康方生物-B(09926)公开发售获超购638.2倍 有望成为2020年港股冻资王

　　康方生物-B(09926)发布公告，发售价厘定为每股发售股份16.18港元，公司自全球发售收取的所得款项净额估计约为24.37亿港元。每手1000股，预期股份将于2020年4月24日于联交所开始买卖。

　　香港公开发售超购638.2倍

　　香港公开发售获非常大幅超额认购，合共接获18.71万份有效申请，认购合共101.95亿股香港发售股份，相当于根据香港公开发售初步可供认购的香港发售股份总数1595万股约639.20倍。该公司招股冻结资金超1600亿港元，有望成为2020年港股冻资王，且为港股18A生物医药上市公司中冻资金额最大的公司;以招股价上限定价，融资额逾3亿美金，为2020年港股集资第一名。

　　香港公开发售项下的发售股份最终数目为7974.8万股发售股份，占超额配股权获行使前根据全球发售初步可供认购的发售股份总数的约50%。

　　根据国际发售初步提呈发售的发售股份已获非常大幅超额认购并已超额分配2392.4万股发售股份。国际发售项下共141名承配人。国际发售的发售股份最终数目为7974.7万股发售股份，占超额配股权获行使前根据全球发售初步可供认购发售股份总数的约50%。

　　基石投资者认购占比高达49.33%

　　此外，基石投资者已合共认购7867.2万股发售股份，占紧随全球发售完成后公司已发行股本约10.31%及全球发售的发售股份数目49.33%。

　　不计超额配售权，基石投资者认购的发售股份数目厘定如下：

　　除 AIHC Master Fund、 CRF Investment Holdings Company Limited、 Hankang Biotech Fund I, L.P.、 Lake Bleu Prime Healthcare Master Fund Limited及OrbiMed Funds为公司现有股东或现有股东的紧密联系人外，其他基石投资者为独立第三方及并非公司的关连人士。

　　有业内人士向智通财经称，有D轮投资者出现在基石投资者清单中，传递投资信号积极。且OrbiMed等基石投资者参与的公司，历来在港股市场上表现斐然：

　　最近上市的生物科技股都表现不错。2019年12月上市的康宁杰瑞(09966)和2020年3月上市的诺诚健华(09969)上市第一天都高出招股价不少，而且接下几个月都稳步上扬，迄今康宁杰瑞比招股价高出近70%，诺诚健华上市近两个月，比招股价高出约50%。

　　具有20多个创新抗体药物管线 2个双抗产品已进入临床阶段

　　智通财经了解到，康方生物(09926)是一家临床阶段的生物制药公司，具备国际领先制药公司认可的自主研发能力。致力于自主发现、开发及商业化肿瘤、免疫及其他治疗领域First-in-class和Best-in-class疗法。公司开发出涵盖全面的药物研发和开发功能的端对端平台-康方全方位探索平台(ACE平台)，包括靶点验证、抗体药物发现与开发、CMC和符合GMP要求的生产。公司愿景是成为全球领先的下一代创新治疗性抗体企业。

　　康方生物是中国首家向全球领先制药公司授权自主研发单抗的生物技术公司。旗下CTLA-4靶点单抗AK107以2亿美元代价授权予默克。此外，公司拥有20多个创新抗体药物管线，包括12个临床阶段抗体，6个双抗(两个处于临床阶段)，以及4个获得FDA IND批准的抗体。

　　公司借助专有的四价抗体Tetrabody技术开发出6个双抗产品管线，其中PD-1/CTLA-4双抗AK104和PD-1/VEGF双抗AK112已经进入临床阶段。而主要候选药物AK104已经处于注册性临床试验III期，预计将在2H21在中国首次递交NDA。AK104双抗的初步试验体现出了更好的安全性(较纳武单抗联合伊匹单抗更低的TRAE)和疗效。

　　此外，公司与中生制药(01177)附属正大天晴合作开发和商业化公司的PD-1单抗Penpulimab (AK105)，Penpulimab是中生制药唯一的基于PD-1的单一或联合疗法PD-1抗体。借助正大天晴的商业能力，公司PD-1单抗(单用或联合疗法)在拓展适应症、患者入组方面将拥有领先优势。

　　公司中山工厂使用GE Healthcare FlexFactory技术，提供中央控制和一次性生物反应器系统，总产能达到1700升，可以扩大GMP合规生产规模。另外，在建广州生产基地，首阶段计划产能1.6万升，年产能200万个剂量单位，预计于2020年底投入运营。