万胜实业欲成新主 深中华能迎春吗

　　每到岁末，“保壳”都会成为A股市场不可缺少的话题。

　　12月14日晚间，深圳中华自行车(集团)股份有限公司（下称“深中华”）发布公告称，将向万胜实业控股（深圳）有限公司（下称“万胜实业”）非公开发行股份，本次发行将导致公司控制权发生变化。

　　IPO日报注意到，上市多年的深中华，因经营不善曾陷入业绩亏损的泥潭，如今欲通过引入接盘方来“保壳”。

　　欲定增易主

　　根据公告，上市公司计划向万胜实业非公开发行1.38亿股，发行价格为2.13元/股，募集资金总额为2.94亿元，扣除发行费用后的净额将全部用于补充流动资金。

　　IPO日报注意到，与公告当日收盘价（2.5元/股）相比，本次定增的发行价格相较于公司在二级市场的股价则折价了17.37%。

　　一位业内人士对IPO日报表示，折价发行引入新的投资者，可以使接盘方以较低的成本获得上市公司控制权，方案更加具有吸引力。

　　据悉，本次非公开发行股票前，公司无控股股东及实际控制人，深圳市国晟能源投资发展有限公司（下称“国晟能源”）合计持有股份6739.99万股，占公司股本总额的12.22%，为深中华的第一大股东；

　　本次发行后，国晟能源（含李惠丽）持有的股本总额将降至9.78%，成为第二大股东；万胜实业将持有深中华股份比例为20%，成为公司控股股东，王胜洪成为公司实际控制人。

　　天眼查信息显示，王胜洪旗下共有11家企业，且对万胜实业等三家公司拥有实际控制权；此外，王胜洪旗下的这些企业中还有两家珠宝公司，包括上海婵娟珠宝有限公司、深圳婵娟珠宝股份有限公司；其控股98%的万胜实业主要从事投资兴办实业业务。

　　这并不是王胜洪首次亮相资本市场。早在2017年，万胜实业就曾计划拿下【天海防务(300008)、股吧】（300008）的控制权，王胜洪也随之进入了市场的视野，但这次最终还是宣布“告吹”。

　　此外，公司大股东国晟能源还与万胜实业签署了《合作协议》，约定在本次非公开发行股票完成后，国晟能源支持万胜实业及王胜洪将在相关法律法规规定的权利范围内，对上市公司董事会、监事会人员进行调整，使其通过实际支配上市公司股份表决权能够选任公司董事会、监事会半数以上成员。

　　上市公司表示，引进投资者可以充分调动各方优质产业资源，更好地支持公司业务发展，推动公司在锂电池材料、珠宝黄金供应链等相关业务的产业布局，实现公司更加持续和稳定的发展。

　　业绩表现不佳

　　公开信息显示，深中华成立于1984年8月，系一家老牌的车企，主营业务最初从事研发生产自行车、电动自行车、电动摩托车、摩托车、电动三轮车、电动四轮车、儿童自行车等业务，于1992年在深交所上市。

　　上市以来，由于主业较为疲软，公司发展处于停滞状态，于是在2013年进行了破产重组。之后，深中华开始寻找新的业务突破口，欲通过并购实现业务的转型。

　　2016年，深中华宣布对安明斯智能股份有限公司增资8亿元，控制后者66.67%的股权，以此切入智能家居业务，但在一年后方案却失败了；2019年，公司通过入主深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，从而进军了珠宝黄金供应链领域。

　　从业绩上看，2018年及2019年，深中华收入1.2亿元、0.76亿元，净利润则均处于亏损状态，分别为-0.02亿元、-0.08亿元。2020年4月，公司因连续两个会计年度经审计的净利润为负值而被实行了退市风险警示，股票代码也由“深中华A”变更为“*ST中华”。

　　不过，如今来看，新主业目前对公司的业绩有了一定的提振。

　　根据最新财报，截至2020年三季度末，深中华实现营业收入8287.33万元，同比增长31.86%，净利润扭亏为盈（为526.32万元），公司表示收入增长主要系新增珠宝黄金供应链业务所致。

　　就在发布本次预案的前一个月，公司刚刚终止了一次定增计划，而彼时，万胜实业也系拟认购的对象之一。

　　2020年4月，上市公司曾计划向万胜实业、福州钻金森珠宝有限公司、深圳市易联金创科技有限公司、深圳市华灵隆珠宝有限责任公司和深圳市金稻谷珠宝有限公司等非公开发行股票，计划募集资金不超过4.5亿元用于补充流动资金；但在今年11月，也就是预案发布的半年后，各方决定终止发行并撤回申请文件。

　　如今迎新任掌权人入主后，深中华未来将如何进一步提振业绩？