先锋新材营收下滑态势扩大 实控人卢先锋股权质押高达93.9% 其一致行动人还明知故犯违规减持

　　明知不可为而为之，这种行为该怎么看？

　　近日，上市公司先锋新材（300163）实控人的一致行动人就上演了一出这样的戏码，并且公司发行后出面进行了致歉。5月22日晚间，先锋新材发布了一份致歉公告，是关于控股股东、实际控制人的一致行动人卢亚群违规减持股份的行为。

　　公告介绍，先锋新材控股股东、实际控制人卢先锋的一致行动人卢亚群持有本公司379.69万股，占公司总股本的0.801%。5月20日，卢亚群通过深交所集中竞价交易系统减持公司股票8万股，交易均价3.888元/股，成交金额31.1万元；5月21日，卢亚群以同样的方式再次减持公司股票37万股，交易均价3.865元/股，成交金额143万元。

　　请注意，公告中称董事会办公室已明确告知卢亚群女士应遵守《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定，但卢亚群女士在知晓上述规定且在尚未预披露减持计划的情况下仍违规减持股票。根据公告来看，这就属于明知故犯了！我们常说：“明知故犯 罪加一等”，但似乎公司只是提醒其今后严格遵守减持相关规定，审慎操作。

　　实际上，卢亚群的减持行为未在十五个交易日前预披露减持计划，违反了《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。

　　先锋新材3月期间收深交所监管函

　　实控人一致行动人明知故犯，那么公司在合规性方面如何呢？

　　事实上，先锋新材曾在今年3月期间收到深交所对其下发的监管函。深交所指出，2019年8月29日，先锋新材披露《2019 年半年度报告》，报告期内，子公司圣泰戈(香港)贸易有限公司将其所持有的Kresta HoldingsLimited(以下简称“KRS”)84.35%的股权以1元价格出售给先锋新材实际控制人卢先锋所控制的先锋乳业集团有限公司，先锋新材按照交易价格与交割日按持股比例计算应享有KRS账面净资产的差额，确认股权转让投资收益4,339.28万元。2019年8月30日，先锋新材披露《关于2019年半年度报告及其摘要的更正公告》，将处置KRS的交易价格与评估公允价值之间的差额按照权益性交易确认计入资本公积，将股权转让投资收益调减为1,922.35万元。2019年9月12日，先锋新材披露《关于2019年半年度报告及其摘要的更正公告》，将处置KRS的过渡期损益以及按持股比例享有基准日所评估固定资产、无形资产增值额在过渡期的摊销额按照权益性交易确认计入资本公积，将股权转让投资收益调减为721.11万元。先锋新材两次调减转让KRS股权的投资收益，合计调减2019年半年度报告合并利润表中归属于母公司所有者的净利润(以下简称“净利润”)3,618.17万元，合计调减金额占更正后净利润的比例为464.73%。

　　先锋新材的上述行为违反了深交所《创业板股票上市规则(2018年11月修订)》第1.4条和第2.1条的规定。请先锋新材董事会充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，杜绝上述问题的再次发生。

　　公司及相关当事人收被行政监管

　　先锋新材及相关当事人于 2020年 1 月 15 日收到中国证券监督管理委员会宁波监管局下发的《关于对宁波先锋新材料股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（[2020]1 号）、《关于对卢先锋采取出具警示函措施的决定》（〔2020〕2 号）、《关于对胡雷飞采取出具警示函措施的决定》（〔2020〕3 号）、《关于对熊军采取监管谈话措施的决定》（〔2020〕4 号）。

　　经检查，发现先锋新材存在以下问题：一、部分应收账款全额计提减值依据不充分。二、应收个人股权转让尾款全额计提减值依据不充分。三、部分存货未进行盘点，也未考虑减值情况。四、2018 年年报未充分披露子公司存货减值相关的会计估计变更情况。五、2019 年半年度财务报表编制内部控制程序未执行到位。

　　在5月15日，先锋新材发布了关于对中国证监会宁波监管局警示函整改报告的回复公告，内容显示，公司对几个问题进行了相关的回复。

　　实控人卢先锋股权质押高达93.9%，公司营收下滑态势扩大

　　资料显示，先锋新材主要从事高分子复合遮阳材料（阳光面料）产品的研发、生产和销售。其实际控制人为卢先锋，根据2020年一季度报告数据显示，卢先锋持股数量为112,407,703，质押的数量为100,580,000，质押比例高达93.9%。

　　4月28日，先锋新材发布了2019年年报，数据显示公司2019年1-12月实现营业收入4.50亿元，同比下降23.3%，归属于上市公司股东的净利润4850.60万元，同比增长124.07%，化学制品行业已披露年报个股的平均净利润增长率为-3.78%；公司每股收益为0.10元。

　　但通过近三年数据来看，公司的营收并不乐观，营收态势呈现下滑比例亏大的趋势，另外，公司的扣非净利润也已经连续亏损3年。