江西国泰集团并购重组北京太格时代获新进展

　　本报南昌讯 肖洋、中国江西网/江西头条新闻客户端记者曹琦报道：近日，江西省民爆投资有限公司下属单位江西【国泰集团(603977)、股吧】（603977）并购重组北京太格时代自动化设备有限公司一事有了新进展，10月31日，江西省国泰集团以发行股份、可转换债券及支付现金方式购买资产并募集配套资金项目经中国证监会并购重组审核委员会2019年第54次工作会议审议并获无条件通过。

　　本次并购重组，是该公司在实现民爆生产企业资产整体上市后，优化产业布局，切实推进多元化发展战略的又一关键战略举措，是对“立主业、拓产业、强发展”的“多元化”发展战略的进一步贯彻和践行。

　　据了解，本次交易正待中国证监会正式核准，实施后国泰集团有望打造成“民爆+轨交”双核驱动的创新型国有企业，开创江西省属国有上市企业首次利用资本市场实施跨行业并购的先河。

　　改革焕发新动能

　　国泰集团成立于2006年12月，2016年11月11日在上海证券交易所挂牌上市。目前，已发展成为以民爆器材研发、生产、销售、运输及爆破服务一体化为基础，同时延伸复合油相、纸塑包装、机加设计、危货运输等民爆上下游产业链，拓展基础化工、稀有金属冶炼、信息化产品及服务、智能制造等非民爆领域的综合化集团公司。

　　“十三五”规划期间，国泰集团确定了“立主业、拓产业、强发展”的“多元化”发展战略，奋力开启了“二次创业”征程，通过不断夯实民爆主业，精细化管理、对标管理、提质增效管理、TPM管理等多维度、渗透式管理，焕发企业发展新动能。

　　2017年，为顺应民爆行业发展新趋势，江西启动了民爆生产企业的整体上市工作，在江西省国资委的大力支持下，2018年，国泰集团以发行股份购买资产的方式完成了对江西省民爆投资有限公司所持威源民爆、江铜民爆的重组整合，成为江西省内唯一一家民爆生产企业，完成了省内民爆生产企业整体上市。

　　此举也使得江西成为全国唯一一个实现省内民爆生产企业整合为一的省份。至此，国泰集团炸药生产许可从7.2万吨提升至17.4万吨，公司生产能力也跻身全国民爆行业第一梯队。截至2019年三季度，公司创收已突破10亿元大关，较上年同期增长109%，实现利润总额1.4亿，较上年同期增长113%，收入、利润均实现翻番，盈利能力得到大幅提升，抗风险能力进一步增强。

　　跨行业重组激发新活力

　　高铁被誉为中国的“国家名片”，在十三五规划中，轨道交通被定性为国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程。我国铁路固定资产投资已连续六年超过8千亿，城市轨道交通建设（地铁）投资也于2018年突破5千亿大关。

　　民爆生产企业整体上市后，国泰集团高层着眼未来，深入思考如何推动企业高质量发展。在深入调研轨道交通行业后，结合其发展现状和前景，综合考虑轨交行业的商业模式、客户关系等因素后，快速切入这一领域。

　　民爆行业周期性向好和主业稳健发展为国泰集团推进多元化战略提供了重要窗口期，轨交产业的发展潜力又为上市公司跨行业重组创造了战略机遇期。

　　2019年3月，国泰集团正式启动了对北京太格时代自动化设备有限公司（以下简称“太格时代”）的重组计划。太格时代是国内轨道交通供电自动化领域最早的开拓者，也是具有轻资产、高科技、高成长性的国家级高新技术企业。主营轨道交通领域的电气化工程和信息化工程业务，经过多年研发沉淀，现已具备牵引供电领域自主知识产权的全产品解决方案。迄今为止，产品已覆盖全国十八个铁路局及近三十个城市的轨道交通路线，是业内少数几家能够提供300-350km/h高铁产品的供应商之一。

　　10月31日，江西省国泰集团以发行股份、可转换债券及支付现金方式购买资产并募集配套资金项目经中国证监会并购重组审核委员会2019年第54次工作会议审议并获无条件通过。

　　据悉，本次交易以定向发行“股份+可转换公司债券”的方式，保障了国有资产保值增值和维护上市公司全体股东利益，为交易谈判及实施提供了更为灵活的机制。交易完成后，太格时代将形成“国资上市公司控股、轨道交通高等院校间接参股和经营管理团队继续持股”的混合所有制股权结构。

　　国泰集团有关负责人表示，今后将以“管理规范、效益提升”为目的，从业务、资产、人员、财务和机构等方面全面实施“管+控”的监督管理模式，遵循“制度管理、过程管理和精准管理”原则，使管理制度化、常态化、体系化，做到既要注重管控结果，也要兼顾过程管控，做到“不缺位、不越位”，管好不管死的精准管理，从企业管理上，为将来的国资国企深度改革探索新模式。

　　重组完成后，公司预计年新增净利润7000万元以上，在通过“民爆+轨交”双核驱动上市公司发展的同时，还将致力于联合多方资源和力量在省内建设全国轨道交通产业园，打造国内轨道交通产业生态链的“江西样板”。

　　不忘初心，砥砺前行。国泰集团将一如既往深化国企改革，先行先试以实现“三个一流”的“百年国泰梦”。