钱江生化2019年年度董事会经营评述

　　钱江生化2019年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2019年，在公司董事会的领导下，公司经营班子带领全体员工，不忘初心，砥砺奋进，积极应对困难挑战，持续强化党建工作，积极履行社会责任，坚持绿色健康的发展理念，围绕年度经营计划开展各项工作，以安全生产和经济效益为核心，努力完成年度目标任务。

　　报告期内，公司主要开展了以下工作：

　　1、坚持党建引领，认真履行党建职责，做好党建赋能企业发展

　　公司始终坚持党的领导，不断加强党的建设，积极学习贯彻总书记讲话精神，稳步推进党建经营深度融合。公司党委围绕生产经营中心工作开展党建，坚持以党建促生产，服务公司、服务职工、服务群众。结合生产经营，扎实推进“不忘初心、牢记使命”主题教育；规范制度体系，不断提高党建工作水平，压实党建主体责任，严格落实“一岗双责”；丰富党建项目，不断凝聚奉献力量，坚持多样化开展“党建+”项目，形成服务企业、奉献社会的良好风尚。

　　2、全面稳定生产，提高生产水平和产品品质

　　报告期内，各部门联动做好产销衔接，保质保量完成销售订单发货；加强各产品生产过程控制的细节管理，适时调整并不断完善工艺配方，努力提高各产品主要技术指标；抓好品质管控，严格质量奖惩考核，加强产品质量抽查，及时处理好质量反馈信息。顺利通过了ISO质量环境管理体系监督审核以及兽药GMP管理现场审核。

　　3、努力稳定市场，灵活施策，巩固销量

　　公司主导产品--赤霉酸系列产品，外部面临新兴厂家的介入和原有厂家的扩量，公司内部处于环保制约等因素限产导致整体生产规模有所下降，成本大幅上升，市场竞争更加激烈。不管是国内市场还是国外市场，销售均受到了严重冲击，销售呈现价跌量减的态势。针对国内外不同市场，各类产品的不同客户需求，公司加强产品示范推广，尝试运用互联网推广新途径，向用户宣传公司产品及应用技术，通过开农民会、下乡送货等方式进行市场推广，灵活施策，努力巩固销售总量。

　　4、坚持科技创新，产品研发取得新进步

　　继续加大产品研发力度，在自身不断地利用传统方法菌种诱变筛选基础上，依托院士专家工作站，对赤霉酸菌种进行分子结构的改造，改进部分产品配方，进行了赤霉酸提取膜工艺探索性试验，优化产品生产工艺，各项技术经济指标达到预期目标；继续深化校企科研合作，完成南京林业大学及浙江大学有关产品的发酵试验和委托生产。与浙江大学合作开展了省级重点研发项目—“生态安全高效生物防治制剂研发-防治重要农作物镰刀菌病害的微生物菌剂研发及应用”菌剂冻干粉研发工作。

　　全年完成申报省级新产品3项，申报海宁市级重点企业创新团队，申报国家发明专利2项，配合完成了合作单位浙江农林大学“浙江省绿色农药2011协同创新中心”课题验收。

　　5、稳定安全生产，控制“三废”排放，有效提升环保治理水平

　　按照安全标准化要求进一步制定完善相关安全管理制度，严格监管加强考核，组建专职消防队，承担起保护周边安宁的社会责任。

　　继续加大环保投入，通过严格管理和设备技术改造，持续加强废气和固废整治，有效控制污染物排放总量，公司污染物排放不超排污可证的规定。

　　二、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入38,028.77万元，比去年同期的44,273.31万元减少14.10%，完成2019年年初经营计划的103.06%；实现归属于上市公司股东的净利润1,918.03万元，比去年同期的-4,464.53万元增加142.96%，基本每股收益0.06元；截止2019年12月31日，公司总资产87,470.01万元，较期初减少7.59%；净资产63,415.02万元，较期初增加3.42%。

　　三、公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　一、行业格局和趋势

　　随着我国农业现代化水平的提高，我国农业生产过程中农药使用水平也随着提升，推动了我国农药行业的发展。近年来，国家针对高毒、高风险农药管理的相关制度陆续出台，规定禁限用农药品种范围，将高毒、低效、高残留农药淘汰出市场。同时，引导种植户科学合理使用农药、化肥。在农药登记环节，对于影响环境安全和危及农产品安全的农药品种，实行一票否决制。

　　未来农药行业将呈以下趋势：

　　趋势一：农药进入存量竞争时代

　　全球农药市场容量约1000亿美金，2030年人口将达到最高，比现在增加10亿人，而每年的农药增加量将在2%-3%左右，而中国则明确提出了零增长。

　　趋势二：种植者进入大户时代

　　随着土地流转后大户占比60%（其中大户占44%，公司化农场占16%），散户将长期稳定在40%左右，渠道的话语权逐渐减弱，渠道为王的时代结束了。

　　趋势三：安全环保政策监管力度加大

　　在新的经济发展原则指导下，安全环保的力度空前，上游中间体和原药园区大面积整顿导致停产，供应紧张、成本加大。而农药新政的实施，尤其是登记费用和时间成本几倍的增加，提高了行业进入门槛。

　　趋势四：行业加速整合与淘汰

　　无论上游原药，中游制剂，下游经销，均开始了大规模的整合，从业者将大幅减少，行业淘汰整合的速度日益加剧。

　　趋势五：小趋势必将成为大趋势

　　专利化合物大幅减少，套餐/药肥/高品质农业/线上销售等小趋势形成，而小趋势也必将成为大趋势。

　　未来，农药剂型的发展将趋向精细化、环保化，水乳剂、水分散粒剂、水悬乳剂、微乳剂、可溶性粉剂、微胶囊等新型农药剂型将逐步兴起。

　　二、公司面临的挑战

　　公司主导产品赤霉酸为植物生长调节剂，属于农药行业中的生物农药细分行业，从生物农药细分行业来看，其市场容量与化学农药相比，差距巨大。

　　赤霉酸产品国内生产企业主要有本公司、江西新瑞丰生物化学股份有限公司、江苏丰源生物工程有限公司、四川龙蟒福生科技有限责任公司、北京三浦百草绿色植物制剂有限公司、河南三浦百草生物工程有限公司、郑州农达生化制品有限公司等。由于部分企业为近几年进入市场的生产企业，造成市场供大于求，市场竞争激烈，在环保投入不断增加，产品价格不能同步上涨，反而略有下滑的情况下，公司产品盈利能力下降。

　　(二)公司发展战略

　　1、公司将继续扎实深耕生物农药、兽药的研发、革新，提高盈利水平；同时加快推进子公司海宁光耀热电有限公司分布式能源项目的建设，实现生物农药与能源产业双轮驱动；

　　2、围绕植物生长调节剂主链，通过调整和优化产品结构，形成以赤霉酸系列产品为主线，其他生物农药及新型农药制剂产品为辅线，涉及其它生物制品领域的产品为补充的多元结构，努力提高盈利能力；

　　3、积极拓展新的投资领域，寻找新的利润增长点。

　　(三)经营计划

　　2020年，公司要以“去库存、降成本、稳经营、保稳定、谋转型、求突破”为总基调，扎扎实实做好全年各项工作，具体从以下几个方面开展工作：

　　一、坚持党建引领，保障公司稳定发展

　　以政治建设为统领，深化主题教育成果，为公司的稳定发展提供有力政治保障。贯彻落实新时期全面从严治党要求，以政治建设为统领，压实党委主体责任和党组织书记第一责任，认真落实“一岗双责”；加强思想政治建设，坚定理想信念；加强基层组织建设，严肃组织生活，提高考核等工作；加强党风廉政建设，严格落实中央八项规定及其实施细则精神，坚决反对“四风”；围绕中心、服务大局，深化党建与公司生产经营融合互促机制；加强党员干部队伍和人才队伍建设，推进党群团一体化建设，积极履行社会责任。

　　二、着力在提高生产水平上下功夫，促进产品提质降本

　　合理优化产品结构，提高制剂产品生产比例，提高盈利能力。通过科技革新和生产工艺革新等多种途径，寻求资源化综合利用等方法降低环保成本，紧盯生产全过程管理，努力提高生产水平，降低各类消耗。加强产销衔接管理，合理调整结构降库存；持续加强质量管控，把好产品品质关。

　　三、着力在适应市场变化上下功夫，促进销量稳步提高

　　1、拼抢国内市场份额，细化措施，扩大销量

　　根据公司内外部新的形势和变化，多方面细化谋划销售方案，加强管理，落实责任措施；拓宽思路，积极适应市场变化，对主导产品赤霉酸销售，加强客户走访，市场备货，提高公司的市场份额。

　　2、拓展新兴外贸市场，紧抓机遇，扩大销量

　　一是直面市场竞争，及时应对市场变化，积极开拓非洲、南美等新的销售市场。

　　二是增加外贸登记投入，扩大注册合作登记，减少中间环节，保证稳定的销售渠道，适当增加利润。

　　三是扩大制剂销售比例，组织参加国际制剂展销会，紧紧抓住“一带一路”国家的商机，加大力度推销公司新登记的制剂。重视品牌建设，持之以恒努力推广公司品牌。

　　3、强化产品示范推广，做细做实，拓展市场

　　加强对销售人员和用户的培训指导，持续提升对公司产品应用技术的掌握能力。拓宽宣传推广手段，更加深入到市场基层，充分发挥销售与推广的合力。

　　四、着力在产品研发创新上下功夫，促进科研水平提升

　　1、加快新产品研究开发。利用校企合作等优势，对市场前景广阔、盈利价值高的新型农药、制剂进行攻关研发，引进或开发1-2项新产品；继续推进GA7研发工作，降低生产成本，力争实现批量生产。

　　2、坚持老产品工艺革新。继续进行赤霉酸生产菌种的诱变筛选和菌种改造试验，努力将与高校合作的成果运用到大生产上，力争赤霉酸菌种水平和提取生产工艺有所提高，生产水平有较大幅度的提升；完成国家高新技术企业重新认定。

　　五、强化管理，以“二个安全”为底线，压实责任保稳定

　　坚守生产安全底线，全面落实监管措施。严格执行公司安全生产制度，加强日常监督检查，落实作业安全措施，做好安全隐患排查治理及风险隐患管控，确保安全、消防设备有效运行，确保“许可”作业安全无事故。

　　坚守环保安全底线，提高环保治理能力。提高各级人员环保意识，优化生产工艺，减少污水产量，并严格做到达标排放，确保控制污水排放总量不超标。

　　(四)可能面对的风险

　　1、环保投入加大导致公司主要产品毛利率下降的风险

　　由于执行国家严格的环保政策，公司一直在环保上加大投入，导致公司主导产品—赤霉酸系列产品生产成本不断提高，毛利率下降，在激烈的市场竞争中，大大削弱竞争力，降低了公司总体盈利能力。

　　面对上述风险，公司一方面充分利用技术、设备的优势，通过提高工艺水平，力争提高生产水平，降低生产成本；另一方面，加强市场推广和营销力度，提高农药制剂的产销量，增加产品附加值，努力降低环保成本上涨带来的不利影响。

　　2、农药新产品开发风险

　　不断开发高附加值的农药产品，拓宽产品的应用领域是农药生产企业扩大市场份额，拓宽企业发展空间及增强企业市场竞争力、提升盈利能力的重要手段，而根据我国农药产品管理政策的要求，公司主要产品植物生长调节剂必须取得农药登记证，才能够进行推广使用。新产品的登记需要投入大量的人力、物力和财力。随着市场竞争愈发激烈，如果公司不能及时准确地把握市场需求，将会导致公司研发的新产品不能获得市场认可，对公司市场竞争能力产生不利影响。

　　面对上述风险，公司一贯重视新产品的登记工作，密切关注相关政策变化，根据公司新产品研发情况，及时跟进此项工作，为新产品的推广提供了保障。

　　3、环保政策风险

　　公司在生产经营过程中会产生一定的污染物。虽然公司已严格按照环保法律、法规和标准的要求进行处理和排放，但是随着整个社会环保意识的增强，新《环境保护法》等越来越严格的环保法律法规的颁布实施，企业执行的环保标准也将更高更严格，这不但将增加本公司在环保设施、排放治理等方面的支出，同时还可能因为未能及时满足环保新标准而受到相关部门处罚。

　　面对上述风险，公司不断加强环保投入，建立完整的运作体系，落实应对突发环境事件的应急措施。

　　4、安全生产风险

　　公司现有产品生产过程中的原料包含易燃、易爆化学品、腐蚀性或有毒物质，部分生产工序为高温、高压环境。尽管公司配备有较完备的安全设施，制定了较为完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受控状态，发生安全事故的可能性很小，但仍然不排除因生产操作不当或设备故障等其他因素，导致意外事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。

　　面对上述风险，公司始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，层层签订安全生产责任书，落实安全生产主体责任，确保安全费用有效使用，强化现场监督管理等措施。

　　5、原材料涨价风险

　　由于中美贸易战的原因以及突发公共事件等多种因素的影响，公司生产所需的有些主要原材料及包装物料，价格面临上涨的趋势，将增加公司的生产成本而降低盈利水平。

　　面对上述风险，公司加强对供应商的管理，关注国家政策等一些影响原材料价格的因素，做好原材料市场的跟踪分析，控制主要原材料的采购和库存，比质比价，努力降低原材料采购成本。

　　6、项目建设风险

　　光耀热电正在积极筹划建设的天然气分布式能源项目，在项目建设过程中可能面临行业、资金、开发区布局调整、市场等方面的风险。

　　面对上述风险，公司将积极采取措施控制风险，强化法人治理结构，力争获得良好的投资回报。

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、产品结构

　　公司以赤霉酸系列产品为主线，其他生物农药及新型农药制剂产品为辅线的经营策略，做精做深赤霉酸系列产品。公司近几年来始终把主导产品赤霉酸产品的技术进步放在首位，通过内攻外引相结合的手段，赤霉酸产品的技术水平和产品品质一直处于国内领先，生产量和销售量为国内最大之一，同时拓展其产业链延伸至终端市场及产品升级，实现产品制剂化及复配化，涵盖了所有能满足市场需求的各类产品规格和剂型。

　　2、核心技术改造

　　公司一直致力于生物发酵菌种的改造，长期的积累从而探索出一种独特的赤霉酸菌种改造技术，赤霉酸菌种水平逐年有所提升，始终在同行业处于领先地位。围绕着主导产品—赤霉酸菌种改造为切入口，长期与国、内外科研院校及技术公司合作，尤其是不断进行工艺技术的优化和革新，围绕通过原料替换、配方优化、工艺控制调整等手段来提高生产水平、提升产品品质、降低生产消耗、降低生产成本，增强公司产品的市场竞争力。

　　3、创新研发

　　公司依托“浙江省企业技术中心”、“钱江生物化学省级高新技术研究开发中心”、浙江省“绿色农药2011协同创制中心”等创新平台，并长期与国内知名科研院校合作，围绕“以生物工程为中心，以生物农药为主体，继续向兽药、医药领域拓展，加快产品结构调整，加快产业升级”为战略方针，坚持产品创新与工艺创新相结合，自主创新与产学研相结合，引进消化与吸收和自我创新相结合的模式，充分利用国内外先进技术，紧跟国内外生物行业研发方向，不断形成具有知识产权的主导产品和核心技术。