十月机构“摸底”190股 医药行业公司最受关注

　　受三季报披露窗口期影响，接受机构调研的公司有所减少。数据显示，10月机构调研了190家公司，仅为上月同期的三分之一；其中116家公司被10家以上（含）机构组团调研，也是不到上月同期的一半。从行业来看，医药生物个股最受机构关注。

　　10月机构调研190股

　　刚结束交易日的10月是上市公司2020年三季度披露月，受此影响，接受机构调研的公司明显减少。据同花顺(行情300033,诊股)iFinD数据统计，10月接受机构调研的公司仅有190家，只是9月同期545家的34.86%。其中，116家公司被10家以上（含）机构组团调研，也只是同期237家的48.95%。

　　当中，歌尔股份(行情002241,诊股)、海康威视(行情002415,诊股)、广联达(行情002410,诊股)、华测检测(行情300012,诊股)、长春高新(行情000661,诊股)、新产业(行情300832,诊股)、中科创达(行情300496,诊股)、甘源食品(行情002991,诊股)、美亚柏科(行情300188,诊股)、华宇软件(行情300271,诊股)、德赛西威(行情002920,诊股)、卓胜微(行情300782,诊股)、海大集团(行情002311,诊股)、【光威复材(300699)、股吧】(行情300699,诊股)、星源材质(行情300568,诊股)、我武生物(行情300357,诊股)等16家公司接受了超过100家机构调研。

　　最受机构关注的是歌尔股份。数据显示，10月公司合计接待了包括110家公募基金、37家券商、33家阳光私募、39家海外机构、23家险资等330家机构的包团调研。调研中，歌尔股份对其主要业务板块的未来趋势均保持乐观预期。例如就零组件业务，在传统的精密零组件业务之外，公司还在积极拓展相关的零件业务，包括与声学相关的触觉、无线充电等零组件业务，代表未来方向的SiP产品业务以及光学、精密结构件等。

　　被众多机构踩破门槛的背后是歌尔股份三季报大超预期。三季报显示，歌尔股份前三季度实现营收347.3亿元，同比增长43.9%；归母净利润为20.16亿元，同比增长104.71%；其中，公司第三季度实现归母净利润12.36亿元，同比增长167.92%。此外，歌尔股份预计2020年归母净利润约27.53亿元-28.81亿元，同比增长115.0%-125.0%。业绩增长主要是因为公司智能无线耳机（TWS耳机）、精密零组件及虚拟现实等相关产品销售收入增长。

　　此外，爱博医疗(行情688050,诊股)、【伊之密(300415)、股吧】(行情300415,诊股)、鸿路钢构(行情002541,诊股)、科大讯飞(行情002230,诊股)、珀莱雅(行情603605,诊股)、双塔食品(行情002481,诊股)、天赐材料(行情002709,诊股)、稳健医疗(行情300888,诊股)、新洁能(行情605111,诊股)、金博股份(行情688598,诊股)、华东医药(行情000963,诊股)、尚品宅配(行情300616,诊股)、宇信科技(行情300674,诊股)、视源股份(行情002841,诊股)、普洛药业(行情000739,诊股)、正邦科技(行情002157,诊股)等23家公司也接受了超过50家机构调研。

　　而从机构调研次数来看，浩云科技(行情300448,诊股)为机构调研最为密集的公司。数据显示，浩云科技在10月份接受6批次机构的调研。永高股份(行情002641,诊股)和汉王科技(行情002362,诊股)均以被机构调研4次，并列第二。此外，德赛西威、鸿路钢构（002541）、金博股份（688598）、楚江新材(行情002171,诊股)、中天精装(行情002989,诊股)、汉钟精机(行情002158,诊股)、锋尚文化(行情300860,诊股)、深科技(行情000021,诊股)、【海鸥住工(002084)、股吧】(行情002084,诊股)等9家公司接受机构超过3次调研。

　　医药生物股最受关注

　　从调研公司所属行业来看，10月份机构调研的上市公司主要集中在医药生物（24家）、电子（21家）、计算机（17家）、机械设备（16家）、化工（14家）、电气设备（13家）食品饮料（11家）、轻工制造（10家）等8大行业中。很明显，医药生物在10月份机构调研中最受欢迎。

　　对于医药生物股在10月机构调研中最受欢迎，分析人士对《投资快报》记者表示，从公募基金三季度报来看，医药是第三季度机构减仓幅度最大的行业，说明基金经理在短期内对医药股不是很看好，但医股依然是基金三季报持仓最大的行业。可见，机构对于年内涨幅较大的医药生物股分歧较大，获较多调研是情理之中。

　　金鹰医疗健康产业股票基金经理韩广哲表示，A股市场医药行业公司经过短期调整后，部分消化了高估值压力，将坚持自下而上对重点医药公司进行跟踪。奶酪基金经理庄宏东表示，年初时医药股的估值并不高，业绩确定性较强，叠加疫情的催化，出现了一波较大的行情。但疫情也只是对相关公司一两个季度的业绩贡献较大，并非持续性贡献。

　　在三季报中，嘉实瑞熙三年封闭运作混合基金经理洪流表示，降低了部分累计涨幅过高的医药类上市公司配置比重。融通健康产业灵活配置三季报显示，基金经理精选赛道及成长性较好且估值相对较低的个股进行重点配置，减配医保控费受损较大的相关标的，中线持股的心态从容守候，用时间换空间并适时调整组合结构。

　　但也有基金经理在三季度选择对医药股进行加仓，工银瑞信医药健康行业股票基金经理在三季报中表示，三季度医药股的调整中，基金抓住机会适度提高了仓位。在结构上，我们保持了创新药、创新医疗(行情002173,诊股)器械、CDMO 等长期看好领域的核心仓位，降低了疫情受益子领域的持仓。

　　华夏医疗健康混合基金经理认为，医药是一个值得长期投资的行业，中国的人口老龄化以及经济水平的发展构成了从需求端到支付端对医药行业的长期支撑。因此，在构建组合的过程中也立足于长期，选择有空间、商业模式有壁垒或者有竞争优势的企业去投资，争取为投资者带来稳定的回报。在医药子行业选择中，组合构建会结合长期空间和景气度，综合考虑估值等方面因素，尽量选择相对分散的子行业，避免在单一驱动因素上暴露过多的风险。

　　国联安锐意成长基金经理呼荣权表示，从长期维度看，医药行业未来的成长空间很大，核心在于各个药品和器械的渗透率仍然很低，叠加企业创新能力的持续提升，更多需求会陆续被创造出来。目前，市场已经逐渐在反映这种未来的长期趋势。核心个股估值普遍较高，投资医药行业要更注重行业赛道和增长的确定性，持股周期可能更长。

　　10月获至少30家机构调研的公司