【风口探秘·半导体】全球半导体销售额屡创新高 晶圆代工厂扩产不及预期 半导体股笑逐颜开

　　3月4日，A股半导体及元件概念大涨，富满微（300671）、【寒武纪(688256)、股吧】、明微电子等涨幅居前。

　　需求强劲！全球半导体销售额屡创新高

　　近期，全球半导体行业协会(SIA)发布了2022国际半导体业报告，2021年全球半导体销售额为5559亿美元，同比增长26.2%。

　　2021年，全球共售出了1.15万亿片芯片，其中增长最快的是车规级芯片，该领域芯片的销售额同比增长34%，达到264亿美元。

　　红塔证券（601236）预计，2022年全球半导体设备市场仍将呈现供不应求的情况。半导体设备的交期普遍需要1-2年，在这段时间内，全球半导体设备公司的业绩还将提升。

　　晶圆代工企业扩产计划不及预期 供给短缺难以缓解

　　全球半导体需求强劲，但供给提升幅度并不快。

　　全球最大晶圆代工厂台积电，此前在美国亚利桑那州建造的5纳米晶圆厂，因劳动力短缺、美国疫情反复，以及取得新建所需不同类型许可批准的过程复杂等原因，该工厂建厂时程将延后。

　　近期，有报道称，三星半导体代工厂的产量及良率报告存在“造假”行为。数据显示，高通已将其4nm骁龙8Gen1的部分订单从三星转移到台积电4nm代工，转单的主要原因就是三星4nm芯片组的良品率仅为35%。

　　中芯国际自受到美国出口管制以来，设备取得持续受限，设备交货期从之前的半年延长到一年甚至一年半，导致扩产未及预期。中芯国际规划，今年8寸晶圆代工产能以每月4.5万片为目标，较先前的7万片几乎砍半，整体产能扩充不及预期。

　　红塔证券总结称，芯片结构性紧缺和芯片涨价现象依然存在，晶圆代工厂、部分上游设备及原材料供给仍然紧张，未来两年国内半导体行业的增速仍将保持高增长，下游扩产将带动设备以及更上游材料的需求。

　　具体投资建议

　　具体投资建议方面，红塔证券建议关注标的：江丰电子（300666）、北方华创（002371）、中微公司、士兰微（600460）、圣邦股份（300661）、隆基股份（601012）、中环股份（002129）、【韦尔股份(603501)、股吧】（603501）。