部分银行遭减持银行股还能投资吗
摘要: 今年一季度,部分银行的机构投资者持股数量比去年底大幅减少了95%以上,个别银行被清仓减持。
今年一季度,部分银行的机构投资者持股数量比去年底大幅减少了95%以上,个别银行被清仓减持。这背后的原因是什么?清仓减持对这些银行股价有何影响?
银行股大涨时,它不跟涨,反而扭头下跌;银行股下跌时,它跌得比谁都厉害――这就是西安银行(600928)、渝农商行(601077)、浙商银行(601916)、紫金银行(601860)、【苏州银行(002966)、股吧】(002966)等几只次新银行股最近的市场表现。股价持续下挫破净之下,上述银行股又开启了股价维稳的模式。
次新银行股维稳股价
西安银行5月6日披露,月6日至5月6日,由于连续20个交易日收盘价低于最近一期末经审计的每股净资产,该行达到触发稳定股价措施启动条件。
按照稳定股价预案,该行董事会将在5月20日前制定并公告股价稳定措施。
不止西安银行一家,今年以来,已有【渝农商行(601077)、股吧】、浙商银行、紫金银行、苏州银行因股价持续下跌破净,触发了股价稳定条件,董监高不得不出手增持。今年一季度,银行股普遍上涨,上述五家银行却出现不同程度的下跌。
以西安银行为例,去年最后一个交易日,该股收盘价为5.55元,而最新收盘价为4.97元,累计下跌0.58元,跌幅超过10%。截至去年底,该行每股净资产为5.75元,对应当前市净率为0.84倍,已处于破净状态。
紫金银行也在4月28日披露,该行连续20个交易日的收盘价低于去年底4.05元的每股净资产,除了独董,在该行领薪的时任董事、高管,将以不低于其上一年度领取的税后薪酬收入的25%的资金,合计增持不低于216.14万元的该行股份。
苏南地区的另一城商行苏州银行,其管理层已在4月30日完成了为稳定股价进行的增持。根据披露,股价稳定措施实施期间,该行部分管理层累计增持19.58万股,增持金额计149.49万元。
2019年上市的浙商银行、渝农商行,均在回归A股不久,股价先后破发,截至去年底,浙商银行每股净资产为5.43元,渝农商行为8.21元。截至5月7日收盘,两家银行收盘价为3.99元、4.18元,较年初分别下跌约2%、8%。
两家银行均在今年2月份披露,截至1月29日,在该行取酬的董事、高管分别为9名、11名,将以上一年度税后薪酬15%的自有资金增持,后者增持金额合计不低于470.07万元。
浙商银行还披露,该行监事长、拟任首席审计官,也自愿以不低于上一年税后薪酬的15%增持该行股份。
不过,目前增持时间已经过半,两家银行尚未正式增持。渝农商行5月7日披露,连续受到2020年年报、2021年一季报发布窗口期等合规限制,增持主体无法按期增持。
机构投资者清仓减持或为下跌主因
被机构投资者大幅斩仓,可能也是上述银行股价下跌的重要原因。
数据显示,截至3月底,渝农商行的机构投资者中,只有两家公募基金,持股数量132.7万股,去年底为160家,持股数量4007万股。
去年底,171家机构持有浙商银行9.23亿股,其中170家公募持有近1.2亿股,险资持有8.03亿股。到了今年3月底,只剩下4家公募持股其325.1万股。
紫金银行和西安银行情况也类似。
机构减持的背后或许是以上几家银行经营、业绩增长乏力。
刚刚公布的一季报显示,西安银行是A股银行中,今年一季度唯一一家净利负增长的城商行。今年一季度,该行净利增长为-7.94%,主要原因是信用减值大幅增加。今年一季度,该行信用减值损失为6.28亿元,同比增长40.5%。
西安银行披露,今年一季度,该行一客户9.5亿元金融资产出现信用风险,该行计划计提4.75亿元减值准备,这部分减值准备占该客户整体风险敞口的50%。
浙商银行今年一季度的资产负债增速也已显露疲态。截至3月底,该行总资产比去年底增长0.58%,贷款则比上年底增长3.98%,总负债只比上年底增长了0.43%,存款余额还比上年底下降了4.71%。
市场人士认为,目前银行业绩出现分化,城商行和农商行普遍压力较大,导致业绩增速放缓。
银行板块对投资者仍有吸引力
经过前期调整,目前我国银行板块的估值仍处于相对低位,相比于创业板和沪深两市的市净率处于两年来的阶段性高位,银行股0.8倍的市净率仅仅回到了新冠肺炎疫情前的水平,下跌的空间有限,估值修复的可能性较大,龙头股招商银行(600036)的市净率也只是触及2019年的高点。
对此,有市场人士称,上市银行一季度净利润多数正增长,但是略低于市场预期。从银行整体的估值看,仍处于历史低位,近八成银行股破净。目前银行股价值洼地已经受到了市场关注,机构依然在持续加仓中。
数据显示,部分银行股一季度被公募基金大幅增持,从持仓市值来看,银行股增加将近700亿元。招商银行,兴业银行(601166)、平安银行公募基金持仓市值增加100亿元以上。从持股数量来看,基金增持股票数量最多10只股票中有六只是银行股。张坤和谢治宇也在一季度调仓买入了银行股,多只银行股进入其十大重仓股中。
此外,分红稳定、股息率高也是银行股的固定标签,并且银行股在派现数量、派现总额上均优势明显。
上述业内人士介绍称,“五一前,38只银行股均发布了2020年的分红预案,行业分红比例高达100%,行业分红总额为4884.18亿元,遥遥领先于其他行业,占据A股分红总额的32.13%。高分红彰显了企业信心。”
光大银行金融市场部分析师周茂华认为,从中长期看,国内防风险攻坚不断取得进展,宏观风险趋缓。国内疫情得到控制,经济稳步恢复、企业盈利前景持续改善以及利率中枢缓步抬升,均利好银行整体盈利前景和资产质量改善。同时,银行板块低估值和银行的普遍高股息率,对于稳健性投资者有很强吸引力。杨佼
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