7月2日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　7月2日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　钢铁行业：供给钝化需求平稳 关注5股

　　钢铁股业绩二季度大概率超出预期。 根据我们跟踪的日度吨钢毛利数据，从4 月初开始即从底部大幅反弹，到目前为止依然维持高位，达到 1100 元/吨，和一季度相比业绩环比增速近 30%，相较板材今年的高盈利，螺纹钢反弹幅度更大。重点推荐标的： 三钢闽光(002110,股吧)、 韶钢松山(000717,股吧)、华菱钢铁(000932,股吧)、 方大特钢(600507,股吧)、 宝钢股份(600019,股吧)……

　　公用事业：核电审批重启有望加速 关注3股

　　在目前市场波动加大、风险事件频出的背景下，电力版块防御、类债属性凸显，推荐高分红的火电龙头、大水电以及有望受益于审批放开的核电。1)火电大周期拐点确立：在利用小时、煤价共同向好的推动下，火电有望进入盈利能力修复的大周期上升通道，H股推荐估值处于历史低位的华能国际(600011,股吧)电力股份、华电国际(600027,股吧)电力股份，A股推荐全国性火电企业华能国际、华电国际以及地方火电龙头皖能电力(000543,股吧)，此外水电成长空间广阔、火电弹性较大的国投电力(600886,股吧)也将受益；2)水电防御性凸显：大水电防御性不亚于食品饮料、银行，我们认为高分红、低估值、业绩好、以及在过去体现出较好防御性的大水电标的有望受到资金青睐，推荐川投能源(600674,股吧)，受益标的包括长江电力(600900,股吧)、国投电力。3)三代核电机组相继并网发电，核电审批重启带来的投资机会值得关注：今年以来三代技术推进十分迅速，本周台山核电与三门核电相继并网发电，核电审批放开可期，下游运营商有望显着受益，推荐中广核电力及中国核电(601985,股吧)……

　　旅游行业：布局暑期旺季行情 关注5股

　　目前板块整体估值仍然合理，在消费升级的大背景下，行业发展空间广阔，因此仍给予行业“看好”的投资评级，建议投资者从以下几个时间维度选择个股：长期来看，关注政策导向扶持下的免税行业；中期关注由于供需结构改善以及中端酒店业绩释放带来的酒店行业周期性复苏；短期则建议关注估值已经回落至合理区间且符合市场风格的的优质个股。综上，我们推荐中国国旅(601888,股吧)、首旅酒店(600258,股吧)、锦江股份(600754,股吧)、宋城演艺(300144,股吧)以及黄山旅游(600054,股吧)……

　　服务行业：核心推荐逻辑不改 关注2股

　　建议关注行业连锁龙头锦江股份：加盟方式助力中端崛起，连锁龙头马太效应持续增强；首旅酒店：整合如家业绩高成长，中端布局门店有待发力；免税板块：建议关注中国国旅 ：上海日上并表贡献业绩增量，海南离岛免税有望放开，未来市内免税店开设预期将继续扩大国内免税市场规模，区域性政策红利继续夯实中免在核心城市的免税龙头优势，呈现龙头强者恒强格局……

　　机械设备：强烈推荐工程机械 关注9股

　　核心组合： 三一重工(600031,股吧)、 杰瑞股份(002353,股吧)、 先导智能(300450,股吧)、浙江鼎力、 新筑股份(002480,股吧)、 恒立液压(601100,股吧)、 弘亚数控(002833,股吧)、华测检测(300012,股吧)重点组合： 徐工机械(000425,股吧)、杰克股份(603337,股吧)、 诺力股份(603611,股吧)、 晶盛机电(300316,股吧)、 北方华创(002371,股吧)、 长川科技(300604,股吧)、 璞泰来(603659,股吧)、荣泰健康(603579,股吧)、杰瑞股份、 南兴装备(002757,股吧)、赢合科技(300457,股吧)、天奇股份(002009,股吧)、伊之密(300415,股吧)、中集集团(000039,股吧)、 中国中车(601766,股吧)、 建设机械(600984,股吧)……

　　交通运输：航空旺季提价可期 关注5股

　　投资建议：中国国航(601111,股吧)、南方航空(600029,股吧)、东方航空(600115,股吧)、长久物流(603569,股吧)、广深铁路(601333,股吧)、铁龙物流(600125,股吧)、上海机场(600009,股吧)、白云机场(600004,股吧)、上港集团(600018,股吧)、深高速(600548,股吧)、韵达股份(002120,股吧)，关注吉祥航空(603885,股吧)……

　　有色金属：布局安全边际抬升的铝、锡、铜 关注4股

　　核心标的：云铝股份(000807,股吧)、中国铝业(601600,股吧)、神火股份(000933,股吧)(煤炭组)、露天煤业(002128,股吧)(煤炭组)等。2) 锡： 供给组合：一大降(缅甸矿)、一小增(国内矿)、一平稳(再生锡)，供给端收紧趋势确立； 而需求具有“弱周期性”，韧性较强。 在供给收紧+消费稳定的基本面组合下，继续看好锡板块机会，其中， 2018 年拐点在于供给结构变化，而 2019 年将落实到总量变化。 核心标的：锡业股份(000960,股吧)。3) 铜： 全球铜精矿供应增量有限， 冶炼端扰动增加，再叠加进口限废政策，铜原料中长期供给趋紧的方向不会改变，供需紧平衡依旧是铜板块投资的“主线逻辑”。 特别是地产可能存在超预期表现， Q2 国内经济或将延续修正此前悲观预期，铜的消费表现值得期待。 核心标的：紫金矿业(601899,股吧)……

　　锂电材料：新能源车外资股比限制取消 关注5股

　　目前龙头股 2018 年 PE 估值水平已经回落至 15-20 倍附近， 坚定看好锂电材料板块 Q3 行情， 核心标的：①钴：华友钴业(603799,股吧)、寒锐钴业(300618,股吧)、洛阳钼业(603993,股吧)； ②锂：赣锋锂业(002460,股吧)、天齐锂业(002466,股吧)、雅化集团(002497,股吧)……

　　机械设备：龙头业绩存在上调空间 关注3股

　　投资建议： 【晶盛机电】 ： 硅片环节切磨抛整线能力具备，硅片抛光机技术有望延伸至晶圆制造环节；【北方华创】：产品线最全的半导体设备公司；【长川科技】 ： 检测设备从封测环节切入到晶圆制造环节；【精测电子(300567,股吧)】 ： 拟与韩国 IT&T 合作，从面板检测进军半导体检测领域；其余关注【中微半导体】(拟上市，国产刻蚀机龙头)……