掘金中报高增长及业绩超预期计算机类个股

　　当前市场处在寻找新的投资方向的迷茫期，主题投资及小盘股持续活跃，市场短线炒作特征明显。在当前存量博弈的背景下，市场继续大幅向上的动力有所不足，展望后市，对后续板块继续大幅上涨持谨慎态度，主要基于：

　　1、当前监管层清理场外杠杆资金的决心已表现得非常明确，周五证监会例行新闻发布会指出，证券公司融资融券和场外融资利用HOMS配资存在违规与风险隐患，已根据核查情况对涉案主体立案查处。上一轮杠杆牛的逻辑已然不复存在，而此前急跌造成机构的高位套牢盘依然有待在市场震荡中进行充分换手，而当前市场资金或不足以推动行情继续快速上涨;

　　2、计算机行业经过持续两周的大幅反弹后，板块TTM市盈率再次回到119倍的高位，鉴于当前市场风险偏好不高，部分超跌入价值区间的个股已在反弹后再次脱离价值投资估值区间，且未来仍面临着注册制的压力，认为计算机行业的板块性普涨可持续性不高。

　　综上所述，后期计算机行业走出分化的概率较大，投资策略方面依然建议投资者关注基本面优质、业绩高增长具备相对安全边际、具备卡位优势且转型已落地的优质个股。

　　此外，市场即将迎来中报密集披露期，建议重点关注中报高增长及超预期个股。

　　市场主题方面，华泰证券建议关注云计算上下游产业链，如基础设备商、IDC、CDN、大数据、云安全等细分领域。

　　1、基本面优质、高成长性、具备安全边际的个股：网宿科技、广电运通、蓝鼎控股、航天信息、东华软件、华东电脑、恒宝股份;

　　2、具备卡位优势且转型已落地的细分领域龙头：恒生电子、石基信息、用友网络、东方国信、启明星辰、卫宁软件、科大讯飞。

　　港股方面，有分析人士认为中国城市轨道科技(01522)继与城建设计(01599)签订五年战略合作框架协议后，又公布收购北京地铁线路民用通讯传输系统涉及的固定资产和收益权，有助扩展收入。可逢低留意。