上市农商银行2021年上半年 资产质量进一步改善 积极落实房地产贷款监管要求

　　不同于2020年上市农商银行资产质量的有升有降，2021年上半年绝大多数上市农商银行不良贷款率和拨备覆盖率都有所优化，并形成了针对疫情常态化防控阶段的风控策略；但总体的资本充足率水平仍待提升。2021年是房地产贷款集中度管理制度实施的第一年，上市农商银行在房地产贷款占比压降方面也纷纷有所举措。

　　疫情常态化防控下的不良率普降

　　相较于去年年底，11家上市农商银行（上海农商银行未发布半年报）中，有9家银行不良贷款率降低，信用减值损失也相应降低。针对疫情常态化防控和净息差收窄的趋势，各家机构正在形成相应的风险防控策略。

　　根据2021年半年报，常熟农商银行不良率较今年年初降低0.06个百分点至0.9%；同时，该行拨备覆盖率在上半年上升36.34个百分点，并首次超过500%。该行的资产质量即使在所有上市银行中都是相对突出的。而在所有上市农商银行中，不良率改善最为明显的是江阴农商银行。相较于年初，该行不良贷款率降至1.48%，不良贷款余额降为13.45亿元，较年初下降6.4%，实现了不良双降，也实现了上市5年来资产质量的持续提升。

　　资产质量排在常熟农商银行之后的是无锡农商银行和张家港农商银行。这两家银行的不良贷款率较年初分别下降了0.17和0.19个百分点，为0.93%和0.98%，拨备覆盖率也都提高到400%以上。出于审慎原则，无锡农商银行提高了附担保物贷款的占比，同时积极推动统一授信管理平台项目建设和授信业务审批自动化，完善信用风险预警系统实现联防联控。张家港农商银行则主动调整业务重心，推动业务持续下沉。针对公司贷款业务，该行优先投放300万元以下贷款，对500万元以上的贷款倾向于采取稳健或审慎投放的策略；围绕个体工商户、小微企业、涉农贷款客群，该行重点营销50万元左右的客户，并打造了50万元贷款的移动作业平台，形成数据风控和人工辅助确认相互支撑的拓展模式。此外，正常类和关注类贷款迁徙率的较大幅度降低，也进一步说明了常熟农商银行和张家港农商银行资产质量的优化，一定程度上表明其贷款延期的潜在风险也得到了充分防控。

　　不过，仍有两家上市农商银行资产质量在今年上半年出现下滑。九台农商银行不良率回升0.26个百分点至1.89%，青岛农商银行不良贷款率则上升至1.59%，两家银行的拨备覆盖率都分别下降了7个百分点。

　　积极调整房地产贷款占比

　　上述两家银行不良贷款率的上升，与房地产贷款不良率上升有一定关系。九台农商银行公司贷款中的不良贷款主要集中于制造业和房地产业，其中后者不良率为2.48%，高于全行不良率，对该行资产质量造成一定影响。青岛农商银行房地产业贷款不良率为2.39%，高于公司贷款不良率均值，并且该行房地产贷款占到贷款和垫款总额的14.21%，因此其影响较大。

　　在2020年的最后一天，人民银行、银保监会发布了《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》(以下简称《通知》)，明确将从2021年开始根据银行业金融机构的资产规模、机构类型等，分档设定房地产贷款集中度管理要求。根据《通知》要求，非县域农合机构房地产贷款占比上限为22.5%，其中个人住房贷款占比上限为17.5%；县域农合机构房地产贷款占比上限为17.5%，其中个人住房贷款占比上限为12.5%。

　　结合截至2021年8月末已公开的数据，青岛农商银行、瑞丰农商银行和重庆农商银行的房地产贷款集中度指标超过规定。其中，青岛农商银行房地产业贷款占比为14.21%，个人按揭贷款占比15.97%，这两类贷款在该行公司贷款和零售贷款中也都占据相当比重，加总占比超过了22.5%。瑞丰农商银行个人按揭贷款占比虽有降低，但仍高达21.39%。重庆农商银行个人按揭贷款相对集中，占贷款和垫款总额的18.39%。另外，重庆农商银行不良率较年初有所下降，但其个别房地产业贷款业务风险也在今年上半年暴露出来。该行半年报显示，个别房地产企业因流动资金紧张，在建项目发生停工情况，基于审慎原则，该行对其贷款风险分类确认为不良。这造成该行房地产业贷款不良率骤增至6.18%。半年报也透露，该户贷款押品充足，后续重庆农商银行将继续加强清收、处置，以逐步实现债权回收。

　　大部分上市农商银行的房地产业贷款占比还是在持续压降中的。像苏州农商银行在今年上半年房地产业贷款占比被降至1.86%，个人住房抵押贷款占比降至9.62%；常熟农商银行房地产业贷款占比低至0.75%，住房抵押贷款占比为8.41%。随着各地更加严格的房地产调控政策的陆续出台，房地产业增速及其对地方经济的带动能力都将在长期趋于下降。这也进一步提醒了地方法人机构特别是非县域农合机构，要尽快主动调整贷款结构，加大对制造业、科技创新、绿色金融、小微企业等关键领域和薄弱环节的支持力度，并改善业务机制和内控措施，才能更好地适应和服务未来经济发展。

　　多渠道资本补充再受关注

　　延续2020年的情况，2021年上半年绝大多数上市农商银行资本充足率仍处于下降区间。

　　资本充足率在上半年下降幅度较大的是紫金农商银行，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别降低了1.16、1.16和1.67个百分点，至10.03%、10.03%和15.14%。江阴农商银行次之，其三个指标的降幅都高于1个百分点。广州农商银行、九台农商银行和无锡农商银行也都下降到了低位，例如九台农商银行的资本充足率指标分别为8.51%、8.61%和10.67%。上半年刚完成上市的瑞丰农商银行资本充足率虽略有下滑但仍较高，分别为14.64%、14.65%和18.08%。只有重庆农商银行资本充足指标略有上升，该行资本充足率指标在6月末分别达到11.99%、12%和14.29%。

　　据记者了解，资本充足率在这一阶段处于低位也不只存在于上市农商银行中。在已公布半年报的41家A股上市银行中，有25家A股上市银行资本充足率三项指标均出现下降，而只有6家银行三项指标有所上升，这其中有一定季节性因素的影响。不过，资本充足率较低仍是农商银行的短板。

　　因此，人民银行近日发布的《中国金融稳定报告（2021）》再次关注到了这一问题。报告中披露，随着中小银行资本补充受到重视、金融委多次召开会议部署创新中小银行资本补充渠道、构建资本补 充长效机制等工作，中小银行资本补充工作取得显着成效。除了发行地方政府专项债合理支持中小银行补充资本之外，人民银行通过支持中小银行发行永续债、二级资本债等创新型资本工具，去年推动80家中小银行永续债和二级资本债合计发行规模超过2000亿元；2020年以来，瑞丰农商银行、上海农商银行也在A股首发上市，分别完成募资12.26亿元和85.84亿元。《报告》也明确，面对中小银行的资产质量和盈利能力仍然承压、补充资本需求较大的现状，下一步将进一步完善银行补充资本的市场环境和配套政策，支持地方政府在下达的额度内依法依规发行专项债券补充资本，指导支持中小银行用好用足现有市场化渠道，探索开发创新型资本补充工具，健全可持续的资本补充体制机制。