港股早知道：美油再创新低 拼多多国美战略合作

　　【重要数据】

【智通观点】

　　1、上周五，投资者憧憬美国早日重启经济，美股连续两个交易日上升。截至周五收盘，标普500指数涨幅2.68%；纳指涨117.8点，涨幅1.38%，报8650.14点；道指涨704.8点，涨幅2.99%，报24242.49点。据CME“美联储观察”，美联储维持当前利率在0%-0.25%区间的概率直至明年3月均为100%。上周道指、标普500和纳指分别累计涨2.21%、3.04%和6.09%，均连续两周上涨。但港股ADR指数表现偏软，按比例计算，收报24361点，跌19.29点或0.08%。

　　2、WTI原油期货跌幅扩大至逾5%，现报17.34美元/桶。WTI原油跌至2001年11月以来最低水平。由于需求端不济，产油国继续增产，油价做好中长期低迷准备，“三桶油”做多动力严重不足。

　　3、中共中央政治局召开会议 。会议指出，稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导贷款市场利率下行，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。要坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，促进房地产市场平稳健康发展。中国财政、货币政策空间均较为充足，逆周期调控力度还在持续加码。随着支持政策不断出台，复工复产加快推进，以及扩内需等措施加快落地，下阶段经济将延续改善趋势，全年经济料呈现前低后高走势。宏观基本面支撑股市向好，港股“炒股不炒市”延续。

　　4、拼多多认购国美零售2亿美元可转债。拼多多宣布，将认购国美零售（00493）发行的2亿美元可转债，期限三年，票面年利率为5%。初步转换价为每股1.215港元，较4月17日收市价0.73港元溢价约66.44%。如最终全部行使转换权，拼多多将最多获配12.8亿股国美新股份，约占后者发行转换股份扩大后股本的5.62%。国美参与战略合作，其股价成长性需时间观察。

　　5、中国铁塔（00788）第一季度营收196.9亿元，净利润14.52亿元，去年同期12.84亿元。2020年5G基站开始正常收费同时，追加前期租金有利于中国铁塔EBITDA利润率抬升。5G商用在内地大规模开展，铁塔业绩增长超预期，港股5G需要龙头股。

　　6、日本《读卖新闻》报道称，在公共卫生事件持续蔓延的背景下，至少有13个国家为确保国内粮食供应采取了限制出口的措施。如果越来越多的国家采取类似行动，可能会影响全球粮食稳定。二十国集团（G20）将在本周召开紧急农业部长会议，届时可能就保护主义倾向表达担忧。粮油食品安全问题不可小视，中粮肉食（01610）上周底部放量上攻，市场期待价值重估。

　　【公司要闻】

　　国美零售（00493）：拼多多（PDD.US）以转股价1.215港元认购可转债 战略投资国美零售

　　绿城中国（03900）拟19亿元收购上海中瀚置业35%权益 多元化发展投资物业开发业务

　　绿城中国（03900）拟3.79亿元收购浙江启丰全部股权 间接参与沈阳3个房地产开发项目

　　中银航空租赁（02588）拟购买22架波音飞机并租回予航空公司

　　香港金融集团（00007）获授独家于基科里三角洲进行沙石开采及营运港口码头经营权

　　赤子城科技（09911）附属拟1亿元收购米可8.85%股权

　　北京燃气蓝天（06828）获授不多于2亿港元融资贷款

　　白云山（00874）分公司收到头孢氨苄颗粒等7个药品的药品再注册批件

　　华润医药（03320）：治原发性高血压药“缬沙坦胶囊”通过仿制药质量和疗效一致性评价

　　复星医药（02196）子公司复创医药获治疗高尿酸血症新药的临床试验通知书

　　航天科技跨入新商用领域 中播控股（00471）智能驾驶技术取得突破并提交了美国专利申请

　　云锋金融（00376）：惠誉维持万通保险“A-”评级

　　招商证券（06099）拟向子公司招商证券投资增资40亿元

　　中国中铁（00390）近期中标多项重大工程 涉资254.84亿元

　　金山软件（03888）：金山云就发售向美国证交会提交注册声明

　　君实生物-B（01877）向集合管理计划进行战略配售

　　美东汽车（01268）控股股东拟折让9.97%配售5168.8万股公司现有股份

　　【财报数据】

　　福莱特玻璃（06865）一季度归母净利增97.01%至2.15亿元

　　红星【美凯龙(601828)、股吧】（01528）拟每股派现金股利0.253元并转增0.1股

　　中国铁塔（00788）第一季度归属于公司所有者利润为14.52亿元 同比增长13.1%

　　中国中铁（00390）一季度新签合同额3375.8亿元 同比增长7.8%

　　中国国航（00753）3月国内客运运力投入同比下降50.7%

　　李宁（02331）首季李宁销售点（不含李宁YOUNG）零售流水取得10%-20%高段下降

　　每10股派1元 山东黄金（01787）年度经审核股东应占利润增33.8%至12.91亿元

　　中国东方航空股份（00670）3月客运运力投入同比下降69.00%

　　中国南方航空股份（01055）3月客运运力投入同比下降60.44%

　　华电国际电力股份（01071）首季累计发电量达4655万兆瓦时

　　因持续实施节假日免费政策 深高速（00548）首季预亏1.4亿元

　　FIT HON TENG（06088）预期一季度净利下滑至100万美元

　　亚洲水泥（中国）（00743）预期第一季度股东应占溢利同比减少

　　中石化油服（01033）预期首季归母净亏损约1.82亿元

　　水泥销量减少 山水水泥（00691）预期首季亏损大幅增加

　　华南城（01668）全年合约销售额135.14亿港元 同比减少7.9%

　　五矿地产（00230）一季度签约销售额约10.8亿元

　　中国动向（03818）第四季KaPPa品牌店铺电商业务下降10%–20%

　　佐丹奴国际（00709）一季度销售额下跌34.6%至8.49亿港元

　　味千（中国）（00538）首季快速休闲餐厅业务销售降54.1%

　　红星美凯龙（01528）2019年度已开业自营商场营收增4.8%至80.76亿元

　　中国忠旺（01333）：不再公布及刊发未经审核季度财务业绩及营运数据

　　海螺水泥（00914）按期收回委托理财本金 取得2.3亿元理财收益

　　【宏观与行业】

　　1.美财政部长姆努钦在周日的媒体采访中表示， 小企业贷款援助计划增加拨款的协议或几天内达成。

　　2.美联储QE的规模正不断缩减，从最初每天750亿美元一路减少到每天300亿美元。现在，美联储表示，将于下周将购买量削减到每天150亿美元。同时，美联储资产负债表总规模已经扩大至6.42万亿美元，刷新历史新高。

　　3.截至目前，标普500中9%的企业已经公布了一季报，其中包括华尔街几家大型银行。不过43%企业的财报不及预期，至少是1998年以来最高水平。高盛警告，二季度才是最痛苦的时刻，预计标普500盈利降幅将达到创纪录的123%。

　　4.国内农产品流通基本恢复正常，价格以稳中有跌为主。分品种看，猪肉价格持续小幅下跌，截至3月底全国猪肉批发的周均价每公斤46.28元，连续7周下跌。牛羊肉、禽肉和鸡蛋的价格偏弱运行，蔬菜、水果价格季节性波动，低于去年同期。

　　5.全球的大豆供应链总体宽松。由于受生猪产能相对低位，还有家禽补栏有所延迟等影响，今年豆粕用量与去年相比稳中略降，需求端并不支持豆粕价格继续大幅的向上攀升。

　　6.近日吉林省公布了最新的高标准农田建设计划，到2020年底，全省要建成3300万亩集中连片、稳产高产、生态友好的高标准农田；到2022年建成4000万亩，以此稳定保障每年700亿斤以上的粮食产能。

　　7.上周钢铁综合指数报129.71点，较前一周上涨0.62%。随着一季度宏观数据陆续公布，黑色期货出现明显回落，市场观望情绪再次加剧。综合来看，建筑钢材产量及库存均处于相对高位，市场价格拉涨动力不足，预计短期国内建筑钢材价格或弱势盘整运行。

　　8.台积电CEO魏哲家表示，受到5G及高效能运算（HPC）对先机制程的强劲需求，台积电的计划没有受到太大影响，一切都在按部就班的进行中。7nm订单充足，6nm制程将按照计划于年底实现量产，比7nm加强版多了1层EUV（极紫外光刻）光罩层。5nm也已准备好下半年进行量产。3nm今年建厂、明年试产，2022年下半年量产。

　　【主要股东增减持】

　　4月8日，李嘉诚与李泽钜增持长实集团（01113）50.5万股，每股作价45.7826港元。

　　4月8日，UBS Group AG减持中芯国际（00981）322.35万股，每股作价12.7695港元。

　　4月14日，朱雀基金减持赣锋锂业（01772）100.14万股，每股作价27.03港元。

　　4月14日，BAILLIE GIFFORD & CO增持美团点评-W（03690）564.84万股，每股作价96.1713港元。

　　4月14日，贝莱德增持上海石油化工股份（00338）5557.95万股，每股作价2.0219港元。

　　4月15日，中国人寿保险股份有限公司增持农业银行（01288）2400万股，每股作价3.1322港元。

　　【大行评级】

　　中金：维持阿里健康（00241）“跑赢行业”评级 目标价18.3港元。

　　美银美林：重申高鑫零售（06808）“买入”评级 上调目标价16%至13.6港元。

　　瑞信：上调安踏体育（02020）目标价至73港元 维持“跑赢大市”评级。

　　高盛：重申中芯国际（00981）“买入”评级 目标价19.6港元。

　　大摩：上调比亚迪股份（01211）目标价至47港元 升至“与大市同步”评级。

　　【交易闹铃】

　　定价日：RIMBACO（01953）。

　　上市日：亚洲速运（08620）。

　　业绩公布：中粮肉食（01610），拉夏贝尔（06116），国瑞置业（02329），伟禄集团（01196），康华医疗（03689），中国建筑兴业（00830），晨鸣纸业（01812），中天宏信（00994），泰达生物（08189），启明医疗-B（02500），丽珠医药（01513），迪信通（06188），中国海外宏洋集团（00081）。