08月08日(周一)游资私募飙升牛股精选

　　北大荒

    公司以农业为基础主业，大力拓展绿色有机农作物种植，延伸绿色有机农产品精深加工及销售。同时，公司将加快实施农业物联网建设，通过对作物种植情况、生产环境、生长态势等方面监测，构建生产记录可储存、产品流向可追踪、储运信息可查询、责任可追究的农产品质量安全追溯信息网络体系，确保生产出货真价实的绿色有机农产品，为开拓有机绿色高端市场打好坚实基础。混改、农垦改革及粮食食品安全形势加速公司价值回归。毫无疑问，2016年无论是混改还是农垦改革、农村改革都将大步向前。在当前农业及粮食、食品安全形势越发紧迫的背景下，随着全球范围内诸多行业及商品价格陷入极度不景气，我们判断公司的相对价值上升是大趋势。公司巨大的资源价值在新的通胀大背景下，无疑期待重新调整和回归，也将吸引越来越多的有实力的投资者，共同提升公司价值。

　　奥瑞金

    公司主要客户红牛与体育产业密切相关，使公司切入体育产业具备明显的先发优势。2015年公司战略投资动吧体育，在体育产业开展全方位合作，借助红牛、动吧体育及专业投资机构的资源，同时携手北美职业冰球联赛波士顿棕熊队，以冰球运动实际切入体育产业链，在体育文化领域拓展业务版图。体育业务不仅是公司新的业务增长点，也有利于公司为下游客户提供拓展市场渠道、品牌推广等多方面增值服务，深化长期战略合作。第二主业积极转型，包装一体化服务商持续落地，维持买入!公司通过跟随原有核心客户增长并积极开拓新客户，一季度收入增长虽有所放缓，但预计后续随着客户资源的持续开拓，收入增速仍有望回升。同时横向外延并购整合行业+纵向商业模式创新，为公司股价提供较强安全垫。

　　贵研铂业

    公司现有业务有一定业绩支撑。公司建立了较完整的贵金属产业链体系，以贵金属新材料制造为核心，以贵金属二次资源回收及贵金属商务贸易提供支撑。公司主要利润来自于贵金属工业催化剂材料以及机动车催化净化器。预计今年公司在贵金属工业催化剂领域能够再添新亮点，而机动车催化净化器市场上也会有一定增长空间。

    预计燃料电池汽车产业化风口即将来临，这将是铂金属材料新的重大应用领域。从技术水平以及整车成本来看，先进国家已经在产业化前夕，少数车企已经进行商业化尝试。丰田汽车发布的Mirai 售价不到6万美元。各国对燃料电池产业的扶持政策，也会加速产业化的进程。“终极”新能源汽车产业化呼之欲出。公司较早布局燃料电池电极催化剂市场，且为唯一的上市标的。公司通过承担政府科研课题、与上汽集团合作等方式深耕燃料电池电极催化剂市场。在国家“十三五”时期明确提出燃料电池关键部件、材料逐步实现国产化的政策下，公司将率先受益于燃料电池汽车市场的快速发展以及电极催化剂国产化的扶持政策。

　　振芯科技

    已建立起“北斗器件-终端-系统-运营”全产业链竞争优势，成为国内北斗产业链最完整、应用面最广、模块与终端产品供应量最大的企业之一，特别在军工市场竞争力突出。明确“N+e+X”战略目标，进一步外延式发展值得期待。公司“N+e+X”的战略更加明确，“N”是以北斗导航为基础，融合卫星通信、遥感与地理信息、视频及光电、高性能传感器等技术，作为大数据集聚的硬件基础;“e”是指互联网及卫星互联网;“X”是指以用户为中心、系统平台和大数据服务为手段的多种行业应用。目前国内卫星导航产业集中度较低，整合成为一种趋势。振芯设立产业基金后将有助于提升并购整合的效率，进一步外延式发展值得期待。

　　金卡股份

    根据IHS Research 数据，2014年，全球燃气表相关收入达到21.7 亿美元，预计到2019 年将达到37.8亿美元，年均复合增速11%，高于水表4%和电表5%的年均复合增速。流量变现是智能仪表更具价值的应用和终极目标，由此带来的增值收入或将成为公司新的主要盈利模式。资源供应企业收集用户使用数据后可以应用到多个其他领域。公司前期在物联网技术方面有大量的投入和准备，NB-IoT落地后公司有望在物联网智能气表市场中占据优势地位。金卡股份与天信仪表分别是国内民用与工业燃气表市占率第一的公司，金卡约10%，天信约35%。合并后，有望通过整合降低制造成本，同时通过共享营销渠道等开拓细分产品的新市场，中短期订单快速增长可期。此外，金卡注重电子部件与软件开发，天信注重精密制造，在技术上互补性也很强，有望加速新产品、新商业模式等孵化，实现单位产品附加值的提升。