券商聚焦兴业证券维持信义储电(08328)“增持”评级 指胶膜推进顺利
摘要: 金吾财讯|兴业证券(601377)报告指,2023Q3信义储电(08328)胶膜业务收入1.33亿港元,同比+594%、环比+72%。背靠信义集团的原材料采购、成本管控、客户资源优势,
金吾财讯 | 兴业证券(601377)报告指,2023Q3信义储电(08328)胶膜业务收入1.33亿港元,同比+594%、环比+72%。背靠信义集团的原材料采购、成本管控、客户资源优势,随着胶膜认证及导入工作持续推进,收入逐步增长,后续单位成本有望下降,带来利润增量。
公司加拿大业务持续增长、利润率可观;对国内项目设定利润率要求、收入有所下滑。后续公司拟开拓其他高潜力海外市场,差异化竞争;并推动光伏+储能EPC,二次开发已有客户;海外EPC业务成长可期。
该行给予公司目标价3.46港元,对应2023-2025年PE各为37.3x、23.1x、13.8x;目标价相较于现价有57.8%上涨空间;维持公司“增持”评级,建议投资者关注。
后续,胶膜,信义