奥马电器回复问询：因无对比价格 不采用市场法评估

　　12月22日，【奥马电器(002668)、股吧】（002668）(002668.SZ)回复深交所问询函。

　　据悉，2015年11月及2017年4月，奥马电器先后以现金6.12亿元和7.84亿元收购中融金51%和49%股权，交易作价合计13.96亿元，均以收益法评估结果作为定价依据。现公司拟以2元对价出售中融金全部股权。

　　上述两次收益法评估和本次资产基础法评估采用的主要假设、关键参数的变化及变化原因，收购和出售中融金采用不同评估方法的原因及合理性，奥马电器表示：

　　奥马电器表示，本次资产基础法评估采用的主要假设：①以委托人及被评估单位提供的全部文件材料真实、有效、准确为假设条件。②以国家宏观经济政策和所在地区社会经济环境没有发生重大变化为假设条件。③以经营业务及评估所依据的税收政策、信贷利率、汇率等没有发生足以影响评估结论的重大变化为假设条件。④以没有考虑遇有自然力及其他不可抗力因素的影响，也没有考虑特殊交易方式可能对评估结论产生的影响为假设条件。⑤除已知悉并披露的事项外，本次评估以不存在其他未被发现的账外资产和负债、抵押或担保事项、重大期后事项，且被评估单位对列入评估范围的资产拥有合法权利为假设条件。⑥评估结论是以列入评估范围的资产按现有规模、现行用途不变的条件下，在评估基准日2019年9月30日的市场价值的反映为假设条件。⑦对本次评估涉及的长期股权投资单位，本次评估按企业财务报表作为基础，对长期股权投资单位的股东全部权益价值进行评估，但未考虑控股子公司及本次股权转让可能涉及的控股权或少数股权产生的折(溢)价对评估结果的影响。

　　受行业监管政策影响，主营网贷相关业务的被评估单位中融金已连续亏损，行业局面不会在短期内得到改善或向好发展的情况下，截止评估基准日，未来收益和风险无法预测及不可量化，因此，本次评估不适宜采用收益法。

　　此外，在国内流通市场的类似上市公司中没有在现金流、增长潜力和风险等方面相类似的公司，且无法收集近期市场交易对比价格，因此，本次评估不采用市场法。故采用资产基础法进行评估。

　　对于本次评估的公允性及交易定价的合理性，中融金近几年的业绩变化情况符合行业发展情况，其中2016年、2017年盈利能力较强，但是随着2018年至今行业监管政策的调整，中融金的盈利能力迅速下降，并造成较大亏损。根据最近两年监管政策的发展趋势判断，公司管理层预计行业未来以退出为主，短期内不会得到改善或向好发展。

　　综合上述原因，本次评估采用的是资产基础法，资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债为基础，合理评估企业各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。资产基础法应用的前提条件是被评估对象处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态。本次评估具备采用资产基础法的前提条件。从而本次评估值公允、定价合理。

　　同日，公司还发布公告，法院已于2019年10月24日10时至2019年10月27日10时止在公拍网上公开拍卖被执行人赵国栋所持有的公司3094万股股票。

　　奥马电器表示，赵国栋为公司控股股东、实际控制人，本次拍卖完成过户登记后，赵国栋仍持有公司股份1.37亿股，占公司总本的12.7225%，仍为公司控股股东、实际控制人，不会对公司治理结构及持续经营产生影响。