[靳文云]安科生物重组拟4亿并购苏豪逸明引入员工持股

　　事件：公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式收购上海苏豪逸明制药有限公司100%股权，并拟向公司员工持股计划发行股份募集配套资金。苏豪逸明100%股权预估值为4.05亿元。

　　神光分析：

　　1、根据方案，苏豪逸明100%股权预估值为4.05亿元，其中现金支付15226.875万元，占比37.60%；发行股份作价支付25273.125万元，占比62.40%，发行价格为15.09元/股。此外，公司拟向员工持股计划发行股份募集配套资金不超过10125万元，发行价格不低于15.65元/股。

　　2、苏豪逸明主要产品为多肽类原料药及客户肽，其中多肽类原料药为胸腺五肽、生长抑素、醋酸奥曲肽、缩宫素、胸腺法新和鲑降钙素，并有多项产品正在进行临床实验。其现有的主导产品及在研项目的制剂产品在临床上主要用于肝病、妇科疾病、生长发育等治疗。财务数据方面，截至2014年末，苏豪逸明总资产为1.03亿元，净资产为0.95亿元，其2013年度和2014年度分别实现营业收入7075.82万元、5306.41万元，净利润分别为3668.36万元和2571.31万元。此外，业绩承诺人承诺，苏豪逸明2015年、2016年及2017年经审计并扣除非经常性损益后的净利润不低于3000万元、3600万元及4320万元。

　　3、安科生物表示，交易完成后苏豪逸明将成为公司全资子公司，公司将通过涉足多肽类生物制药领域谋求新的利润增长点，拓展延伸公司在生物医药领域内的业务覆盖面及渗透力度，优化业务结构。

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