零售新王”上半年净利大涨28.5%！平安银行董事长谢永林点评业绩表现：“说到做到

　　8月20日上午，平安银行（000001）在深圳召开2021年中期业绩发布会。半年报显示，该行上半年净利大涨28.5%，达到175.83亿元。

　　从五年前开始启动零售转型以来，平安银行业绩及市场份额保持了快速增长，被誉为继招商银行之后的“零售新王”。面对这样一份中期成绩单，平安集团总经理、平安银行董事长谢永林在发布会上自信地表示：“每次业绩发布会都有一个固定的关键词：说到做到。”

　　谢永林总结，平安银行此次中报的成果集中表现在三个方面：一是实现了结构均衡的目标；二是重塑了新资产负债表；三是牢牢守住了风险底线。

　　寻找第二增长曲线

　　探索有生命力、竞争力的商业模式

　　平安银行中报显示，上半年，平安银行实现营业收入846.80亿元，同比增长8.1%；实现净利润175.83亿元，同比增长28.5%。截至6月末，平安银行拨备覆盖率为259.53%，较上年末上升58.13个百分点；计提非信贷资产减值损失131.64亿元，同比增加69.75亿元。在拨备覆盖率大幅提升的前提下，实现了净利润的强劲增长。

　　对于这份“成绩单”的成色，谢永林总结认为：

　　一是平安银行实现了结构均衡的目标。零售继续保持增长的势头，对公也呈现加速态势。全行业务结构已经达成零售、对公“六四开”的目标。均衡动力下，盈利释放的预期终于开始兑现。

　　二是平安银行重塑了新资产负债表。平安银行通过生态赋能、渠道赋能、科技赋能，驱动存款成本率同比下降30个基点。零售对公的活期存款日均分别增长8%和16%。

　　三是平安银行牢牢守住了风险底线。平安银行目前各项风险核心指标都已经达到历史最佳水平。且在审慎的原则下，该行还计提了非信贷拨备131亿元，同比大幅上升113%，以应对未来可能的不确定性。另外，市场非常关心的私行业务、理财子业务上半年表现也可圈可点。私行AUM和客户数都实现了两位数的增长，均位列股份制银行前列，理财子的规模增速名列市场前茅，营收和利润都实现了倍数级增长。

　　值得关注的是，过去五年以来，零售转型成为平安银行快速成长的驱动力。如今，市场对于平安银行未来的“第二增长曲线”动力来源充满期待。

　　对此谢永林表示，平安银行已经探索出既有生命力又有竞争力的商业模式，将成为驱动该行新一轮发展的核心引擎。具体来看：

　　在大零售条线，新的引擎动力来自于“五位一体”的新模式，这个模式对外通过金融手段降低金融获取成本，以普惠金融助力人民群众追求美好生活；对内通过科技手段，围绕客户全生命周期，低成本、高效率、有质量地做好客户的资产负债表经营。通过专业的资产配置、智能经营服务能力，为客户创造价值的同时，银行也可以实现商业价值。

　　在大对公条线，新的引擎动力来自于“科技赋能+综合金融”两大杀手锏。转型五年来，平安银行发现对公业务的底层逻辑与零售其实是相通的，本质上也是通过“平台+AUM+LUM”，做好企业客户资产负债表管理。在科技赋能方面，通过“数字口袋+开放银行+互联网平台”三大利器，实现对公获客模式的全面颠覆。在综合金融方面，依托平安集团，走差异化的“双轻”路线。

　　迈入盈利释放周期

　　“生病变少了，衣服更加厚实”

　　半年报显示，平安银行资产质量持续优化，达到同业较优水平。与5年前零售转型初期相比，该行拨备覆盖率、不良率降等指标优化至历史最好水平。2021年6月末，该行不良贷款率为1.08%，较上年末下降0.10个百分点；逾期贷款余额占比1.25%，较上年末下降0.17个百分点；拨备覆盖率为259.53%，较上年末上升58.13个百分点；计提非信贷资产减值损失131.64亿元，同比增加69.75亿元。逾期60天以上贷款偏离度降至0.85，较年初进一步下降0.07。

　　对于当前平安银行的资产质量，平安银行董事会秘书周强形象地比喻为“生病变少了，衣服穿的更厚实了”。他解释，平安银行上半年信贷和非信贷拨备覆盖都大幅提升，为未来资产质量作了充分的准备，同时平安银行的不良生成率处于历史低位，这为平安银行下半年以及今后净利润的持续释放打下比较好的基础，当前平安银行已经进入盈利释放的周期。

　　对于平安银行当前在二级市场的估值，周强表示，今年以来以银行、保险、地产为代表的板块股价表现可能一般，但从长期投资角度来看，这三个板块在历史上有不少时间窗口和阶段曾让投资者赚的盆满钵满，而且其中个股的表现也各有不同。以平安银行为例，自2019年以来，公司股价已经累计上涨了110%以上，这是一个不低的涨幅。

　　周强认为，随着近年来平安银行不良率的持续下降和拨备覆盖率的持续提升，平安银行“生病”的概率是越来越小，而“衣服”穿得更厚实。随着平安银行“身体”的强健程度提高，未来该行利润持续释放的空间值得期待。

　　应对财富管理新挑战

　　日前，受华夏幸福（600340）债务危机“黑天鹅”波及，招商银行信托代销首次面向自然人违约，引发市场关注。在银行持续发力财富管理业务过程中，如何做好风险控制及落实投资者教育，成为众多银行的新命题。

　　对此，平安银行行长特别助理蔡新发在发布会上接受本报记者提问时表示，针对类似事件，平安银行制定了积极的应对措施：

　　第一，平安银行严格控制非标类产品的比例，该行目前整个财富管理的大趋势还是以标准化为主要方向的增长，特别是包括理财产品、存款类产品，还有相对比较标准的阳光私募，包括公募型的产品、净值型的产品。二，在风险的整体准入方面，平安银行会确保把高风险的非标类产品匹配给合格的投资者，并在售后进行积极的回访。

　　在财富管理的风控方面，蔡新发介绍，平安银行将继续以风险引领，通过“公私联动”，利用对公的能力去识别高风险类的产品，然后向投资者进行详尽的披露，并于资管机构一起对合规、风险进行额外的把控。未来，平安银行在资产的引入上面会更加谨慎、更加依托整个平安集团和对公的风险控制能力。

　　谢永林对此总结称，在财富管理方面，平安银行要把“三式”做好：首先是产品引入要用“对公”能力去甄别和定价，而销售的过程要按流程、合规走，而售后则要做到极致的信息披露。