财务造假230亿 *ST金正堪比乐视网

　　财务造假的能力，无人比得上乐视网的“贾会计”。旧“骗子”已远走高飞，但新的“骗子”却悄然诞生。骗术依旧，*ST金正（002470）步入乐视网的后尘。

　　5月20日晚间，*ST金正发布公告称，公司被查实存在虚增收入和未如实交代关联交易等行为，其中，四年累计虚增收入近231亿元 。由于违法情节较为严重，董事长被罚240万并采取终身市场禁入;副总经理被罚款60万元并采取10年市场禁入;财务中心总监被罚款55万元并采取5年市场禁入。

　　没想到，这次造假主角居然是“肥料大王”万连步，而在2019年胡润百富榜中，万连步排名第1299位。与贾跃亭一样，他们都曾有过高光时刻，但事实上却做了损害投资者的事。

　　统计显示，2010年上市后的*ST金正曾实现了收入“7连增”，2010年上市之初，公司营收为54.79亿元，净利润3.14亿元。到了2017年，公司营收达到近10来的峰值198.33亿元，净利润7.15亿元。

　　但事情却在去年发生了反转，2020年9月，*ST金正收到中国证监会《调查通知书》，因公司涉嫌存在信息披露违法违规行为，证监会决定对公司立案调查。经查明，2015年至2018年上半年，*ST金正及其合并报表范围内的部分子公司通过与其供应商、客户和其他外部单位虚构合同空转资金，开展无实物流转的虚构贸易业务，累计虚增收入230.73亿元，虚增成本210.84亿元，虚增利润总额19.89亿元。

　　*ST金正造假的方式主要靠关联交易，2018年度、2019年度公司通过预付账款方式，分别向诺贝丰支付非经营性资金55.45亿元、25.29亿元，未按规定在2018年、2019年年度报告中披露，且在《2018 年度控股股东及其他关联方占用资金情况汇总表》、《2019 年度控股股东及其他关联方占用资金情况汇总表》中，将与诺贝丰的非经营性资金往来性质披露为经营性往来，而该关联公司实控人正是董事长兼总经理万连步的妹妹。

　　而上述资金，大部分被*ST金正划入体外资金池、资金池内的资金主要用于虚构贸易资金循环、偿还贷款本息、体系外资产运营等。截至2018年、2019年期末，扣除*ST金正已收回非经营性资金和用于虚构贸易业务的资金，*ST金正对诺贝丰的非经营性资金往来余额分别为19.83亿元、27.58亿元。这次长达数年的巨额财务造假案，可谓里应外合，涉及高管成员包括万连步、李计国、唐勇、崔彬、高义武、颜明霄、郑树林、徐恒军等8人。

　　如今，*ST金已经落入一元股行列，昨日更是应声跌停，但不少网友却声称利空落地，那么正在观望的投资者不妨打开股扒扒，综合分析该股的其他风险。

　　比如，公司总质押盘占总股本比例高达45.67%，非常严重。其中，公司重要股东质押比例最高的是临沂金正大投资控股有限公司，其股权质押比例高达99.96%，已经接近极限，如若股价大跌存在质押平仓风险。总体来看，公司的股权质押问题已经非常严重。

　　还有，公司2021年一季报资产负债率高达65.24%，处于比较高的水平。其中，有息负债率达49.84%，59.66亿元的有息负债给公司带来一定的利息支出压力。短期负债方面，公司的短期偿债能力比为15.72%，货币资金等资产严重不足，公司短期偿债压力十分巨大。

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