债务结构再优化 大悦城控股成功发行首单CMBS

　　7月13日，大悦城（000031）控股成功发行18.01亿元的中信建设-沈阳大悦城资产支持专项计划（CMBS）。此单CMBS评级为AAA、期限为15年（3+3+3+3+3），最终发行利率为3.80%，比同期基准利率4.75%低95bps。

　　本次CMBS既是大悦城控股旗下首单，也是东北地区发行成功的首单，其基础资产标的物业为沈阳大悦城，是大悦城控股为助力沈阳城市升级而打造并持续运营中的创新商业地产标杆。

　　商业购物中心是大悦城控股表现优异的板块。从2007年第一家大悦城商业综合体西单大悦城开业为起点，以大悦城为品牌的城市综合体商业地产，在中国商业地产市场一直处于领跑位置。其中，沈阳大悦城作为大悦城旗下启动于2009年的商业改造项目，通过全面改造更新焕活了沈阳中街区域，并在十余年的持续高质量运营中，将独具创造性的消费体验与多样化的社交相融合，持续为城市创造永续价值，助力市民追求可持续的幸福，并因此获得了来自市场和行业的双重认同。

　　作为中粮集团旗下唯一的地产投资和管理平台，大悦城控股不仅在商业不动产运营上具备深厚经验、备受行业认可，同时持续驱动多业态立体联动，助力城市升级与服务；其业务覆盖了商业、住宅、产业地产、酒店、写字楼、长租公寓、物业服务等领域，在全国布局了北京、上海、深圳、成都、杭州、西安等30余个一、二线核心城市，总资产约2000亿元，构建起了业态类型丰富、城市布局完善、资产结构均衡、集人民美好生活场景于一体的“大悦”生态圈。

　　自成立至今，大悦城控股坚持“双轮双核”的发展模式，以“持有+销售”双轮驱动，实现了综合实力上稳健持续的增长。本次CMBS的成功发行以及超倍数认购，也体现了投资者对大悦城控股强大综合实力的充分认可。

　　作为央企，大悦城控股在融资端具备优势的同时，坚持稳健的财务政策、多元化融资渠道，保证充沛的现金资源，持续强化着公司发展的护城河。

　　来自大悦城控股2020年年报数据显示，截至2020年底，大悦城控股的平均融资成本已降至5.10%，处于行业低位；进入2021年公司所发的一二期中票利率则分别为3.73%和3.5%。如今，通过准确把握资本市场窗口期，大悦城控股通过此次本单CMBS发行，拓宽了中长期融资渠道、补充了经营资金，并进一步优化了债务结构、降低了企业融资成本。