震惊A股！财务造假230亿 董事长终身市场禁入 股价立马跌停

　　中国基金报记者 文景

　　这家民营化肥龙头企业因财务造假被重罚！

　　5月20日晚间，【*ST金正(002470)、股吧】（002470）发布公告称，公司被查实存在虚增收入和未如实交代关联交易等行为，其中，四年累计虚增收入近231亿元 。

　　从责任人处罚来看，包含高管在内共计8人。由于违法情节较为严重，其中，董事长被罚240万并采取终身市场禁入；副总经理被罚款60万元并采取10年市场禁入；财务中心总监被罚款55万元并采取5年市场禁入。

　　公司在公告中还称，公司初步判断本次涉及的信息披露违法行为未触及重大违法强制退市。

　　今早，*ST金正开盘没多久就跌停，截至发稿，*ST金正依旧封跌停，报1.53元/股，封单12.6万手。

　　截至今年3月底，仍有股东户数近6万户。

　　四年累计虚增收入近231亿

　　董事长被罚终身市场禁入，财务总监10年市场禁入

　　根据公告，金正大存在“通过虚构贸易业务虚增收入利润”问题。

　　经查明，2015年至2018年上半年，金正大及其合并报表范围内的部分子公司通过与其供应商、客户和其他外部单位虚构合同，空转资金，开展无实物流转的虚构贸易业务，累计虚增收入230.73亿元，虚增成本210.84亿元，虚增利润总额19.89亿元。

　　其中，2015年，公司虚增利润总额1.59亿元，占当期披露利润总额的12.20%；2016年，公司虚增利润总额10.45亿元，占当期披露利润总额的99.22%；2018年，虚增利润总额4.5亿元，占当期披露利润总额的48.33%；2018年，虚增利润总额3.34亿元，占当期披露利润总额的 28.81%。

　　责任人处罚涉及包含公司高管在内共计8人。

　　其中，金正大实际控制人、时任董事长、总经理万连步：决策前述虚构贸易业务，虚增发出商品等事项；知悉金正大与诺贝丰、富朗、诺泰尔之间真实的关联关系；参与决策金正大向诺贝丰划转非经营性资金；知悉金正大向部分参与虚构贸易业务的公司开具票据用于融资。罚款240万元，采取终身市场禁入措施。

　　时任副总经理、财务负责人李计国：参与决策前述虚构贸易业务、向诺贝丰划转非经营性资金、虚增发出商品、虚减应付票据等事项；知悉或应当知悉金正大与诺贝丰之间真实的关联关系。罚款60万元，采取10年市场禁入措施。

　　时任董事、董事会秘书、副总经理崔彬罚款50万元。时任财务部经理、财务中心总监唐勇，罚款55万元，采取5年市场禁入措施。对高义武、颜明霄、郑树林、徐恒军给予警告，并分别处以50万元罚款。

　　虚假记载近32亿资产10亿负债

　　不实披露累计47亿元关联资金交易

　　除了虚增收入和利润，金正大部分资产、负债科目存在虚假记载问题。

　　根据公告，2018年7月至2019年6月，金正大作为出票人和承兑人，通过包商银行、民生银行、华夏银行、浙商银行（601916）等四家银行，向临沂凡高农资销售有限公司等7家参与前述虚构贸易业务的公司，开具商业承兑汇票，累计金额10.28亿元，金正大对其开具的上述商业承兑汇票未进行账务处理，导致《2018年年度报告》中虚减应付票据、其他应收款9.28亿元，《2019年半年度报告》中虚减应付票据、其他应收款10.28亿元。

　　为解决大额预付账款余额和虚假暂估存货余额，消化存货盘亏问题，金正大通过领用虚假暂估入库的原材料和实际已盘亏的存货、虚构电费和人工费等方式虚构生产过程，虚增产成品 25.44亿元，并通过虚假出库过程，计入发出商品科目。同时，金正大还将从诺贝丰虚假采购，并暂估入库的6.53亿元货物也计入发出商品科目，最终形成发出商品31.97亿元，上述情况导致金正大《2019 年年度报告》虚增存货31.97亿元，虚增利润总额1.42亿元，虚增负债（其他应付款/应付职工薪酬）1435.84万元。

　　此外，金正大还未按规定披露与诺贝丰（中国）农业有限公司的关联关系及关联交易。

　　2018年、2019年年度报告中，金正大将诺贝丰披露为关联方，披露原因包括金正大持有诺贝丰10.71%的股权、诺贝丰法定代表人在金正大担任中层管理职务、金正大2018 年度与诺贝丰发生大额资金往来，金正大对其与诺贝丰关联关系披露不准确。

　　同时，金正大对其与诺贝丰之间的关联资金往来披露不准确。

　　2018年度、2019年度，金正大通过预付账款方式，分别向诺贝丰支付非经营性资金55.45亿元、25.29亿元，未按规定在2018年、2019年年度报告中披露，且在《2018 年度控股股东及其他关联方占用资金情况汇总表》、《2019 年度控股股东及其他关联方占用资金情况汇总表》中，将与诺贝丰的非经营性资金往来性质披露为经营性往来。

　　上述资金，大部分被金正大划入体外资金池、资金池内资金主要用于虚构贸易资金循环、偿还贷款本息、体系外资产运营等。截至2018年、2019年期末，扣除金正大已收回非经营性资金和用于虚构贸易业务的资金，金正大对诺贝丰的非经营性资金往来余额分别为19.83亿元、27.58亿元。

　　去年净亏损33亿

　　股价已累计暴跌90%，市值蒸发450亿

　　公开资料显示，金正大曾是国内民营化肥龙头企业，市值一度超过500亿。2010年9月登陆中小板。金正大的前身，系金大地复合肥有限公司，于1998年在山东省临沭县的数间简易工棚里开始创业。不过，万连步仅用了10年时间，就把一个作坊式的小肥料企业，打造成了销售收入超过26亿元的全球最大的缓控释肥生产基地。

　　统计显示，上市后的金正大，曾实现了收入“7连增”，2010年上市之初，公司营收为54.79亿元，净利润3.14亿元。到了2017年，公司营收达到近10来的峰值198.33亿元，净利润7.15亿元。因高速扩张负债高企及公司治理和内控失效，2017年之后后经营陷入衰退。今年4月底，公司发布2020年年报称，2020年归属于母公司所有者的净利润亏损33.66亿元，上年同期净亏损6.83亿元，亏损扩大；营业收入93.55亿元，同比减少17.28%；

　　万连步个人在2015福布斯华人富豪榜第286名，世界富豪榜第1500名；2019年胡润百富榜排名第1299位。

　　二级市场上，*ST金正股价屡创新低，股民大范围严重套牢。截至发稿，*ST金正报1.53元/股，最新市值50.3亿元，较2015年高点暴跌近90%。