券商聚焦建银国际削金山软件(03888)目标价7.4%至34港元 维持跑赢大市评级
摘要: 金吾财讯|建银国际发研报指,金山软件(03888)第三季度总收入同比增长12%至人民币21亿元,与市场预期基本一致。在线游戏同比增长15%至人民币9.61亿元,主要得益于持续的《剑网3》和《尘白禁区》
金吾财讯 | 建银国际发研报指,金山软件(03888)第三季度总收入同比增长12%至人民币21亿元,与市场预期基本一致。在线游戏同比增长15%至人民币9.61亿元,主要得益于持续的《剑网3》和《尘白禁区》的增量贡献,并部分抵消了现有游戏的下滑。归属于母公司所有者的净利润为人民币2800万元,而2022年第三季度净亏损人民币60亿元,2023年第二季度净利润人民币1.23亿元。这一结果低于一致预期,原因是在最近推出的游戏中,销售和市场费用高于预期。
该行将公司2023-2025财年的销售额预测下调了3-4%,以反映WPS机构许可销售的压力。该行还下调了2023-2025财年的盈利预期5-19%,以反映联营亏损收缩放缓和最近推出的游戏营销费用增加的因素。目标价由36.7港元下调至34港元,维持跑赢大市评级。
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