海伦哲换主上演“蛇吞象戏剧”,公司新实控人账面现金不足1万元

　　大股东低价定向增发股票，公司新实际控制人财务数据矛盾重重，公司变更实际控制人消息疑似提前泄露……近日，本报服务热线接到上市公司徐州 【海伦哲(300201)、股吧】 专用车辆股份有限公司部分投资人的反映，称海伦哲变更公司控制权过程中存在不规范之处，损害了中小投资人的利益。对此，本报记者进行了调查采访。

　　4月13日午间，海伦哲公告称，公司控股股东江苏省机电研究所有限公司正在筹划公司控制权变更事宜。机电公司拟协议转让5%股权给中天泽集团，同时将所持剩余15.64%股权的表决权委托给中天泽集团行使。记者了解到，除了受让股权，中天泽集团控制的中航智能装备基金还参与海伦哲的定增，拟非公开发行股票数量不超过115000000股，非公开发行股票的价格为2.92元/股，以进一步稳固控制权。5月15日晚间海伦哲公告称，公司前控股股东江苏机电研究所已将所持5204.6万股、占公司总股本的5%股份转让给中天泽集团，同时与公司原实控人丁剑平一起将合计约20%股份所对应的表决权委托为中天泽集团行使。目前过户登记手续已办理完毕，公司控股股东已变更为中天泽集团，实控人变更为金诗玮。

　　“股价长期低迷，海伦哲还以更低的价格定增，这明显损害了我们的利益。”海伦哲的持股股东李先生代表了不少中小投资人的意见，认为海伦哲以历史低位价格增发股权，明显就是为了拉低中天泽公司的借壳成本，虽然看似符合规矩，但无形中损害了中小投资人的利益。借壳方这么低的持股成本，随便一减持，就会让已经深度套牢的中小投资人雪上加霜。

　　记者注意到，李先生所说的历史低位是今年年初的时间，今年2月4日，海伦哲一度每股股价2.93元，在借壳消息前夕的4月初，股价也在3.2元徘徊。在4月13日借壳消息公布前的一周时间里，海伦哲股价迎来了一波反弹，在4月7日，股价还以涨停收盘。相关人士称，在股票借壳利好前夕出现股价短期上涨，不排除有内幕消息跟风入股的可能。

　　除了低价增发损害中小投资人利益的问题外，借壳方中天泽集团的资金实力更是令人生疑。根据外界披露的公告信息，中天泽此次负责增发的中航智能装备基金业绩并不理想，连续3年亏损，其中2019年财务亏损1800万元。中天泽集团显示的资料是去年底尽管有2亿多的存款，但公司实际账面现金只有9000余元，这样有矛盾的财务数据难免让人对中天泽的财务状况产生疑问。此外，中天泽集团到2019年底的净资产为3.53亿元，根据海伦哲一季度每股净资产1.57元计算，海伦哲净资产逾15亿元，中天泽集团此次取得海伦哲的实际控制权，成为经典的“蛇吞象”案例。

　　对此，深交所也对海伦哲发出关注函，提出质疑，要求披露中天泽集团受让股权所涉及资金的来源，是否存在结构化安排，如存在外部融资，列示资金融出方名称、金额、资金成本、期限、担保要求等相关内容，是否对中天泽集团的财务实力进行充分的尽职调查，公司是否存在控制权不稳定的风险。

　　针对海伦哲变更公司控制权出现的种种疑问，5月11日，记者与丁剑平电话沟通时，丁剑平不愿就相关质疑进行回应。记者也给公司邮箱发去了采访函，但直到截稿时为止，未得到海伦哲的正式回应。记者了解到，尽管丁剑平等人已经退出了海伦哲的董事会，但海伦哲之前的定向增发募资的事项尚未完成，对于海伦哲变换实控人后续进展，本报将继续予以关注。