屹唐股份回复首轮问询： 已形成较强的持续经营能力

　　· 本报记者 刘杨

　　见习记者 张科维

　　8月5日，屹唐股份回复了科创板上市申请的首轮问询，涉及公司整体变更时存在累计未弥补亏损、私有化收购MTI及境外子公司等方面问题。屹唐股份表示，公司已形成较强的持续经营能力，整体变更时存在累计未弥补亏损不会对公司未来持续发展和盈利能力造成重大不利影响。

　　屹唐股份主要为集成电路制造企业提供干法去胶设备、快速热处理设备、干法刻蚀设备，并提供备品备件及相关服务。本次公司拟发行股份不超过4.69亿股，募集资金扣除发行费用后将用于公司科技创新领域主营业务。

　　经营状况逐渐改善

　　根据招股书，截至股改基准日2020年9月30日，屹唐有限母公司报表的未分配利润为-1.8亿元，公司整体变更设立股份公司时存在累计未弥补亏损。上交所要求公司补充披露，整体变更后的未分配利润变化情况与2018年度至2020年度报告期内盈利水平变动的匹配关系，说明对未来盈利能力的影响。

　　对此，屹唐股份回复称，报告期内，随着公司北京制造基地的产量提升及中国市场开拓出现成效，母公司的销售收入持续增长，经营能力不断改善。公司在以2020年9月30日为基准日进行整体变更时，母公司层面累计未弥补亏损情形已通过净资产折股的方式消除。

　　整体变更后，母公司2020年第四季度经营情况良好。截至2020年12月31日，母公司报表未分配利润为5572.43万元；截至2020年12月31日，合并报表未分配利润为-2355.03万元，主要系子公司MTI在报告期之前亏损所致。虽然合并层面仍存在一定的累计未弥补亏损，但累计亏损金额同比下降89.72%。

　　公司表示，随着集成电路制造业的景气度提升及公司国内产能、产量释放，报告期内公司业务不断拓展，经营状况逐渐改善，2020年度，公司营业收入同比增长46.96%，归属于母公司股东的净利润同比扭亏为盈。公司表示，已形成较强的持续经营能力，整体变更时存在累计未弥补亏损不会对公司未来持续发展和盈利能力造成重大不利影响。

　　实现对MTI有效控制

　　根据招股书，2016年5月，屹唐股份完成对MTI的私有化收购。上交所要求公司结合收购后MTI的董事及高管构成、日常经营的决策主体及实际执行情况等，说明公司有效控制MTI的措施及实施效果。

　　对此，屹唐股份回复称，根据公司及其境外子公司章程和其他制度性文件，目前MTI日常经营的决策主体为公司和MTI董事会。公司通过相关制度的建设及有效执行、向MTI委派董事、并由MTI董事会任命高管人员等安排，实现了对MTI的有效控制。

　　公司介绍，私有化收购完成后，MTI董事由公司委派，并逐步建立起以杨永政、Hao Allen Lu（陆郝安）为核心成员的MTI董事会。此外，公司自2016年下半年开始，逐步建立起以Hao Allen Lu（陆郝安）为核心负责人的高管团队架构。

　　公司表示，报告期初至今，MTI董事会核心成员及高管团队保持稳定，且大部分成员同时在母公司任职，为MTI经营战略的制定、日常经营的具体执行和有序开展提供了有力保障。

　　备品备件业务成熟度高

　　根据招股书，报告期内公司备品备件销售收入分别为5.08亿元、4.31亿元和5.52亿元，销售毛利率分别为58.69%、57.19%和56.37%，专用设备销售收入分别为9.41亿元、10.78亿元和16.93亿元。上交所要求公司说明备品备件收入与专用设备收入变动趋势不一致的原因，备品备件毛利率与同行业可比公司是否存在差异。

　　对此，屹唐股份回复称，公司备品备件销售收入2019年较2018年出现下滑，专用设备销售收入在报告期内整体呈增长趋势，2019年公司备品备件收入与专用设备收入变动趋势存在不一致。公司表示，2019年，虽然半导体行业景气度下降，但公司及时把握内地市场发展机会，积极实施专用设备市场开拓及渗透战略，专用设备收入因境内客户收入的提升而整体上略有增长。

　　根据公告，公司对境内客户的市场开拓，一定程度上带动了2019年境内备品备件销售收入的增长。由于公司下游集成电路制造厂商2019年整体产能利用率不足、资本开支计划也存在一定不确定性，消耗量及未来储备需求的减少导致公司境外备品备件销量下滑较多。由于公司历史期间境内存量专用设备规模较小，备品备件业务规模也较小，境内备品备件收入的增长无法冲抵境外备品备件收入的下滑，因此2019年全球备品备件合计收入仍出现下滑，出现和专用设备收入增长趋势不一致的情况。

　　此外，备品备件主要为公司已售专用设备的替换备件及配套材料，定制化程度较高且客户黏性较强，报告期内公司备品备件销售毛利率水平较高。

　　公司表示，备品备件业务销售毛利率水平与同行业可比公司不存在重大差异。公司备品备件毛利率水平略高于同行业平均值，主要系公司在集成电路制造设备行业发展经营超过30年。截至2020年末，公司专用设备累计装机数量超过3700台。相较于A股可比公司，公司备品备件业务成熟度更高，具备较高的全球知名度和认可度。