海能实业:对深圳证券交易所年报问询函回复

　　安福县【海能实业(300787)、股吧】股份有限公司关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　安福县海能实业股份有限公司（以下简称“公司”或“海能实业”）于2020年5月30日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对安福县海能实业股份有限公司的年报问询函》(创业板年报问询函【2020】第387号)，根据报问询函的要求，公司董事会及时组织相关部门并会同相关中介机构对年报问询函中所列示的问题进行了逐项落实，现就相关事项回复如下：

　　1.报告期内，你公司实现营业收入11.04亿元，较上年同期减少2.36%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(以下简称“扣非净利润”)0.90亿元，较上年同期减少11.26%。请你公司结合主营业务经营情况、所处行业市场变化情况等因素，分析说明公司上市首年营业收入及扣非净利润均较上年同期下降的原因及合理性，以及拟采取哪些措施提高主营业务盈利能力。

　　公司回复：

　　(1)请你公司结合主营业务经营情况、所处行业市场变化情况等因素，分析说明公司上市首年营业收入及扣非净利润均较上年同期下降的原因及合理性。

　　1) 收入情况分析

　　公司于2019年8月15日在创业板挂牌上市，上市当年公司主营业务经营情况未发生重大变化。2019年公司主营业务收入为10.92亿元，与2018年主营业务收入10.85亿元相比基本持平。公司2019年与2018年的主营业务收入和其他业务收入情况如下表：

　　单位：万元

　　项目

　　本期发生额(2019年)

　　上期发生额(2018年)

　　主营业务收入

　　109,196.17

　　108,486.91

　　其他业务收入

　　1,163.38

　　4,540.92

　　合计

　　110,359.54

　　113,027.84

　　公司2018年的其他业务收入金额较大，主要是处置江苏沭阳海能的土地使用权和房产及附属设备产生的收入。如果不考虑该因素，2018年其他业务收入为1,324.16万元，两年相比无重大变化。

　　2) 净利润情况分析

　　公司2019年和2018年分别实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(以下简称“扣非净利润”)0.90亿元和1.01亿元，2019年较上年同期减少0.11亿元，减少幅度为11.26%。

　　报告期内，公司所处行业市场情况未发生重大变化，2019年公司主营业务收入与上年相比保持稳定，但由于2019年公司主动加大了研发投入，同时新增越南工厂的投入建设，相应研发费用和管理费用与上年相比有所增加，因此扣非净利润略有下滑。

　　一方面，为了进一步巩固和加强公司核心竞争力，公司持续加大产品研发投入和技术创新，不断研发新产品及提升产品性能。2019年，公司研发项目总支出7,644.16万元，较去年同期增长40.16%。

　　另一方面，由于公司产品以出口为主，在中美贸易摩擦升级后，为给客户提供便利，同时加速公司的全球化进程，公司于2018年底在越南北江省设立新工厂，于2019年初正式投产，在新工厂初始运营期，各项管理费用有所增加。

　　公司2019年与2018年管理费用和研发费用情况如下：

　　单位：万元

　　项目

　　2019年

　　2018年

　　变动金额

　　同比增减

　　管理费用

　　5,396.15

　　3,208.27

　　2,187.88

　　68.19%

　　研发费用

　　7,644.16

　　5,453.99

　　2,190.17

　　40.16%

　　综上所述，公司2019扣非净利润有所下降，主要系公司主动加大研发投入，以及越南新工厂设立初期的管理费用增加，报告期内公司主营业务情况未发生重

　　大变化。

　　(2)拟采取哪些措施提高主营业务盈利能力。

　　1)继续加大研发投入，补齐技术短板

　　公司一贯重视自主研发，鼓励科技创新，始终坚持以技术创新为核心发展目标，以质量保证为首要发展任务的经营理念。公司每年投入大量人力、物力到新产品、新技术的研制开发中，研发投入在营业收入的占比保持了较高比例，报告期内，公司及全资孙公司深圳海能通过了高新技术企业复审。公司研发团队建立了完善的产品开发流程体系，构建了项目管理机制，采用了PLM系统，具备自行研发线束类、信号适配器以及其他消费电子产品的能力，为客户提供优质的ODM服务。

消费电子行业是一个产品周期短、更新换代快的行业，对研发、生产团队反应速度要求较高，公司需要努力实现技术与产品升级，加强人才队伍建设，以持续满足公司业务发展的要求，增强公司的竞争力和盈利能力。为保持核心竞争力，公司将继续引进与培育核心技术人才，加大对新技术的研发与投入，补齐技术短板，不断推进自动化装配工艺的提升与改进，同时积极推进相关信号适配处理及电源适配处理等消费电子产品的研发工作，推出有竞争力的产品，以适应不断变化的市场需求，提升公司主营产品的市场竞争力。

　　2)丰富产品线，实现多元化经营

　　信号适配处理及电源适配处理等消费电子产品具有庞大的市场需求，且从单个产品收益上看，信号适配处理及电源适配处理等消费电子产品具有较高的毛利润，能够大幅提高公司的盈利能力。根据下游市场的发展趋势及时开发出满足客户需求的新产品，是公司能够长期盈利的重要保证。公司在做好主营业务的基上，丰富产品线，在移动电源、快速充电器、智能充电器、无线充电器、TWS耳机等其他消费电子领域投入研发并进行开拓，作为公司原有主力产品业务线的补充和延伸。研发中心根据产品线所在的关键核心领域，规划技术路线图，对一些核心技术进行提前预研，在技术验证可行后，会根据市场发展趋势以及消费者需求启动商品化开发。

　　3)提高生产自动化水平

　　目前，电子元器件朝着微型化、智能化及节能化的方向发展，对于元器件的材料选用、结构设计、制造精度和生产效率等方面都提出了新的要求。随着公司新的生产项目的落成启用，公司的生产能力将得到补充。为了在未来电子信号传输适配产品等领域的激烈竞争中巩固和增强公司在技术储备、制造工艺和生产规模方面的比较优势，公司将添置国内外先进的生产设备、检验设备，建设先进、高效及环保节能的规模化生产线，满足不同产品的规模化生产需求，同时依托于公司的研发力量不断推进自动化装配工艺的提升与改进。

　　4)定位物联网、大数据领域，把握行业机遇

　　当前，全球信息技术发展正处在加速发展和跨界融合的时期，万物互联和智能化成为网络信息技术发展的新趋势。作为产业互联网的重要组成部分，物联网商用化运转逐步加深，正在推动经济社会迎来前所未有的机遇，各行各业与物联网之间的联系正变得愈加紧密。物联网产业日趋成熟，技术应用已经开始渗透于制造企业产业链的各个环节，制造业的未来发展将在万物互联时代的新浪潮中获得巨大效益。在此背景下，运用物联网技术将有效解决和优化公司发展问题，公司将紧抓新一代信息技术与实体经济深度融合的重大历史机遇，在生产经营中利用物联网、大数据等技术改变生产或服务方式，加快布局升级产品，做好各类产品的研发及服务。

　　2.2020年4月8日，你公司董事会审议通过相关议案，拟变更“江西遂川消费电子产品一期”首发上市募集资金使用项目，原计划使用募集资金投资1.83亿元，现拟调整该项目募集资金投入金额至0.66亿元，项目资金不足部分以公司自有资金投入。同时，你公司董事会决议取消原“江西遂川消费电子产品二期项目”，并将其变更为“东莞大岭山海能实业电子制造项目”，将“江西遂川消费电子产品一期”调整后的募集资金1.17亿元变更调整至新增项目东莞大岭山海能实业电子制造项目。

　　(1)请你公司结合《招股说明书》中关于募投项目必要性部分内容以及市场

　　变化的具体情况，详细分析在公司上市首年即变更募投项目的原因及合理性。

　　(2)报告期内，你公司计划投入“消费电子产品研发中心升级项目”募集资金1.4亿元，截至期末累计投入金额为0。请你公司解释说明报告期内未对上述募投项目进行投资的原因，是否计划变更该募投项目。

　　(3)报告期内，你公司通过子公司香港海能电子有限公司(以下的简称“香港海能”)对越南海能电子有限公司(以下的简称“越南海能”)投资420万美元，折合人民币约2,990万元。请你公司补充说明上述投资款资金来源，是否涉及变相使用募集资金。请保荐机构核查并发表意见。

　　公司回复：

　　(1)请你公司结合《招股说明书》中关于募投项目必要性部分内容以及市场变化的具体情况，详细分析在公司上市首年即变更募投项目的原因及合理性。

　　公司在募集资金到位前,根据实际情况,以自筹资金对募集资金投资项目“江西遂川消费电子产品一期项目”进行了前期投入，保证了该项目的建设进度，目前该项目实现逐步投产。根据该项目的资金使用安排和新募投项目（“东莞大岭山海能实业电子制造项目”）对资金的需求程度，公司调整了“江西遂川消费电子产品一期项目”的募集资金使用金额，将该项目11,700万元募集资金用于公司“东莞大岭山海能实业电子制造项目”。“江西遂川消费电子产品一期项目”项目资金不足部分，公司将通过投入自有资金或自筹方式解决，以保证项目的顺利实施。“江西遂川消费电子产品二期项目”实施地点位于江西遂川县工业园区，近一年来当地技术工人的招聘难度有所增加，无法满足订单生产需要，项目实施的收益前景存在一定不确定性，出于谨慎性考虑，同时为了提高募集资金使用效率，公司将该项目变更为“东莞大岭山海能实业电子制造项目”。公司新募投项目位于东莞地区，东莞位于粤港澳大湾区的地理几何中心，可充分发挥比邻港澳和广深的独特区域优势和城市比较优势。东莞地区的上下游产业配套较为成熟，大湾区的高科技人才优势明显，整体工作效率相对较高。公司已于2019年10月取得东莞市大岭山镇百花洞村宗地面积为40,369.75平方米的国有建设用地使用权，新募投项目建筑占地面积为14,489.19平方米，主要用于建设厂房。近年来部分行业龙头企业已将大批人才转移至东莞市松山湖高新区，公司新取得的土地在松山湖高新区附近，贴近人才聚集区，既便于公司招募生产人员，也为公司提供了产品更新换代的研发人才优势。从项目实施效益来看，与原募投项目相比，新募投项目的实施同样可以缓解产销矛盾，推动持续发展；提升生产自动化水平以巩固和提升制造实力；丰富产品线，培育新的利润增长点；发挥规模经济效应和品牌效应，提高公司核心竞争力；优化资产结构，提升经济效益。

　    从项目建设区域来看，与原募投项目所在地相比，新募投项目建设地区更能满足公司信号适配处理及电源适配处理等消费电子产品的生产工艺对于资源配置、生产人员招募、用工环境等方面的需求。借力东莞区位优势和产业基础优势，将有利于公司扩大信号适配处理及电源适配处理等消费电子产品的产能，进一步优化生产工艺流程，发挥多地区经营的协同效应，充分发挥规模经济效应。

　　综上，公司调整募投项目是为了更好发展主业，不涉及主营业务变更。

　　(2)报告期内，你公司计划投入“消费电子产品研发中心升级项目”募集资金1.4亿元，截至期末累计投入金额为0。请你公司解释说明报告期内未对上述募投项目进行投资的原因，是否计划变更该募投项目。

　　公司“消费电子产品研发中心升级项目”募集资金1.4亿元，截至期末累计投入金额为0，是因为公司对募集资金的使用持谨慎态度，对研发中心地点的选择，需综合考量产业配套、人才环境、研发氛围、客户配套等多方面因素。公司已于2019年10月取得东莞市大岭山镇相应土地产权，拟用于新募投项目东莞大岭山海能实业电子制造项目的实施。为了与松山湖基地建设匹配，更加合理有效的使用募集资金，公司将研发中心升级项目实施地点也确定为东莞市大岭山镇，

　　具体变更情况如下表：

　　项目名称

　　原实施主体

　　新实施主体

　　原实施地点

　　新实施地点

　　消费电子产品研

　　发中心升级项目

　　海能电子（深圳）

　　有限公司

　　海能实业

　　深圳市宝安区

　　东莞市大岭山镇百花洞村

　　该募投项目在1月份调整后，履行了相应的董事会审议程序，保荐机构发表了意见，同时公司积极推进项目进度，截至2020年5月31日，该项目已使用募集资金2,000万元，项目进度正常推进。

　　(3)报告期内，你公司通过子公司香港海能电子有限公司(以下的简称“香港海能”)对越南海能电子有限公司(以下的简称“越南海能”)投资420万美元，折合人民币约2,990万元。请你公司补充说明上述投资款资金来源，是否涉及变相使用募集资金。请保荐机构核查并发表意见。

　　一、公司回复

　　为增强越南海能的制造实力，满足公司海外客户的订单需求，2019年公司通过全资子公司香港海能对越南海能投资420万美元。《关于香港海能电子在越南设立子公司的议案》经公司第二届董事会第十二次会议及2018年第四次临时股东大会审议通过。香港海能将根据越南海能的实际资金需求使用自有资金或自筹资金分批投资。香港海能投资越南海能的资金来源为其自有资金，不涉及使用募集资金。

　　香港海能作为公司境外业务经营主体，流动资金较为充裕。截至2019年末，香港海能账面资金为11,958.15万元。香港海能投资越南海能的资金来源为其自有流动资金，不涉及变相使用募集资金的情形。

　　二、保荐机构核查意见

　　保荐机构审阅了公司募集资金使用及披露的相关文件、募集资金使用情况的鉴证报告、募集资金台账、募集资金专户银行对账单等相关底稿，访谈了公司高级管理人员，对相关核查事项发表意见如下：

　　香港海能对越南海能投资420万美元的投资款资金来源为自有流动资金，不涉及变相使用募集资金的情形。

　　3.年报显示，报告期期内你公司从境外市场取得营业收入10.23亿元，占报告期内营业收入的92.73%。其中，你公司在北美洲、欧洲、亚洲等地区的外销客户收入占比较高。你公司存货周转率由上年同期的6.21下降为报告期内的5.25。此外，受新冠肺炎疫情导致员工出勤率不足、隔离补贴等影响，你公司2020年1季度实现归属于上市公司股东净利润2,319万元，较上年同期下降24.52%。

　　(1)请你公司结合原材料备货、产品生产、运输、验收周期及同行业企业存货情况等分析说明报告期内存货周转率较去年同比下降的原因及合理性。

　　(2)请你公司结合主要客户以及主要应收账款欠款方地域分布、现有存货是否存在滞销风险等情况，进一步分析新冠肺炎对公司经营业绩可能产生的不利影响，以及你公司未来拟采取哪些应对措施。

　　公司回复：

　　(1)请你公司结合原材料备货、产品生产、运输、验收周期及同行业企业存货情况等分析说明报告期内存货周转率较去年同比下降的原因及合理性。公司2019年存货周转率为5.25，较2018年的6.21略有下滑，但与同行业企业均值较为接近，处于合理水平，具体如下：

　　公司名称

　　存货周转率

　　2019年

　　2018年

　　贸联控股(3665.TW)

　　4.09

　　4.11

　　西柏科技(3541.TW)

　　3.36

　　2.94

　　立讯精密(002475.SZ)

　　8.05

　　6.90

　　平均值

　　5.17

　　4.65

　　公司

　　5.25

　　6.21

　　公司存货周转率略有下降的原因为，公司2018年底新增越南工厂，2019年正式投产，越南工厂的周边配套供应尚在培育过程中，需要从国内采购原材料，为了保证越南工厂的正常生产时效，越南工厂需要比国内工厂多备原材料库存，从而使得公司整体存货周转率较去年同比下降。

　　公司原材料备货时间约为3周，产品生产时间约为2周，公司产品以出口为主，国际贸易条件以FOB和FCA为主，公司产品生产、运输等与以前年度相比，没有发生重大变化，存货周转率处于合理水平。

　　(2)请你公司结合主要客户以及主要应收账款欠款方地域分布、现有存货是否存在滞销风险等情况，进一步分析新冠肺炎对公司经营业绩可能产生的不利影响，以及你公司未来拟采取哪些应对措施。

　　公司主要客户、主要应收账款欠款方及其地域分布情况如下表：

　　单位：万元

　　客户名称

　　2019年度销售额

　　2018年度销售额

　　国家或地区

　　2019年末应收账款余额

　　2018年末应收账款余额

　　期后回款情况

　　客户一

　　10,618.48

　　2,021.37

　　香港

　　4,177.66

　　984.51

　　4,177.66

　　客户二

　　9,271.36

　　10,403.33

　　美国

　　2,192.44

　　2,790.25

　　2,192.44

　　客户三

　　8,813.64

　　8,896.33

　　加拿大

　　2,907.73

　　4,033.88

　　2,907.73

　　客户四

　　5,816.38

　　5,509.39

　　美国

　　657.78

　　555.21

　　657.78

　　客户五

　　2,877.41

　　1,393.48

　　台湾

　　1,049.74

　　264.64

　　1,049.74

　　客户六

　　2,701.31

　　10,544.83

　　香港

　　-

　　692.78

　　-

　　客户七

　　2,551.28

　　4,651.43

　　台湾

　　485.88

　　2,809.69

　　485.88

　　客户八

　　2,441.85

　　966.71

　　香港

　　887.77

　　449.06

　　887.77

　　客户九

　　2,324.84

　　2,156.84

　　香港

　　-

　　-

　　-

　　客户十

　　2,092.06

　　2,282.17

　　美国

　　276.75

　　293.66

　　276.75

　　客户十一

　　1,887.84

　　2,778.49

　　美国

　　315.41

　　996.41

　　315.41

　　客户十二

　　1,301.65

　　3,232.37

　　台湾

　　167.66

　　960.48

　　167.66

　　客户十三

　　15.08

　　2,713.31

　　中国

　　-

　　141.86

　　-

　　公司主要客户分布于香港、美国、加拿大和台湾地区，客户采购的产品销往全球市场，截至2020年5月末，上述主要客户的应收账款已全部回款。公司2020年1季度因国内新冠肺炎疫情导致员工出勤率不足、隔离补贴等影响，实现归属于上市公司股东净利润2,319万元，较上年同期下降24.52%。公司自2020年1月1日至2020年5月31日，收到的客户订购单金额比去年同期增长40%以上，新冠肺炎疫情并未对公司消费电子产品的市场需求产生重大不利影响。截至2020年5月31日，公司未交货订单金额为28,541.65万元。因各个国家或地区防疫情况差异较大，存在少数客户取消订单的情形，截至2020年5月31日，公司被取消的订单涉及原材料的金额203.18万元，对公司经营不会产生重大不利影响。

　　公司将密切关注客户公司运营情况、密切关注海外客户应收账款回款情况，同时加强与中国出口信用保险公司的合作与沟通，在坚持落实疫情防控各项举措的前提下，结合实际及时调整各项经营安排，努力减少海外疫情对公司经营及发展所带来的不利影响。

　　4.报告期末，你公司应收账款余额2.71亿元，较期初增长7.54%，高于你公司报告期内营业收入增长率。同时，你公司应收账款周转率由上年同期的5.8下降为报告期内的4.68。请你公司结合信用政策变化等情况，分析说明报告期内应收账款余额增长幅度与营业收入变化不一致以及应收账款周转率同比下降的原因及合理性。请年审会计师核查并发表意见。

　　一、公司回复：

　　1) 应收账款、营业收入变动的整体情况

　　公司应收账款、营业收入、应收账款周转率情况如下：

　　项目

　　2019年度

　　2018年度

　　应收账款期末余额（万元）

　　27,064.91

　　25,150.38

　　应收账款平均余额(万元)

　　26,107.65

　　21,713.46

　　营业收入(万元)

　　110,359.54

　　113,027.84

　　周转率

　　4.23

　　5.21

　　处置投资性房地产销售额(万元)

　　-

　　3,216.76

　　剔除处置投资性房地产销售后的销售额

　　110,359.54

　　109,811.08

　　剔除处置投资性房地产销售后的周转率

　　4.23

　　5.06

　　剔除处置投资性房地产销售后的周转天数

　　85.16

　　71.18

　　应收账款期末余额/剔除处置投资性房地产销售后的营业收入

　　24.52%

　　22.90%

　　2019年末公司应收账款余额为27,064.91万元，较2018年末增加1,914.53万元，较2018年末增长7.61%。2019年度公司营业收入为110,359.54万元，较2018年度营业收入减少2,668.30万元，较2018年度下降2.36%。由于2018年度公司存在处置江苏沭阳海能的土地使用权和房产及附属设备产生的其他业务收入3,216.76万元，剔除该特殊因素后，2018年度的营业收入为109,811.08万元，2019年度营业收入较2018年度略增0.50%。

　　公司给予客户的信用期一般为60天到90天，平均信用政策前后两个年度无较大变化。2019年度应收账款的增长率高于营业收入的增长率，应收账款的周转率下降，主要系2019年度较2018年度营业收入规模虽然变化不大，但2019年度第四季度的销售额较2018年度第四季度销售额增加3,224.19万元，导致2019年末信用账期内的应收账款较2018年末增加1,914.53万元，同时2017年度公司营业收入规模为89,569.31万元，较2018年度、2019年度营业收入规模略低，导致2017年末的应收账款期末余额较2018年度、2019年度少，综合导致2019年度应收账款的平均余额较2018年度应收账款的平均余额增加4,394.19万元。虽然公司2019年度应收账款的周转率有所下降，但仍然处于正常的信用账期内，期末应收账款占营业收入的比重无较大变化。

　　2) 主要客户信用政策

　　公司主要客户的信用政策、营业收入、应收账款期末余额以及其期后回款情

　　况如下：

　　单位：万元

　　客户

　　信用政策

　　信用政策

　　变化情况

　　2019年度

　　销售额

　　2018年度

　　销售额

　　2019年

　　末应收

　　账款余

　　额

　　2018年末

　　应收账款

　　余额

　　期后回款

　　情况

　　客户一

　　月结60天

　　无变化

　　10,618.48

　　2,021.37

　　4,177.66

　　984.51

　　4,177.66

　　客户二

　　离港后105天

　　（2018年度为开

　　船后75天、月结

　　90天）

　　无实质变

　　化

　　9,271.36

　　10,403.33

　　2,192.44

　　2,790.25

　　2,192.44

　　客户三

　　开船后75天付款

　　无变化

　　8,813.64

　　8,896.33

　　2,907.73

　　4,033.88

　　2,907.73

　　客户四

　　装船后15天付款

　　（2018年度为出

　　货后15天付款）

　　无实质变

　　化

　　5,816.38

　　5,509.39

　　657.78

　　555.21

　　657.78

　　客户五

　　月结60天

　　无变化

　　2,877.41

　　1,393.48

　　1,049.74

　　264.64

　　1,049.74

　　客户六

　　月结60天

　　无变化

　　2,701.31

　　10,544.83

　　-

　　692.78

　　-

　　客户七

　　月结90天

　　无变化

　　2,551.28

　　4,651.43

　　485.88

　　2,809.69

　　485.88

　　客户八

　　月结90天

　　无变化

　　2,441.85

　　966.71

　　887.77

　　449.06

　　887.77

　　客户九

　　出货前付全款

　　无变化

　　2,324.84

　　2,156.84

　　-

　　-

　　-

　　客户十

　　月结30天

　　不适用

　　2,092.06

　　2,282.17

　　276.75

　　293.66

　　276.75

　　客户十一

　　提单后60天

　　（2018年度为开

　　无变化

　　1,887.84

　　2,778.49

　　315.41

　　996.41

　　315.41

　　船后60天）

　　客户十二

　　提单后60天

　　无变化

　　1,301.65

　　3,232.37

　　167.66

　　960.48

　　167.66

　　客户十三

　　30%定金，70%月

　　结30天

　　无变化

　　15.08

　　2,713.31

　　-

　　141.86

　　-

　　公司主要客户的信用政策较上年度无重大变化，截至5月底上述主要客户的收账款已全部回款。

　　二、会计师回复：

　　针对上述情况，我们主要执行了如下核查程序：

　　1、获取了主要客户的销售订单，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的条款与条件，评价公司收入确认时点是否符合企业会计准则的相关规定，核查了销售订单中主要客户的信用政策与上年度变化情况；

　　2、检查了与收入确认相关的支持性文件，核对发票、销售合同、签收单、货运提单及对账单等，以评价收入确认的真实性和准确性；

　　3、对资产负债表日前后确认的收入执行截止性测试；

　　4、对期末应收账款余额实施函证程序；

　　5、对期末应收账款期后回款银行单据进行检查。

　　经核查，我们认为，公司主要客户信用政策未发生明显变化，期末应收账款余额在正常的信用账期内，应收账款余额增长幅度与营业收入变化虽然不一致以及应收账款周转率较同期相比下降，但具有一定的合理性。

　　5.你公司2019年年报“营业成本构成”部分数据显示，2019年公司直接人工成本为1.396亿元，上年同期直接人工成本为1.414亿元。但报告期内你公司生产人员人数为4,395人，较《招股说明书》显示的2018年末生产人员人数2,652人大幅增长65.72%。请你公司解释说明报告期内生产人员较去年同比大幅增长的情况下，直接人工成本却同比下降的原因及合理性，并说明生产人员数量大幅增加的原因。请保荐机构核查并发表意见。

　　一、公司回复

　　公司2019年年报披露的生产人员人数4,395人是2019年12月末的时点数，公司在《招股说明书》中披露的2018年末生产人数2,652人也是12月末的时点数。因公司各月度之间员工人数存在波动，如用平均人数口径，公司2019年平均直接生产人员人数为3,186人，2018年平均直接生产人员人数为2,961人，2019年平均生产人数增长率为7.60%，波动不大。2019年度，公司及各子公司实际发生的直接人工为1.52亿元，较2018年增长6.57%，直接人工费用和平均人数增幅相互匹配（实际发生的直接人工成本，和营业成本中的直接人工成本的区别，在于实际发生成本中，有部分体现在未实现销售的存货）。

　　2019年末生产人员人数增长较大，主要系2019年越南工厂生产人数增长较多，2019年公司越南工厂新增生产人员1,241人，达到2019年公司新增总人数的71.20%。公司人员数量和直接人工成本均符合公司实际情况。

　　二、保荐机构核查意见

　　保荐机构取得了公司营业成本明细表、公司员工人数及工资情况统计表，访谈了公司相关高级管理人员，了解了公司生产人员及直接人工成本变动原因，对

　　相关核查事项发表意见如下：

　　公司2019年末生产人员增长，主要系公司新设子公司越南海能报告期内新增生产人员人数较多所致。越南海能报告期内新增生产人员1,241人，占报告期内公司新增生产人员总数的71.20%。从平均人数来看，2019年平均直接生产人员人数与2018年增幅不大，且与实际发生的直接人工金额增幅相匹配。公司报告期内生产人员人数与直接人工成本的变动真实合理。

　　6.你公司2019年年报“营业收入构成”部分数据显示，报告期内你公司“内销”“外销”收入分别同比变动-6.00%和6.00%，而在年报“占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况”部分则显示“内销”“外销”收入分别较上年同期增减-46.54%和4.40%。请你公司核查并说明上述数据前后不一致的原因，若涉及披露信息有误请在全面核查后披露更正公告。

　　公司回复：

　　公司营业收入构成中，内销收入金额为80,177,894.51元，外销收入金额为1,023,417,552.78元，分别较上年同期增减-46.54%和4.40%。公司2019年年报“营业收入构成”部分数据显示，报告期内公司“内销”“外销”收入分别同比变动-6.00%和6.00%，是用2019年“内销”“外销”收入占营业收入比重分别减去2018年“内销”“外销”收入占营业收入比重得来的数据，系公司填表人员理解错误导致的错误。

　　营业收入整体情况表格更新如下：

　　单位：元

　　2019年

　　2018年

　　同比增减

　　金额

　　占营业收入比重

　　金额

　　占营业收入比重

　　营业收入合计

　　1,103,595,447.29

　　100%

　　1,130,278,375.33

　　100%

　　-2.36%

　　分行业

　　消费电子行业

　　1,103,595,447.29

　　100.00%

　　1,130,278,375.33

　　100.00%

　　-2.36%

　　分产品

　　线束类

　　343,331,151.57

　　31.11%

　　454,683,694.08

　　40.23%

　　-24.49%

　　信号适配器类

　　502,046,438.96

　　45.49%

　　422,560,379.00

　　37.39%

　　18.81%

　　电源适配器类

　　239,791,596.18

　　21.73%

　　192,083,887.39

　　16.99%

　　24.84%

　　其他

　　18,426,260.58

　　1.67%

　　60,950,414.86

　　5.39%

　　-69.77%

　　分地区

　　内销

　　80,177,894.51

　　7.27%

　　149,965,248.98

　　13.27%

　　-46.54%

　　外销

　　1,023,417,552.78

　　92.73%

　　980,313,126.35

　　86.73%

　　4.40%

　　公司因上述更正给投资者带来的不便致以诚挚的歉意，今后公司将进一步加强信息披露文件的编制与审核工作，提高信息披露质量，敬请广大投资者谅解。

　　特此公告。

　　安福县海能实业股份有限公司

　　董事会

　　2020年6月5日