崇达技术:2019年目标市值207亿元 上升空间48%
摘要: 2018年崇达技术(002815)营业收入为36.6亿元,同比增长17.84%;归属于上市公司股东净利润5.6亿元,较上年同期增长26.3%,符合预期。申万宏源指出,2018年盈利稳增,凸显高均价、高
2018年崇达技术(002815)营业收入为36.6亿元,同比增长17.84%;归属于上市公司股东净利润5.6亿元,较上年同期增长26.3%,符合预期。
申万宏源指出,2018年盈利稳增,凸显高均价、高毛利、控费用。珠海新厂区预期于2020年投产,较前次申万预期推迟一年,将2019/2020年营收预测从56/73亿元下调至44/61亿元,2019/2020年净利润预测从8.4/10.7亿元下调至6.8/9.7亿元,新增2021年营收预测78亿元,净利润预测13.0亿元。当前市值对应2019PE仅20X,2019-2021年净利润CAGR38%,PEG=0.53,给予目标PEG=0.8,2019年目标市值207亿元,上升空间48%,维持买入评级。
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