中报机构动向：QFII新进15股“清仓”19股 偏爱“吃药”买“化

　　随着中报披露陆续展开，被视为市场“风向标”的QFII持仓开始浮出水面。目前已披露2021年中报季报的上市公司中，42家公司前十大流通股东出现了QFII的身影；具体来看，已披露中报的公司中，QFII新进15股“清仓”19股，而在行业上，医药、化工两行业较受QFII青睐。

　　QFII新进15股“清仓”19股

　　随着中报披露渐入高峰，公布财报公司的不断增多，合格的境外机构投资者（简称“QFII”）最新一期的操作动向也逐渐浮出水面。据同花顺(行情300033,诊股)iFinD数据统计，截止8月6日记者载稿时止，沪深两市已披露2021年中报的268家上市公司中，42家公司的前十大流通股股东出现了QFII的身影，当中15股为新进。

　　具体来看，QFII三季度新进的15家公司为江龙船艇(行情300589,诊股)、九联科技(行情688609,诊股)、上纬新材(行情688585,诊股)、新亚强(行情603155,诊股)、赛腾股份(行情603283,诊股)、乐鑫科技(行情688018,诊股)、温州宏丰(行情300283,诊股)、燕塘乳业(行情002732,诊股)、【台基股份(300046)、股吧】(行情300046,诊股)、仙鹤股份(行情603733,诊股)、佐力药业(行情300181,诊股)、光力科技(行情300480,诊股)、三鑫医疗(行情300453,诊股)、百隆东方(行情601339,诊股)和金晶科技(行情600586,诊股)。

　　此外，在一季度的基础上，QFII二季度对东方财富(行情300059,诊股)、卫星石化(行情002648,诊股)、信维通信(行情300136,诊股)、海大集团(行情002311,诊股)、山东海化(行情000822,诊股)、【昊志机电(300503)、股吧】(行情300503,诊股)、龙蟠科技(行情603906,诊股)、迈为股份(行情300751,诊股)、百亚股份(行情003006,诊股)、三棵树(行情603737,诊股)、御银股份(行情002177,诊股)、艾德生物(行情300685,诊股)、新宙邦(行情300037,诊股)、锦浪科技(行情300763,诊股)、安琪酵母(行情600298,诊股)、奕瑞科技(行情688301,诊股)等16家公司进行增持。

　　有增就有减，数据显示社保基金在二季度减持了恒通股份(行情603223,诊股)、国盾量子(行情688027,诊股)、伟思医疗(行情688580,诊股)、【佳创视讯(300264)、股吧】(行情300264,诊股)、美诺华(行情603538,诊股)、健帆生物(行情300529,诊股)、老板电器(行情002508,诊股)。其中，老板电器遭减持最多，淡马锡富敦投资有限公司二季度末持老板电器840.04万股，较一季度末的1802.68万股减持了962.64万股，减持幅度达53.4%。

　　值得注意的是统计数据显示，南大环境(行情300864,诊股)、科思科技(行情688788,诊股)、中船汉光(行情300847,诊股)、四会富仕(行情300852,诊股)、回盛生物(行情300871,诊股)、明微电子(行情688699,诊股)、豪森股份(行情688529,诊股)、通用电梯(行情300931,诊股)、雷柏科技(行情002577,诊股)、建龙微纳(行情688357,诊股)、【泰和科技(300801)、股吧】(行情300801,诊股)、华锐精密(行情688059,诊股)、亚星客车(行情600213,诊股)、恩华药业(行情002262,诊股)、万华化学(行情600309,诊股)、许继电气(行情000400,诊股)、顺络电子(行情002138,诊股)、拓邦股份(行情002139,诊股)、福田汽车(行情600166,诊股)这19家公司在二季度遭到了QFII的“清仓”（没再出现在重仓股中）。

　　从持股比例看，QFII持有百亚股份、奕瑞科技、迈为股份、卫星石化、昊志机电、锦浪科技、艾德生物、光力科技、乐鑫科技、海大集团、三鑫医疗、新宙邦、龙蟠科技、伟思医疗、三棵树、健帆生物、信维通信、山东海化、恒通股份、万通发展(行情600246,诊股)、华帝股份(行情002035,诊股)、苏交科(行情300284,诊股)、安井食品(行情603345,诊股)。其中，QFII持有百亚股份、奕瑞科技、迈为股份3家公司占其流通股比超10%，分别达到了27.67%、10.46%和10%。

　　偏爱“吃药”买“化工”

　　就行业来看，QFII重仓的41家公司主要集中于医药生物（7家）、化工（7家）、机械设备（10家）、电子（3家）、家用电器（3家）、计算机（2家）、食品饮料（2家）、轻工制造（2家）、农林牧渔（2家）、通信（1家）、交通运输（1家）、国防军工（1家）、非银金融（1家）、纺织服装（1家）、房地产（1家）等行业中。由此来看， QFII二季度偏爱“吃药”买“化工”。

　　对于QFII偏看“吃药”，业内人士分析指出，2020年上半年新冠疫情暴发，医药行业受到不同程度的影响。随着疫情得到有效控制，疫苗接种工作的有序展开，进入2021年，我国医药企业基本已恢复正常生产经营，医药行业2021年上半年有望实现快速增长。此外，医药行业具有赛道优势，兼具确定与成长。人口老龄化背景下，相比传统消费行业，医药更加具备长期成长空间。

　　在公募人士看来，医药行业是一个朝阳产业，中国的人口老龄化在加速，对医疗保健、就医等是最为急需的刚性需求。大摩健康产业基金经理王大鹏表示，从估值角度看，医药行业整体估值高于历史均值，部分公司处于历史估值的高位。但和其他成长板块相比，医药行业有业绩支撑，能用未来的业绩增长消化估值；和传统消费板块相比，医药行业的增速更快，行业的相对优势仍很明显。

　　那么化工股呢？分析指出，经济复苏背景下，原油和基础化工原料显着涨价，上半年化工板块大幅跑赢沪深300，预计下半年经济复苏的主基调不变，上半年大部分产品价格均出现上涨，预计下半年化工产品的价格将出现分化，但部分产品可能继续上涨。华安证券(行情600909,诊股)认为，当前的高景气板块主要集中在半导体、新能源车和周期中的基础化工等板块。

　　此外，未来行业集中度进一步提升，化工品还有可能呈现出消费属性。这种情况下，部分化工产品价格强势大概率持续。有基金经理表示，经历了去年全球经济大幅下滑之后，经济的修复预期非常强烈。长期来看，周期波动只改变行业发展的节奏不改变趋势。每一轮周期都会造成行业的去产能和集中度提升，龙头公司的竞争力和盈利能力会越来越强。

　　逾八成持股跑赢大市

　　从走势来看，QFII重仓股普遍走势不错。据统计，截止8月6日收盘，QFII重仓持股的42家公司中，二季度以来有34家跑赢了同期大市（沪指），占比达80.95%。数据显示，同期沪指涨幅0.47%，而QFII重仓股中有34只涨幅超过此。当中锦浪科技、光力科技、乐鑫科技、奕瑞科技、迈为股份和龙蟠科技6家跑赢幅度更是超过100个百分点。

　　此外，山东海化、九联科技、佳创视讯、新宙邦、台基股份、金晶科技、温州宏丰7家公司跑赢大市幅度也超过50个百分点。而恒通股份、东方财富、仙鹤股份、新亚强、百隆东方、江龙船艇6家公司跑赢超30个百分点。分析认为，随着我国经济的壮大，越来越多的公司会呈现非常强的市场竞争优势，这些优势都会在资本市场股价走势方面直接体现出来。

　　其实，QFII持股之所以备受关注，主要是随着我国资本市场对外开放程度不断加大，外资正不断加快进入A股。证监会最新公布的名录显示，今年7月份新批准了12家合格境外机构投资者（QFII）资格。而从今年的情况来看，QFII审批也是明显提速，年内已有75家QFII获得A股“入场券”，超过去年全年审批数量。

　　川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，仅一个月的时间新批准了12家QFII资格，表明资本市场持续在推动对外开放。国内证券市场经过了长达几十年的改革发展已经逐步趋于成熟，有能力承担外资的大幅流入。在陈雳看来，外资的持续流入是中国证券市场走向国际化的重要标志，同时外资流入也为A股市场注入流动性。

　　QFII二季度重仓股情况