这家杀猪公司12亿营收11亿是“造”的 账上7亿不翼而飞

　　牛市到来的前夜，獐子岛(002069,股吧)的扇贝一夜之间消失在茫茫大海，2018年，又上演了跑路第二季；

　　欣泰电气一直跟着董事长打天下的财务总监，没有在专业上说服证监会发审委，回到辽宁就直接到路边刻萝卜章进行财务造假；

　　港股辉山乳业突然暴跌，短短十几分钟内跌幅便扩大至90.36%，报0.27元，创港股史上最大跌幅，后被曝出资金链断裂。

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　　东北银向来豪爽，爱了就爱了，造假就造假了。跑几只扇贝算得了什么，要搞，就搞大的呀。

　　近几年平均营收12.5亿，11个亿是“造”的；

　　账上趴着6.7个亿，一年后，6.6935亿蒸发了……

　　下面，读懂君说的这家公司，大家应该比较熟悉。

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　　平均营收12.5亿，90%是"造"的？

　　真实的公准股份长什么样？

　　老巴说，只有在潮水退去时，你才会知道谁一直在裸泳。

　　公准股份(830916.OC)姗姗来迟的2017年的年报，业绩大变脸。潮水终于退去了。

　　2017年公准股份的营收只有1.2亿元，与2016年13.93亿元相比，缩水91.35%；2017年亏损1492万元，这是公司2012年有报表记录以来，首次出现的亏损。

　　亏损可不是因为猪肉不好卖导致业绩下滑，公司解释说是因为因为会计差错调整，未追溯调整之前的报表所致。不过具体是怎么个差错法，并未进行详细说明，毕竟，"算错账"很尴尬的。

　　注意了，2017年1.2亿元的营收中，还有4100万元是会所无法通过获取回函确认的。

　　这波会计差错调整，公准股份前几年的净利润全都"付诸东流"。2017年报显示，年初未分配利润调减6.73亿元，原本5.29亿元。这下可好，未分配利润变成了-1.58亿元。

　　这可能才是公准股份真实面貌的一角。

　　这家公司可能大家都有所耳闻，没听过的朋友，读懂君再啰嗦几句。

　　公准股份位于黑龙江绥化海伦县，2014年8月7日挂牌新三板。做什么的呢？把活猪收购进来，宰掉解剖，再卖出去，简单点说就是杀猪的。

　　2016年8月份，读懂君在看了公准股份的半年报之后，面对如此惊艳的财务数据，心里犯了嘀咕。为了一探真相，读懂君对公司进行了实地调研。下面是读懂君调研参观车间后对现场的描述。

　　读懂君很难将眼前看到的一切与一个年销售额在12亿元左右的公司联系起来，更确切说，应该算是一个作坊。

　　切割车间里合计大约50人左右，十余人正围着一个直径2米左右的热水锅烫猪毛儿，而十余人围绕一条切割流水线则将已经杀死的猪切成两片儿，剩下10余人则负责将猪内脏和下水分拣。车间里充斥着猪内脏的臭味，地上流淌着血水。冷库在一旁锁死了大门。《7亿现金+1亿利润+扶贫股=14亿市值，馅饼or陷阱？》，某接近监管的人士告诉读懂君，正是这篇文章引起了监管层对公准股份的注意。

　　过去几年里，那里每年贡献的营收超过10亿元，创造的净利润也都在1亿元左右。2016年公准股份的账上还有近7个亿……

　　"我女朋友就是海伦的，她说真不知道自己老家还有这么藏龙卧虎的公司。当初XX为了把这家公司推上去，费老鼻子劲儿了，董秘也很活跃，经常在群里发红包跟大家互动。"某三板从业人员曾这样说。

　　去年冬天，为公准股份挂牌的券商人员告诉读懂君"这家公司很乱，没什么好了解的，如果你们要投资趁早算了"。因已离职，他并不愿过多透露。

　　潮水退去，裸泳的公准股份即将被"ST"，停牌前股价为0.35元/股，市值只剩8000多万元。

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　　因为"算错账"，账上的6.7亿也没了

　　当年公准股份吸引读懂君眼球的巨额银行存款，也没了。

　　2016年账上趴着6.68个亿的现金，到了2017年底，账上只剩下65万元。

　　不过说实话，这波会计差错的操作，有些莫名其妙，不仅没有附注，操作也有点不按常规。"直接减少了经营积累，完全看不懂是哪里出错了，为什么要调整"，一位征战会所多年的老司机对读懂君表示。

　　会计差错是指在会计核算时，由于计量、确认、记录等方面出现的错误。银行存款，在计量和记录环节都不大可能连续发生错误，毕竟大家都读过书，识得字。对于公准股份这类农企，最大的可能或许就是最为错综复杂的确认环节了。

　　公准股份的供应商和采购商都是个人，发生交易的时间都是在银行关门后。每日下午4点半开始，陆陆续续就有客户拉着猪过来宰了，按照前几年的业绩来看，粗略估计公准股份每3分钟要宰一只猪，在一个较为老化的屠宰厂，好不忙活；

　　凌晨呢，大爷大妈们排队拉猪肉了，人一多，排在后面的大哥大姐肯定又得催上了，一来二去，能不乱套？

　　据《互联网》记者去年现场调研，多位公准股份的供货商与客户，都否认了财报上的业务往来规模，金额差距少则几倍，多则数十倍。

　　你说，这确认环节是不是很复杂？要不能有这么大偏差？

　　当然，"算错账"的代价可能是巨大的。2017年10月份董事长韩义文被调查后，公司全部董监高人员也都收到了立案调查的通知书。

　　/ 03 /

　　来自公准股份的教训

　　尽管调查尚未有结论，但一家公司的董监高人员全部被证监会立案调查，这在新三板并不多见，可想而知公准股份这次事情搞的有多大了。

　　且不说投资过不过山海关，其实近几年，公准股份一直在用行动默默告诉大家，它有问题。

　　首先是银行存款的利息。公准股份2014年年报显示，账上现金4.28亿元，利息收入只有95万元，年利率0.22%；2015年年报显示，账上现金6.6亿元，利息收入159万元，0.24%；2016年年报显示，账上现金6.68亿元，利息收入212万元，0.32%。

　　公准股份本身是没有太多大额资本支出的，一般拥有较多现金的公司，会和当地银行谈协议存款，通常利率不会特别低。而从利息数据看，公司拿的应该是普通活期利率。

　　同样是活期，成大生物2017年账上资金10.86亿元，得到的利息是790万元，0.73%。

　　账上现金异常多，利息却异常低，要么是人好，不愿意薅银行羊毛，要么就是根本没那么多钱。公准股份现身说法，告诉大家，后者概率更大。

　　其次是融资。2016年1月，公准股份以15元/股的价格向12名认购人发行股份，合计募资1.5亿元。当时公准股份还处于停牌阶段，股价为18.82元。而截止2015年底，公准股份账上的货币资金多达6.6亿元。

　　账上辣么多钱，仍要大笔融资，公司不舍得花自己的钱么？不是啊，它可能只是想告诉你，自己没钱吧。

　　那次融资，6名自己人认购了近半的出资额，控股股东韩义文出资2700万元，其他5名公司内部人士出资3400万元；7名新增投资者认购了剩余的金额……

　　接着是质押借款。2016年8月，韩义文质押了4212万股用于个人借款6000万元。对了，这笔钱去年8月份已到期，不过至今尚未还上。

　　实际上，根据2016年的中报，公司账上还趴着7.22亿元现金。如果将账上现金全部分红，大股东韩义文持有公司股份72.53%，可以分走6.24亿元，而且这笔钱还不用交税。

　　然而，韩义文没有这么做，毅然选择质押股票借了6000万元。

　　各位倒是说说，这是为什么？

　　文| 蔡八