政策利好刺激板块逆市走高 充电桩主题步入"蜜月期"

　　充电桩概念股又将迎来风口。7月20日，奥特迅、特锐德、万马股份等多只充电桩概念股逆市上涨。

　　近日，有媒体报道称，为统筹推进停车场与充电基础设施建设，日前由国家发改委基础产业司副司长郑剑主持，就2016年第二批城市停车场项目配建充电基础设施问题，与安徽、江苏、江西、陕西、浙江、湖北、上海、大连、厦门等地方发展改革委、充电基础设施服务企业和国家电网公司进行交流座谈。

　　同时，根据“十三五”期间充电基础设施发展的总体目标，到2020年将建成集中式充换电站1.2万座，分散式充电桩480万个；充电桩市场规模超过千亿元。

　　分析人士指出，随着产业政策不断出台和新能源汽车放量增长，充电设施行业将随之快速发展。

　　政策利好不断出台

　　事实上，有关充电桩的利好一直不断。

　　2016年政府工作报告提出，“大力发展和推广以电动汽车为主的新能源汽车，加快建设城市停车场和充电设施。”在政策趋于明朗、营业模式成熟、新能源汽车保有量提高的背景下，充电桩建设将进一步提速。短期来看，充电设施补贴出台叠加国网充电设施招标，令二级市场中充电桩概念的吸引力大幅提升，充电设施企业正在步入政策和业绩蜜月期。

　　中国汽车工业协会副秘书长姚杰此前在汽车工业运行情况月度例行发布会上表示，目前充电桩的发展滞后于新能源和纯电动汽车的发展，因此，需要从几个方面加快以充电桩为代表的基础设施的建设速度，其中包括政策、机制的制定，产业界跨行业的努力等。比如，去年中汽协已经成立了充电桩联盟，并在基础设施建设方面和相关数据的统计方面已经开展工作。同时，工信部、发改委等国家部门对此工作也在有序推动。

　　5月9日《上海市鼓励电动汽车充换电设施发展扶持办法》正式发布，旨在鼓励上海市电动汽车充换电设施建设，促进上海市电动汽车应用和产业发展。

　　近8成公司一季度净利润实现增长

　　如果说去年充电桩的炒作还停留在概念期的话，今年以来，已开始进入业绩增长兑现期。

　　中泰证券指出，充电设施建设远落后于新能源汽车的发展速度，充电缺口很大迫切需要加快充电设施建设速度。与新能源汽车配套的充电设施“十三五”期间潜在市场容量达千亿元，且充电设施在初期有望迎来翻倍以上的增长。2015年底充电顶层设计出台，2016年国标落地，国家和地方奖励与补贴机制日趋完善，充电设施放量值得期待，二季度是加速建设的起点。在电力体制改革和能源互联网的大环境下，充电桩是良好的用户数据入口，也是开启未来智能电网、车联网等的稀有导入端口。2015年充电桩的主题行情非常火爆，2016年充电桩产销量实际爆发，也将迎来主题和成长兼具的机会。

　　招商证券认为，充电桩环节的投入落后于新能源汽车，未来可能制约行业发展，这一现象得到政策制定者与使用者重视。充电桩板块去年更多是题材，今年有望兑现高增长。掌握电力电子变化核心技术并理解需求的企业仍然有望保持竞争力，同时，充电设备中的小开关、直流电器等核心器件门槛比较高，供给也比较集中，亦有望受益。

　　Wind数据显示，充电桩概念板块的23家上市公司中，18家公司一季度净利润实现增长。其中，14家公司同比增幅逾20%，业绩增幅超过50%的公司有7家。分析人士指出，今年以来，新能源汽车产量持续高增长，充电桩设施行业有望爆发。

　　以科陆电子为例，公司一季度实现营收4.11亿元，同比增长43.08%；归属上市公司净利润985万元，同比增长18.08%。公司预计，上半年净利润为6831万至8880万元，同比增长0%至30%。

　　充电设施产业迎来重大机遇

　　申万宏源证券认为，在相关充电政策的密集催化下，今年新能源汽车充电设施产业发展有望迎来重大机遇期。

　　申万宏源分析师武夏指出，随着地方政府充电设施规划的逐渐出台，充电桩建设有望大规模启动，首先利好前期做好技术、市场与应用积累的充电桩生产企业，推荐关注科士达、中恒电气、科华恒盛、国电南瑞、许继电气。

　　中金公司分析师陈龙认为，政策释放出鼓励社会资本进入公共服务类领域的强烈信号。按照此前“十三五”规划，测算公共服务类领域，包括单位内部停车位充电桩、出租充电站、公交充电站、环卫与物流充电站四类领域，其直流设备投资规模高达700亿元，约为整体充电设备市场的70%。同时，高频使用率保证了项目良好的盈利性，其中公交充电站不计补贴的投资回收期约5.2年。因为公共机构充电设施市场即将启动，看好全国落地合作的易事特、万马股份、科士达。同时看好直流充电设备制造龙头中恒电气。