大唐发电拟AH股定增募资逾百亿 大唐集团包揽

　　面对大唐发电A股和H股巨大的价差，大唐集团在增资时选择了“平衡”，在两边市场同时认购同样数量的定增股份。

　　大唐发电今日披露再融资预案，拟以每股3.56元的价格，向大股东大唐集团定向发行不超过27.95亿股A股，募资不超过99.5亿元，扣除相关费用后，拟投入辽宁大唐国际葫芦岛热电厂“上大压小”新建工程项目、江苏大唐国际金坛燃机热电联产项目、大唐国际唐山北郊热电联产项目、辽宁大唐国际沈抚连接带热电厂“上大压小”新建工程项目、广东大唐国际高要金淘热电冷联产项目，剩余部分偿还项目基建借款。

　　大唐发电同时还启动了H股的再融资计划，拟以每股2.12港元非公开发行不超过27.95亿股的H股股票，募集资金总额不超过59.25亿港元或等值人民币，由大唐集团全资子公司海外（香港）公司认购。

　　截至昨日收盘，大唐发电A股及H股收盘价分别为3.98元和2.08港元。

　　预案还特别强调，本次非公开发行A股与非公开发行H股互为条件。据估算，全部发行完成后，大唐集团及其子公司对大唐发电的持股比例将从34.77%提升至约54.07%。

　　大唐发电称，本次定增所募资金用于电厂项目建设和偿还项目基建借款，前者将有利于强化公司核心业务，后者则有利于优化公司资本结构，提升核心竞争力。据介绍，近年来，大唐发电主要通过银行借款方式进行融资，截至今年9月30日，公司的资产负债率为74.78%，相对较高，而2015 年，公司利息支出为112.81亿元，存在一定偿债风险，并限制了公司业绩的持续增长。通过本次定增，大唐发电的资产负债率将有所降低，可减少财务费用，降低财务风险。

　　持股锁定期方面，大唐集团所认购的大唐发电A股定增股份，以及海外（香港）公司所认购的H股定增股份都将锁定36个月（这部分股权也可在法律规则许可范围内转予大唐集团旗下直接或间接控股子公司）。