违规操作股权质押业务 南京证券被处罚

　　又一家券商因股权质押业务违规遭监管层处罚。

　　日前，南京证券（601990）发布公告称，上交所和深交所已分别向公司下发正式的纪律处分决定文件，因在开展股票质押式回购交易中，存在对融入方准入尽职调查不充分、融出资金管理不完善的问题，公司受到两大交易所暂停公司股票质押回购交易权限3个月的处分。

　　此前，江苏证监局已在其官网上，公布了对南京证券的相应处罚。江苏证监局认为，南京证券在开展股票质押式回购交易中，存在对融入方准入尽职调查不充分、融出资金管理不完善的问题，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条第（一）项的规定，因此，江苏证监局对南京证券采取出具警示函的行政监管措施。

　　对于相关的处罚，南京证券在公告中表示，公司高度重视股票质押回购业务的合规经营和风险管理，对于存在的问题，公司严格按照监管要求积极整改。未来，公司将引以为戒，切实加强风险管控，促进业务平稳健康发展。

　　实际上，南京证券并非今年以来第一家因股权质押业务而被处罚的券商，据记者不完全统计，截至目前，包括中邮证券、财富证券、英大证券等在内的20余家券商，都在股权质押业务上“栽了跟头”。

　　“券商的股权质押业务是当前监管部门关注的重点，在纾困基金等一系列措施的作用下，加上今年以来股市有所回暖，前期的一些质押风险得到缓解。”江苏一位券商分析人士告诉记者，不过，由于存量风险业务仍然较多，相关的隐患不能轻视。

　　事实也确实如此，目前，已有不少券商被迫成为“讨债人”。安信证券日前就请求法院依法判令迹象信息技术偿还融资本金、未还利息、违约金等，合计约8500万元。几乎同时，光大证券也向上海金融法院提起诉讼，请求法院依法判令瑞晨投资偿还融资本金、支付融资利息、违约金等，合计约1.17亿元。

　　“需要追债的风险，并未让所有券商对股权质押业务望而却步，对于有些券商而言，股权质押业务依然有利可图。”上述分析人士认为，在固有业务不能取得更大突破的情况下，部分券商还在冒险拓展股权质押业务。

　　记者查阅中证协统计数据发现，2019年上半年，92家券商累计股权质押利息收入为189.59亿元，同比下降21.52%。不过，包括南京证券等在内的14家券商股权质押利息收入同比增幅超30%。

　　南京证券2019年半年报也显示，截至6月30日，公司股票质押回购业务余额26亿元，较年初增长5.15%；实现利息收入0.88亿元，同比增长36.42%。

　　“监管层显然看到这一现象，今年8月，证监会机构部就曾现场核查9家股票质押规模增幅较大券商。”上海一位资本市场专业人士告诉记者，当时的核查中，监管层发现个别券商存在“盲目追逐利益，风控措施不足，质押率设置不严谨，尽职调查不完备，贷后风险管理流于形式”等风险点。

　　当时，证监会通报强调，下一步证监系统将继续加强对证券公司场内股票质押业务的监管与现场检查，发现存在展业不合规、风险管理不到位、内部管控缺失等问题的，将依法从严处理。而南京证券则在此后一个月内，就收到了江苏证监局的警示函。

　　本报记者 陈 澄