中国上市公司债务指数发布 招商南油债务最健康

　　近日浙江大学公共政策研究院（浙江省公共政策研究院）发布《中国上市公司债务指数研究报告（2020-2021）》，样本跨度为2020年1月1日到2020年12月31日，共计243个交易日。按照A股上市公司2020年年报数据，在全国债务健康程度最好的500家上市公司中，招商南油（601975）的债务指数接近0.00，债务健康程度在全国3812家上市公司（剔除S、ST、*ST和金融类公司后的A股上市公司）中位列第一。排前十位的分别为招商南油、佳隆股份（002495）、浙能电力（600023）、梅雁吉祥（600868）、凤凰股份（600716）、鼎龙文化（002502）、【兴化股份(002109)、股吧】（002109）、南山铝业（600219）、闽发铝业（002578）、靖远煤电（000552），其中招商南油以0.00001的债务指数位居债务健康程度第一，排名最末的企业债务指数则高达73.92。从债务指数绝对数上来看，全国从2019年的35.46上升至38.83，上升幅度为10.23%。

　　上市公司债务指数反映出上市公司面临债务压力的大小，其债务指数值越小，说明上市公司债务健康程度越好，而过多的负债意味着企业抵御风险的能力比较弱。

　　近年来，【招商南油(601975)、股吧】逐步调整债务结构，降低外部债务规模，优化长短期负债比例，结合“守信条、控成本、开新局”的工作要求，主动而为，积极进取，取得良好成效。

　　守信条。招商南油以“新时代招商局信条”为指引，走出“舒适区”，勇闯“无人区”，稳扎稳打，一步一个脚印，通过高息债务置换、提前归还借款等举措，不断优化债务结构，资产负债率逐年下降，截至2021年6月底资产负债率仅为33.62%。财务费用得到有效控制，利息收入逐年提升，公司营业净利率、净资产收益率等各项指标逐年提升，整体抵御风险能力显着提高。

　　控成本。2021年，财务部通过与银行竞争性谈判，优化存款条件，同时对公司存量资金进行建模和优化，加强货币资金精细化管理，加大应收账款和存货压减力度，持续抓好资金盘活工作，严格执行以收定支的原则，精准把握船舶建造款支付节点，合理安排货币资金流出，在确保资金安全和现金流健康的同时，及时将闲置资金办理各项存款产品，实现收益最大化。2021年1-8月利息收入同比增长13.65%。

　　开新局。面对全球化退潮、数字革命、“双碳”叠加新冠疫情给航运市场带来的重大变化，公司在控制风险的前提下，继续推动“十四五”期船队优化和发展。加强内部管理，通过数字化转型，努力实现业财一体化，提升数据质量，加强数据资源管理，并加强全面预算、税务筹划、货币资金管理，开发、运用数据模型，逐步提升财务支持能力，为公司“十四五”高质量开局奠定坚实基础。

　　供稿：胡一霖