经营质量，把握汽车零部件市场竞争新格局。

　　此外，值得一提的是，汽车金属及塑料零部件是凌云股份的主要业务。2020年凌云股份汽车金属及塑料零部件营业收入达113.31亿元，占凌云股份主营业务收入的86.65%。

　　在当前汽车零部件市场竞争格局下，凌云股份表示，本次募投项目有助于公司聚焦汽车零部件主业，提高产业链发展质量，深化汽车零部件市场、技术、生产的协同协作，提升公司核心竞争力。

　　添翼数字经济智库高级研究员吴婉莹对《证券日报》记者表示：“当前新能源汽车的海外政策趋于稳定并有望加码，国内持续放量销量稳步上升，市场整体呈现扩容趋势。考虑到凌云股份前期已通过收购掌握电池盒核心技术，并获得了较多车企品牌的订单，此时的定增举动可以有效补充重点投资项目的资本投入，提升技术和成本等方面的行业竞争力，有利于公司抓住新能源汽车快速发展的机遇，进一步扩大市场占有份额，提升品牌影响力。”

　　并购整合优质资源提升技术能力

　　凌云股份本次定增募集资金除了对新能源零部件项目投资外，同时拟收购凌云吉恩斯49.90%股权并扩产项目。

　　公告显示，凌云股份目前持有凌云吉恩斯50.10%的股权，本次非公开发行募集资金用于收购凌云吉恩斯49.90%股权并扩产项目，收购完成后，凌云吉恩斯将成为公司的全资子公司。

　　据悉，凌云吉恩斯主营业务是运用先进的热成型技术生产汽车底盘加强件及车身安全件，并对相关模具进行设计、研发、生产和销售。截至2020年底，凌云吉恩斯共有热成型产线18条，其中辊底式生产线10条，箱式炉生产线8条。配套客户主要有特斯拉、比亚迪、上汽通用、北美通用、一汽大众、一汽奥迪、一汽红旗、广汽丰田、长城汽车等20多家主机厂。

　　从财务数据方面来看，凌云吉恩斯2020年实现营业收入10.27亿元，实现净利润3309.54万元。截至2020年12月31日，总资产12.96亿元。

　　凌云股份表示，近年来，汽车热成型产品发展趋势向着高强度、轻量化、集成化以及多元化方向发展，对企业的技术水平和创新能力要求不断提升。热成型产品是公司高端化发展目标下未来将重点发展的业务，需要加大创新开发，巩固行业地位。对凌云吉恩斯少数股权的收购，有利于提高决策管理效率，统筹深化资源调配，提升盈利能力。凌云吉恩斯热成型轻量化汽车结构件扩产项目的建设，有利于提高公司热成型产品市场占有率，助力公司成为具有国际化水准的汽车零部件知名配套企业。

　　北京正谋管理咨询有限责任公司合伙人任凤龙在接受《证券日报》记者采访时表示：“通过并购的方式整合优质资源是迅速提升技术能力、巩固行业地位的重要手段。凌云股份本次收购是剩余股权收购，是凌云股份对于吉恩斯发展前景的看好。对上市公司而言，通过非公开发行，既完成了对吉恩斯剩余股权的收购，又引入新的投资者，同时扩产了公司的原有项目，可谓一举三得。对于标的公司而言，可以更好的借助上市公司平台发展业务，同时标的股东也享受退出收益。”

　　“此外，由于是收购剩余股权，对于估值、业绩、管理等已经磨合的差不多了，问题不会太多。”任凤龙说道。