购买资产 募集8亿 *ST飞乐转型大幕拉开

　　7月17日，*ST飞乐（600651）发布公告称，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，获得中国证监会并购重组审核委员会审核有条件通过。

　　其股票也自2020年7月17日开市起复牌。

　　公告显示，本次重组方案由发行股份购买资产以及募集配套资金两部分组成。

　　发行股份购买资产 主要是向仪电集团、临港科投和上海华谊发行股份购买其持有的自仪院100%股权；向仪电电子集团发行股份购买其持有的仪电汽车电子100%股权；向仪电电子集团、上海联和资产、长丰实业、富欣通信、趣游网络及洪斌等19位自然人发行股份购买其持有的仪电智能电子100%股权。

　　本次交易完成后，自仪院、仪电汽车电子及仪电智能电子将成为*ST飞乐全资子公司。

　　为了满足公司运营资金需求，尽快改善公司流动性，*ST飞乐拟非公开发行股份募集配套资金，发行对象包括仪电集团、临港科投及上海华谊。

　　其中临港科投和上海华谊拟作为战略投资者参与*ST飞乐本次非公开发行，*ST飞乐已经于2020年4月27日与临港科投和上海华谊分别签署了《战略合作协议》。

　　报告书显示，本次非公开发行股份募集配套资金不超过80,000万元，其中仪电集团拟认购不超过50,000万元，临港科投拟认购不超过20,000万元，上海华谊拟认购不超过10,000万元。

　　值得注意的是，募集资金规模不超过本次发行股份方式购买资产交易价格的100%，且拟发行的股份数量不超过29,556.60万股，不超过本次重组前公司总股本的30%。

　　*ST飞乐是一家集研发、设计、生产、销售为一体的照明企业。其主要业务板块为国内照明渠道业务、国内照明工程业务和海外照明业务。

　　其中，国内照明工程业务主要以景观照明、道路照明、工厂照明灯专业照明细分市场为主，为客户提供照明整体解决方案。海外照明业务，则以渠道销售为核心和重点，照明工程业务为辅助和补充。

　　眼下，整个中国照明电器行业已经从前些年的高速增长转为平稳发展。受国内外经济环境的影响，全国照明行业2018年整体销售额与2017年基本持平，内销由于宏观经济形势周期和产业自身发展周期的综合原因有所下降，外销虽小幅增长，但受全球贸易摩擦，外销业务短期前景依然堪忧。

　　受宏观经济下滑、行业增速放缓、市场竞争激烈等不利因素的影响，近年来，*ST飞乐面临收入增长乏力、成本费用居高不下、业绩下滑的经营困境。

　　数据显示，*ST飞乐2018年净利润亏损32.95亿元，2019年净利润亏损16.51亿元。进入2020年，第一季度净利润再度亏损1.56亿元。

　　面对经营危机，*ST飞乐开始谋求新发展。 并以并购重组为产业结构调整的重要推手，顺应市场形势，逐步从单一产业格局迈向多产业协同发展。

　　而本次购买自仪院100%股权、仪电汽车电子100%股权和仪电智能电子100%股权，对于其业务转型也具有重要意义。

　　据*ST飞乐方面介绍，通过本次重组，上市公司将有效加强国家战略性新兴产业布局，提高持续盈利能力和科技创新发展潜力，增强公司的资产质量和盈利能力。

　　与此同时，通过本次募集配套资金，*ST飞乐将改善流动性，优化资本结构，降低财务成本及杠杆水平，提升综合实力，为自身未来健康、稳定发展奠定基础。