华宝证券：云海金属深耕镁合金市场为镁合金行业龙头，盈利增长空间大

　　云海金属深耕镁合金市场，为镁合金行业龙头。公司成本优势明显，原镁成本低于同行业12%。镁需求端增长潜力巨大，公司在汽车行业用镁的市场占有率不断提高。目前行业和公司层面已逐步摆脱疫情负面影响，随着公司各项目的投产，未来云海金属有望进一步巩固在镁产业龙头地位，盈利增长空间大。预计公司2021/2022年归母净利润分别为3.8/5.3亿元，对应的EPS分别为0.59/0.82元。6月15日收盘价为12.44元，对应2021/2022年PE分别是21.08/15.17倍，首次覆盖给予“增持”评级。