安恒信息：以1903.13万元受让弗兰科10.573%股权

　　来源：资本邦

　　3月22日，资本邦了解到，科创板上市公司【安恒信息(688023)、股吧】(688023.SH)发布关于收购资产的公告。

　　公司于2021年1月8日以自有资金1,903.1328万元受让沈阳爱和信投资有限公司所持有的杭州弗兰科信息安全科技有限公司(以下简称“弗兰科”)10.573%股权。并于2021年1月18日完成了工商变更登记。

　　本次转让完成后，公司持有弗兰科的股权比例由48.627%增加至59.20%，弗兰科由参股公司变为公司控股子公司。

　　经公司自查发现，上述事项从会计核算角度预计产生投资收益约人民币7,000万元(不产生现金流)，从而增加公司2021年净利润约7,000万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且超过500万元，达到公司股东大会审议标准。由于公司前期疏忽未关注前述交易导致的因会计处理产生的投资收益，未按规定履行相应审议程序，公司于2021年3月19日召开第二届董事会第二次会议补充审议了上述事项，尚需提交股东大会审议。

　　2021年2月24日，公司以自有资金1,800万元受让宁波梅山保税区深流股权投资合伙企业(有限合伙)所持有的弗兰科10.00%的股权，本次股权转让后，公司合计持有弗兰科股份达到69.20%，并于2021年2月25日完成了工商变更登记。上述交易公司已于2021年3月19日召开第二届董事会第二次会议补充审议了上述事项，尚需提交股东大会审议。

　　弗兰科成立于2010年，致力于数据加密服务与密码学的研究与开发。一直以来，弗兰科坚持为用户提供全面的加密通信安全解决方案，帮助用户解决各种云服务(含SaaS)的数据安全问题。近年来，弗兰科业务发展势头良好，目前弗兰科已通过国际IOS9001质量管理体系认证，是国家商用密码管理局指定的商密产品生产定点单位和商密产品销售定点单位，同时也是全国信息安全标准化技术委员会成员单位，其产品已服务于党委、政府、公安、事业单位、金融等重要领域。

　　根据弗兰科最近两年财务状况、银信资产评估有限公司使用收益法的初步估值结果以及最近两次的交易估值(2019年12月交易估值为2.35亿元，2018年1月交易估值为1.5亿元)，并结合弗兰科目前实际业务情况、未来发展前景、与公司的战略协同效应及控制权获取的溢价，经交易双方友好协商，公司与沈阳爱和信投资有限公司签署《股权转让协议》，确定本次弗兰科股权转让交易估值为1.8亿元(较弗兰科2020年末净资产账面价值2104.82万元增值755.18%)，以1,903.1328万元的转让价格受让沈阳爱和信投资有限公司所持有的弗兰科10.573%股权。公司认为本次交易的定价公允、合理。

　　上述银信资产评估有限公司的初步估值结果使用收益法对弗兰科100%股权进行估值，主要原因是弗兰科净资产规模较小，账面价值并未反映其所拥有的经营资质、专利技术、研发能力、管理团队等无形资产的价值，而收益法综合考虑弗兰科所处行业的发展阶段、技术及客户的积累、过往经营业绩等事项，较为全面地反映了弗兰科的价值。

　　本次交易将新增约8,800万元商誉，若弗兰科未来期间业绩状况未达预期，可能出现商誉减值风险，商誉减值将直接增加资产减值损失并计入当期损益，进而对公司即期净利润产生不利影响;本次交易涉及的项目受宏观经济、行业周期、公司经营管理等多种因素影响，可能存在投资失败的风险。